الملخص:
حذرت شركة Samsung Electronics في أحدث مكالمة أرباح لها من أن الوضع الحالي الضيق لإمدادات شرائح الذاكرة العالمية لن يتحسن على المدى القصير، ولكنه قد يتفاقم في عام 2027، ومن المتوقع أن تستمر قيود العرض حتى عام 2028.
مع التوسع السريع في صناعة الذكاء الاصطناعي، يستمر الطلب العالمي على منتجات التخزين عالية الأداء في الارتفاع. وقالت سامسونج إن المزيد والمزيد من العملاء يأخذون زمام المبادرة لتقديم توقعات الطلب على المدى المتوسط والطويل، على أمل تأمين الطاقة الإنتاجية المستقبلية مقدمًا. ومن المرجح أن تمتد طلبات الطلب التي لا يمكن تلبيتها هذا العام إلى العام المقبل، مما يزيد من تفاقم عدم التوازن بين العرض والطلب في السوق.
قال جايجون كيم، نائب الرئيس التنفيذي لأعمال التخزين في سامسونج، إنه بناءً على طلب العملاء الذي تتلقاه الشركة حاليًا، من المتوقع أن يكون ضغط العرض في عام 2027 أكثر حدة مما كان عليه في عام 2026. وبما أن مصانع الرقائق الجديدة والقدرة الإنتاجية الجديدة تستغرق عادةً عدة سنوات من البناء إلى الإنتاج الرسمي، فمن الصعب على الصناعة أن تشهد إطلاقًا كبيرًا للعرض الجديد قبل عام 2028.
استجابة للطلب المتزايد المستمر في السوق، تعمل سامسونج بنشاط على توسيع تصميم منتجات التخزين المتقدمة الخاصة بها. وكشفت الشركة أن جميع سعة إنتاج الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي HBM4 في عام 2027 قد تم بيعها بالكامل، وتم تأمين الطلبات ذات الصلة مسبقًا من قبل العملاء. وفي الوقت نفسه، يخطط الجيل الجديد من منتج HBM4E لبدء الإنتاج الضخم في النصف الأول من عام 2027 وزيادة حجم الشحن في النصف الثاني من العام.
بالإضافة إلى منتجات HBM، ذكرت سامسونج أيضًا أن طلب السوق على ذاكرة DDR5 عالية السرعة قوي أيضًا، خاصة أن المنتجات ذات مواصفات 8000MT/s وما فوق يفضلها عملاء الخوادم. وفي مجال ذاكرة فلاش NAND، تعمل الشركة على تسريع تطوير المنتجات لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة PCIe Gen6 من فئة المؤسسات، ومحركات أقراص QLC SSD عالية الكثافة وغيرها من حلول التخزين المتعلقة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
بفضل الطفرة في بناء خوادم الذكاء الاصطناعي، وصل أداء سامسونج في الربع الثالث من عام 2026 إلى مستوى قياسي. وصلت الإيرادات في هذا الربع إلى 195.3 تريليون وون، بزيادة سنوية قدرها 127% وزيادة على أساس شهري بنسبة 14%. وفي الوقت نفسه، أصبحت سامسونج أول شركة تكنولوجية عالمية تتجاوز أرباحها التشغيلية 100 تريليون وون، مع زيادة أرباح التشغيل بنسبة 783% على أساس سنوي و20% على أساس شهري.
تواصل الشركة أيضًا زيادة الاستثمار في البحث والتطوير. يصل إنفاق سامسونج الحالي على البحث والتطوير إلى 14.4 تريليون وون، بزيادة سنوية قدرها 63%. تُستخدم الأموال ذات الصلة بشكل أساسي لتوسيع الطاقة الإنتاجية وتطوير تكنولوجيا التخزين من الجيل التالي وبناء مرافق إنتاج جديدة.
من بين أقسام الأعمال، كان أداء قسم DS في سامسونج، المسؤول عن أعمال أشباه الموصلات، جيدًا بشكل خاص. وبفضل الطلب على منتجات HBM وDRAM وSSD، زادت الأرباح التشغيلية للقسم بنسبة 72% على أساس سنوي، وزادت الإيرادات بنسبة 15%.
وكشفت سامسونج أيضًا أن المزيد والمزيد من شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى ومشغلي مراكز البيانات يسعون للحصول على عقود توريد متعددة السنوات لضمان إمدادات مستقرة من رقائق الذاكرة في المستقبل. ومن أجل تقليل مخاطر تقلبات السوق، تخطط سامسونج لإدراج حوالي 60% إلى 70% من طاقتها الإنتاجية في نظام اتفاقية التوريد طويلة الأجل. بالنسبة للعملاء الذين يرغبون في توقيع عقود شراء طويلة الأجل، ستمنح الشركة ضمان توريد ذو أولوية أعلى.
يعتقد المحللون أن هذا يعني أنه في السنوات القليلة المقبلة، ستستمر منتجات التخزين المتقدمة في إعطاء الأولوية لسوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، في حين أن حصة الطاقة الإنتاجية المتاحة في مجال الإلكترونيات الاستهلاكية قد تكون محدودة نسبيًا. بما في ذلك الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية وبطاقات الرسومات ومختلف منتجات التخزين المخصصة للمستهلكين، فقد تستمر في مواجهة ضغوط التكلفة المتزايدة.
فيما يتعلق بأعمال المسابك، تتوقع سامسونج أن يتضاعف حجم طلبات المعالجة بدقة 2 نانومتر هذا العام. ومع تزايد طلب العملاء على رقائق الذكاء الاصطناعي، ستستمر العمليات المتقدمة بدقة 2 نانومتر و4 نانومتر في خلق محركات نمو جديدة للشركة. من بينها، تم اعتماد عملية 4 نانومتر من قبل العديد من عملاء الذكاء الاصطناعي الأمريكيين الكبار، ومن المقرر أيضًا أن تدخل منتجات العملاء الرئيسية بدقة 2 نانومتر الإنتاج الضخم في النصف الثاني من هذا العام.
بناءً على المعلومات الصادرة عن سامسونج، فإن الطلب على التخزين الذي جلبته موجة الذكاء الاصطناعي لا يزال في مرحلة التوسع السريع. على الرغم من أن الشركات المصنعة للتخزين تعمل بنشاط على توسيع الطاقة الإنتاجية، وذلك بسبب فترة البناء الطويلة وحقيقة أن كمية كبيرة من الطاقة الإنتاجية قد تم تأمينها بعقود طويلة الأجل مقدمًا، فمن الصعب تغيير حالة نقص العرض بشكل جذري في سوق التخزين العالمي في السنوات القليلة المقبلة. وقد يصبح عام 2027 هو العام الذي يشهد أكبر ضغط على العرض.
التعليقات