وقالت شركة آبل في آخر مكالمة أرباح ربع سنوية لها إن الشركة كانت تشعر بالفعل بالضغط من ارتفاع تكاليف الذاكرة في الربع المنتهي في مارس، وأن هذا الضغط سيتكثف في ربع يونيو وما بعده. صرح الرئيس التنفيذي تيم كوك بصراحة في سؤال وجواب مع المحللين أن شركة أبل تتوقع أن تواجه "تكاليف ذاكرة أعلى بشكل كبير" في ربع يونيو، وأنه بعد يونيو، سيكون لارتفاع أسعار الذاكرة "تأثير متزايد" على أعمال أبل.
وكشف كوك أن السبب وراء عدم حدوث تغيير كبير في أسعار المنتجات يرجع إلى حد كبير إلى الكمية الكبيرة من مخزون الذاكرة التي راكمتها شركة آبل سابقًا. لقد زودت "المخزونات المرحّلة" هذه الشركة بمساحة عازلة معينة في الأرباع القليلة الماضية، مما أدى جزئيًا إلى التحوط من التكاليف المرتفعة لسلسلة التوريد. في ربع مارس الماضي، كان لتكاليف الذاكرة تأثير أكثر وضوحًا على هوامش ربح الشركة، لكن هضم المخزون لا يزال يساعد شركة Apple على كبح سرعة نقل التكلفة على المدى القصير. ومع ذلك، مع استنفاد المخزون الحالي تدريجياً، فإن تأثير "الوسادة" هذا لن يكون مستداماً، وستصبح مقايضات التكلفة والسعر المستقبلية لشركة أبل أكثر حدة.
حاليًا، تتحمل صناعة التكنولوجيا الاستهلاكية بأكملها تأثير ارتفاع أسعار الذاكرة. السبب الجذري هو أن المعروض من الذاكرة العالمية يتعرض لضغوط شديدة بسبب الطلب على بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. من الخوادم إلى مراكز البيانات، أصبحت الذاكرة ذات السعة الكبيرة المخصصة للتدريب على الذكاء الاصطناعي ومجموعات الاستدلال أولوية بالنسبة لمصنعي الرقائق، في حين تم دفع المعدات المخصصة للمستهلكين إلى الجزء الخلفي من سلسلة التوريد، مما أدى إلى تضخم التكاليف على نطاق واسع. كانت هناك حالات في الصناعة حيث قام العديد من مصنعي أجهزة الكمبيوتر الشخصية بزيادة أسعار النماذج المجهزة بذاكرة عالية السعة ومحركات الأقراص ذات الحالة الصلبة بشكل كبير، وهو ما يعتبر مقدمة لهذه الجولة من "تضخم الذاكرة". في الأرباع القليلة الماضية، اعتمدت شركة Apple على ميزة الحجم واستراتيجية المخزون للحفاظ مؤقتًا على أسعار ثابتة نسبيًا. ومع ذلك، فإن بيان كوك الأخير يوضح أن هذا "التأثير العزلي" لا يمكن أن يستمر إلى أجل غير مسمى.
وأشار كوك خلال المؤتمر عبر الهاتف إلى أن تأثير أسعار الذاكرة على أداء الشركة في ربع ديسمبر من العام الماضي لا يزال محدودًا. في ذلك الوقت، توقعت شركة آبل أن الضغط سيزداد بشكل كبير في ربع مارس، والآن تحقق هذا القلق. بالنسبة للربع القادم من شهر يونيو، أصدرت إدارة شركة Apple أيضًا حكمًا على "التأثير الكبير ولكن لا يزال هناك تحوط للمخزون": ستستمر تكاليف الذاكرة في الارتفاع، لكن لا يزال بإمكان الشركة الاعتماد على المخزون المرحل إلى حد ما لإضعاف التأثير على المدى القصير. يأتي عدم اليقين الحقيقي من النافذة الزمنية بعد شهر يونيو - عندما يختفي المخزن المؤقت للمخزون تدريجيًا، تحتاج شركة Apple إلى إعادة إيجاد التوازن بين تكوين المنتج ومفاوضات سلسلة التوريد واستراتيجية التسعير.
وفيما يتعلق بمسألة كيفية التعامل مع تكاليف الذاكرة المرتفعة، أكد كوك أن شركة آبل "تقوم بتقييم الوضع باستمرار" ولديها "مجموعة من الخيارات للاختيار من بينها"، لكنه لم يكشف عن أي إجراءات محددة أو خارطة طريق. وهذا يعني أنه في دورات المنتج اللاحقة، قد تقوم Apple بتعديل مجموعة سعة الذاكرة لنماذج مختلفة، أو تحسين هيكل التكلفة، أو استخدام ربحية الشركات الأخرى لتعويض بعض ضغوط تكلفة الأجهزة. انطلاقًا من المعلومات الحالية، لا تزال شركة Apple تحاول تأخير نقل تكاليف الذاكرة المتزايدة إلى المستهلكين قدر الإمكان دون رفع سعر بيع المحطة بشكل مباشر. ومع ذلك، في سياق استمرار الطلب المرتفع على البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي وإمدادات الذاكرة المحدودة، لا يزال هناك الكثير من التشويق حول المدة التي يمكن فيها الحفاظ على هذه الاستراتيجية.