أصدر Morgan Stanley مؤخرًا أحدث تقرير بحثي يوضح أنه في المنافسة على قدرة إنتاج التغليف المتقدمة CoWoS من TSMC، ستظل Nvidia أكبر عميل في عام 2027. تستخدم وحدات معالجة الرسومات AI مثل Blackwell وRubin من NVIDIA حل التغليف CoWoS-L من TSMC، ومن المتوقع أن تصل طاقتها الإنتاجية إلى 910.000 وحدة في عام 2027، بزيادة سنوية قدرها 40٪. يتم تعبئة وحدة المعالجة المركزية Vera الخاصة بها في CoWoS-R، ومن المتوقع أن تتضاعف الشحنات.
بناءً على هذه الزيادات في الطلبات، يتوقع مورجان ستانلي أن تزيد إيرادات مركز بيانات Nvidia بنسبة 52٪ على أساس سنوي في عام 2027.
خلف شركة Nvidia، تتسارع شركة AMD للحاق بالركب. يتوقع Morgan Stanley أن تصل شحنات وحدة المعالجة المركزية EPYC Venice من الجيل التالي من AMD إلى 6.75 مليون وحدة بحلول عام 2027، وهو ما يزيد بنحو 17٪ عن 5.75 مليون وحدة من وحدة المعالجة المركزية Vera من Nvidia.
يُذكر أن EPYC Venice تستخدم عملية TSMC التي تبلغ 2 نانومتر، وتعتمد على بنية Zen 6، وهي موجهة نحو الذكاء الاصطناعي وسيناريوهات الحوسبة عالية الأداء.
يشهد الطلب العالمي على CoWoS نموًا هائلاً. ويتوقع مورجان ستانلي أن يرتفع الطلب العالمي على CoWoS من 689000 قطعة في عام 2025 إلى 1.394 مليون قطعة في عام 2026، ويرتفع أكثر إلى 2.694 مليون قطعة في عام 2027.
لقد أصبحت CoWoS بمثابة رابط تصنيع لا غنى عنه لوحدات معالجة الرسومات المتطورة ووحدات AI ASIC وبعض وحدات المعالجة المركزية للخادم. ومن المتوقع أن ترتفع الطاقة الإنتاجية الشهرية لـ CoWoS لشركة TSMC إلى 200000 رقاقة بحلول نهاية عام 2027.
ومن الجدير بالذكر أن بائعي الخدمات السحابية، مثل جوجل وأمازون، يعملون على تسريع استثماراتهم في الرقائق ذاتية التطوير. تتطور المنافسة على CoWoS من قصة NVIDIA GPU واحدة إلى توسيع سلسلة الصناعة المدفوعة بواسطة GPU وCPU وTPU وASIC المطور ذاتيًا.
