كشفت ميكرون مؤخرًا في تقريرها المالي الأخير أن العملاء المرتبطين بالذكاء الاصطناعي ينفقون مبالغ ضخمة من المال للحفاظ على القدرة الإنتاجية لسنوات عديدة مقدمًا لضمان إمدادات التخزين المستقبلية. وقد وقعت الشركة 16 اتفاقية توريد استراتيجية، والتي تعادل حوالي 22 مليار دولار أمريكي من ودائع العملاء والالتزامات المالية الأخرى.
وفقًا للتقارير، تغطي هذه الاتفاقيات تسليم DRAM وNAND، بشروط تمتد لعدة سنوات، وسيستمر بعضها حتى عام 2030. وقال ميكرون إنه من المتوقع أن يأتي حوالي 18 مليار دولار على شكل ودائع نقدية، ويأتي الباقي من ترتيبات تمويل أخرى.
وقالت ميكرون إنه من المتوقع أن تؤدي هذه الاتفاقيات إلى التزامات تعاقدية مستقبلية بقيمة 100 مليار دولار تقريبًا، بما في ذلك حوالي 20% من شحنات DRAM المتوقعة وثلث شحنات NAND.
تجدر الإشارة إلى أن القوة الرئيسية التي تحرك موقف العرض الضيق الحالي هي في الواقع الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن ليست كل اتفاقيات ميكرون الستة عشر هي من شركات الذكاء الاصطناعي. يشمل العملاء أيضًا شركات الإلكترونيات الاستهلاكية والسيارات. وتتزايد حدة المنافسة على إمدادات التخزين حيث تتنافس هذه الصناعات أيضًا على نفس الدفعات من القدرة التصنيعية.
من بين جميع منتجات التخزين، تستهلك الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي HBM قدرة إنتاجية متزايدة. على عكس ذاكرة سطح المكتب أو ذاكرة الخادم التقليدية، تقوم HBM بتكديس طبقات متعددة من شرائح التخزين عموديًا ونشرها في أقرب وقت ممكن من مسرع الذكاء الاصطناعي، مما يسمح لوحدات معالجة الرسومات وشرائح الذكاء الاصطناعي الأخرى بالوصول إلى البيانات بسرعات أعلى. ومع ذلك، فإن هذا يجلب أيضًا متطلبات تصنيع وتغليف أكثر تعقيدًا.
وقالت ميكرون أيضًا أن ذاكرتها HBM4 المكونة من 12 طبقة قد بدأت في شحن كميات كبيرة إلى أحد العملاء الرئيسيين كما قدمت عينات لشركات أخرى. تدعي الشركة أن HBM4 حقق إيرادات تزيد عن مليار دولار، وأن المنتج ينمو بمعدل ضعف معدل الجيل السابق HBM3E.
كما تطول توقعات الصناعة طوال فترة النقص. وحذرت سامسونج سابقًا من أن نقص الذاكرة قد يمتد إلى عام 2027 وما بعده، كما يُظهر الارتفاع السريع في أسعار DDR5 في سوق الذاكرة الاستهلاكية أن هذه الجولة من التأثير تنتشر من مراكز البيانات إلى السوق الأوسع.
بالنسبة للمستهلكين، يعني هذا أن توتر الذاكرة الناجم عن الذكاء الاصطناعي قد يستمر لفترة أطول من المتوقع، حتى مع قيام الشركات المصنعة بزيادة الاستثمار وتوسيع الطاقة الإنتاجية.