الملخص:
مع استمرار بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، أصبحت الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) واحدة من أكثر المكونات الرئيسية التي تعاني من نقص في المعروض في صناعة أشباه الموصلات العالمية. تشير أحدث التقارير إلى أن شركة Samsung Electronics تستفيد من سلسلة توريد HBM الخاصة بها لتحصيل علاوة إضافية تصل إلى 25% من بعض عملاء مراكز البيانات مقابل ضمانات توريد مستقرة وطويلة الأجل.
تُظهر الأخبار أن الطفرة في الذكاء الاصطناعي التوليدي وبناء مراكز البيانات واسعة النطاق قد دفعت شركات التكنولوجيا العالمية إلى التدافع من أجل تأمين القدرة الإنتاجية لـ HBM في السنوات القليلة المقبلة. نظرًا لأن HBM مكون أساسي لا غنى عنه لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة، فإن شركات التكنولوجيا الكبرى بما في ذلك NVIDIA وGoogle وMicrosoft وغيرها تأمل في الحصول على إمدادات كافية مسبقًا لضمان عدم تأثر خطط نشر المنتجات ومراكز البيانات المستقبلية.
وفي هذا السياق، وقعت سامسونج اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع العديد من العملاء المهمين. وفقًا للتقارير، تم تأمين حوالي 80% من قدرة إنتاج الذاكرة المستقبلية للشركة مسبقًا من خلال عقود طويلة الأجل. بالنسبة لهؤلاء العملاء، من المهم ضمان إمدادات مستقرة في السنوات القليلة المقبلة من مجرد السعي إلى خفض الأسعار.
تقدر الصناعة أن بعض العملاء على استعداد لقبول تكلفة شراء تزيد بنسبة 25% تقريبًا عن السعر العادي من أجل الحصول على مؤهلات التوريد ذات الأولوية. ولا تعتبر هذه العلاوة في الأساس بمثابة شراء لأداء إضافي، بل هي مدفوعات مقابل تأمين الإمدادات في وقت حيث تكون القدرة العالمية محدودة. نظرًا لأن HBM أصبح تدريجيًا أحد أهم الموارد الإستراتيجية في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي، فقد أصبح ضمان العرض نفسه سلعة ذات قيمة كبيرة.
وفي الوقت نفسه، تعمل شعبية اتفاقيات التوريد طويلة الأجل أيضًا على تغيير نموذج الأعمال الخاص بصناعة الذاكرة بأكملها. بالإضافة إلى علاوات الأسعار، غالبًا ما تتضمن العقود الجديدة شروطًا مثل الدفعات المقدمة والتزامات الحد الأدنى لكمية الشراء، مما يسمح للمصنعين بالتخطيط بشكل أكثر دقة لتوسيع القدرات واستثمار رأس المال في السنوات القادمة.
وقد ذكر المسؤولون التنفيذيون في سامسونج سابقًا أن جميع العملاء الرئيسيين تقريبًا يسعون إلى توقيع اتفاقيات توريد طويلة الأجل، وأن معدل نمو الطلب في السوق تجاوز معدل التوسع في الطاقة الإنتاجية الحالية. وحتى مع استمرارها في توسيع الإنتاج، لا تزال الشركة تكافح لتلبية جميع متطلبات الطلب.
من أجل الاستجابة لتغيرات السوق، تعمل سامسونج بقوة على الترويج لإنتاج منتجات الجيل التالي مثل HBM4. يُذكر أن الشركة بدأت الإنتاج الضخم لـ HBM4 هذا العام وقدمت العينات ذات الصلة للعملاء. ومع استمرار ترقية رقائق الذكاء الاصطناعي، فإن الطلب على نطاق ترددي أعلى وذاكرة ذات سعة أكبر يتزايد أيضًا في وقت واحد.
يعتقد المحللون أن سوق HBM الحالي يتحول من سوق التخزين التجاري التقليدي إلى نظام توريد أكثر استراتيجية. في الماضي، كان العملاء يتفاوضون بشكل أساسي حول السعر. الآن، وفي سياق التوسع السريع لصناعة الذكاء الاصطناعي، أصبح توفر العرض المستقر عاملاً أكثر أهمية من السعر.
مع استمرار Nvidia وGoogle وMicrosoft وشركات الحوسبة السحابية الأخرى في بناء جيل جديد من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فمن المتوقع أن يستمر النقص في إمدادات HBM لفترة طويلة. بالنسبة لشركة سامسونج، وإس كيه هاينكس، وميكرون، الشركات المصنعة الثلاث التي تتحكم في قدرات الإنتاج الأساسية، فإن تأثيرها في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي العالمية يتزايد بشكل متزايد.
التعليقات