الملخص:
وفقًا لتقارير من صحيفة "Business Times" التايوانية نقلاً عن مصادر في سلسلة التوريد لم تذكر اسمها، قد تقوم Nvidia بإبطاء طلبات الرقائق الخاصة بها إلى TSMC. ولم يحدد التقرير المنتجات المحددة أو عقد العملية أو حجم الطلب أو الجدول الزمني المعني، ولم تستجب Nvidia وTSMC بعد. وبما أن مصدر المعلومات واحد، فلا يزال ينبغي اعتبار البيانات ذات الصلة بمثابة إشاعات.
ويرجع التقرير السبب وراء قيام Nvidia بخفض الطلبيات إلى الضغوط الداخلية والخارجية. داخل الشركة، أرسل الرئيس التنفيذي هوانغ رينكسون بريدًا إلكترونيًا إلى الموظفين في 8 نوفمبر للاعتذار عن علاقة غرامية خارج نطاق الزواج؛ وفي الوقت نفسه، أطلق مجلس إدارة إنفيديا تحقيقًا مستقلاً للتحقق من التقارير التي تفيد بأن هوانغ رينكسون قد تم استهدافه من قبل عمليات استخبارات أجنبية. وقال مجلس الإدارة إنه ليس لديه سبب للاعتقاد بأن الأمن القومي أو معلومات Nvidia السرية قد تم اختراقها.
يأتي الضغط الخارجي في الأساس من ضوابط التصدير. وأشار التقرير إلى أن عمليات التفتيش الأكثر صرامة على الصادرات والظهور المزعوم لمخزونات شرائح H200 في هونغ كونغ قد يزيد من خطر قيام Nvidia بتخفيض الطلبيات. ونقل التقرير أيضًا عن مصادر إعلامية أجنبية قولها إن بعض الشركات التي تمت الموافقة على التعامل مع رقائق H200 قد تكون شركات وهمية، مما أثار مخاوف من احتمال تدفق الرقائق إلى الصين من خلال مثل هذه الشركات أو وسطاء في بلدان أخرى. ومع ذلك، فإن التقرير نفسه وضع هذا المحتوى على أنه موضع شك وليس حقيقة مؤكدة.
إذا قامت Nvidia بتخفيض الطلبيات، فسيكون الموردون الرئيسيون الأكثر تأثرًا بشكل مباشر مثل TSMC وASE Investment Holdings. ويعتقد التقرير أنه إذا أطلقت Nvidia القدرة على إنتاج الرقاقات، فإن AMD وشركات تصميم الرقائق المخصصة قد تسد الفجوة بسرعة. وصلت إيرادات أعمال مراكز البيانات الخاصة بشركة AMD إلى 8.5 مليار دولار أمريكي في الربع الأخير، بزيادة سنوية قدرها 97%، وهو رقم قياسي، كما تعمل منتجات Helios على تسريع الإنتاج الضخم.
في مجال الرقائق المخصصة، من المرجح أن تستفيد شركات MediaTek وShixin Electronics وCreative Electronics من ذلك. وفقًا للتقارير، ذكر موردو ASIC المعنيون أن العملاء على استعداد لتلقي كل الطاقة الإنتاجية التي يمكن أن توفرها TSMC. وفي الوقت نفسه، فإن الطاقة الإنتاجية للعمليات المتقدمة ضيقة بالفعل، ويقال إن TSMC تفكر في رفع أسعار التعبئة والتغليف المتقدمة CoWoS بنسبة تصل إلى 20%.
في الوقت الحالي، لا يزال هناك نقص في التأكيد الرسمي حول ما إذا كانت Nvidia ستخفض بالفعل طلبات TSMC، ويحتاج السوق إلى انتظار مزيد من المعلومات من الشركتين أو سلسلة التوريد.
التعليقات