صرح مؤسس NVIDIA والرئيس التنفيذي Jensen Huang مؤخرًا في مكالمة أرباح الشركة أنه مع إطلاق Vera، وهو منتج جديد لوحدة المعالجة المركزية مصمم لـ "Agent AI"، فإن NVIDIA تفتح "سوقًا جديدًا قابلاً للخدمة (TAM) تم اكتشافه مسبقًا بقيمة 200 مليار دولار أمريكي." وقال إن الحوسبة العالمية يتم إعادة تشكيلها حول العملاء والروبوتات المجسدة، وإنفيديا هي في قلب هذا التحول.
كان هوانغ رينكسون معروفًا دائمًا بـ "بناء الزخم لشركته الخاصة"، وغالبًا ما تتم مقارنته بالرئيس التنفيذي لشركة Salesforce المتفائل والرفيع المستوى مارك بينيوف. ومع ذلك، نظرًا لأن Nvidia تقدم نتائج مالية تتجاوز التوقعات مرارًا وتكرارًا، فقد أصبح هذا التفاؤل أكثر مصداقية في نظر سوق رأس المال. سجلت Nvidia في ربعها المالي الأخير إيرادات بلغت 81.6 مليار دولار أمريكي وتوقعت أن ترتفع الإيرادات في الربع القادم إلى 91 مليار دولار أمريكي، مسجلة رقمًا قياسيًا آخر.
تم إصدار وحدة المعالجة المركزية Vera، التي يعلق عليها آمالًا كبيرة، في وقت مبكر من شهر مارس من هذا العام. يمكن بيعه بمفرده أو دمجه مع وحدة معالجة الرسومات Rubin من Nvidia لتشكيل منصة كاملة. ووصف هوانغ فيرا خلال المؤتمر عبر الهاتف بأنها "أول وحدة معالجة مركزية في العالم مصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي الذكي" وادعى أنها أظهرت بالفعل زخمًا قويًا في المبيعات.
لفترة طويلة، سيطرت Nvidia على مجال GPU، في حين تهيمن شركات مثل Intel وAMD على سوق وحدة المعالجة المركزية التقليدية بشكل أساسي. على الرغم من أن Nvidia قامت بتصنيع وحدات المعالجة المركزية (CPU) في الماضي، إلا أن هذا لم يكن من أعمالها الأساسية أبدًا. وفي الوقت نفسه، كثف عمالقة الحوسبة السحابية جهودهم لتطوير رقائق الذكاء الاصطناعي ذاتية التطوير، مما أدى إلى تفاقم المخاوف بشأن وضع إنفيديا على المدى الطويل. على سبيل المثال، أعلنت Amazon Cloud Services (AWS) الشهر الماضي عن عقد رفيع المستوى مع Meta يغطي الملايين من وحدات المعالجة المركزية للذكاء الاصطناعي المطورة ذاتيًا. صرح آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، علنًا عدة مرات أن AWS لديها القدرة على أن تكون "على الأقل بنفس جودة Nvidia، وربما أفضل منها" فيما يتعلق بوحدات معالجة الرسومات ووحدات المعالجة المركزية.
في هذا السياق، يعتبر Jen-Hsun Huang أن Vera تمثل ثقلًا رئيسيًا لـ Nvidia لفتح منحنى نمو جديد. وقال في المكالمة: "لقد فتحت Vera مشروع TAM جديدًا بقيمة 200 مليار دولار لـ NVIDIA، وهو سوق لم ندخله من قبل من قبل. ويعمل كل مزود خدمة سحابية كبير الحجم ومصنع للنظام معنا لنشره." وأشار كذلك إلى أنه يتم إعادة بناء بنية الحوسبة العالمية من أجل "الذكاء الاصطناعي الذكي" و"الذكاء الاصطناعي الآلي المتجسد"، وتقع شركة NVIDIA في مركز عملية إعادة البناء هذه.
المنطق الذي قدمه Huang Renxun هو: يعتمد جزء "التفكير" في النماذج الكبيرة الحالية بشكل أساسي على وحدة معالجة الرسومات، وعندما يقوم الوكلاء بمهام مختلفة، فإن معظمهم يعمل على وحدة المعالجة المركزية. لن يقوم هؤلاء الوكلاء باستدعاء أدوات لإكمال مهام محددة فحسب، بل قد يكون لديهم أيضًا "بيئة حوسبة مخصصة" مشابهة للكمبيوتر الشخصي في المستقبل. على عكس وحدات المعالجة المركزية في البنى السحابية التقليدية التي تؤكد على التوازي متعدد النواة وتهدف إلى استضافة أكبر عدد ممكن من مثيلات التطبيق، تم تصميم Vera لمعالجة "الرموز المميزة" في أسرع وقت ممكن للتكيف مع خصائص عبء العمل للوكيل عند أداء المهام.
مواجهة الشكوك الخارجية: مع قيام الشركات المصنعة السحابية والشركات الناشئة بتطوير شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، لماذا تعتقد NVIDIA أنها ستصبح المورد المفضل لـ "وحدات المعالجة المركزية الذكية"؟ إحدى الإجابات التي قدمها Jen-Hsun Huang هي بيانات الطلب. وكشف في المكالمة أن Nvidia باعت ما قيمته 20 مليار دولار من وحدات المعالجة المركزية Vera المستقلة هذا العام، وأن عام 2026 قد مر للتو لفترة قصيرة من الزمن.
وفي الصورة التي رسمها، لن يقتصر عالم المستقبل على حوالي مليار مستخدم بشري فحسب، بل سيكون لديه أيضًا "عملاء أذكياء" من نفس الدرجة من الحجم أو حتى أكبر. وقال: "شعوري هو أن العالم سيكون لديه مليارات من العملاء الأذكياء، وبالطبع لن يحدث ذلك بين عشية وضحاها، لكنه سينمو بشكل تدريجي". "سيستخدم جميع هؤلاء الوكلاء الأدوات، وهذه الأدوات بالنسبة لهم تشبه أجهزة الكمبيوتر الشخصية، بما يتوافق مع الطريقة التي نستخدم بها أجهزة الكمبيوتر الشخصية اليوم." ومن وجهة نظره، فإن العواقب المباشرة لهذا التطور في الأجهزة واضحة للغاية - "سنحتاج إلى المزيد من وحدات المعالجة المركزية".
على الرغم من أن هيمنة Nvidia في مجال GPU لم تتزعزع في الوقت الحالي، إلا أن وول ستريت تظل حساسة للغاية تجاه القوة التي ستسحب Nvidia من "المذبح". في الآونة الأخيرة، أصبح هذا القلق أكثر تركيزًا في ساحة معركة وحدة المعالجة المركزية: من ناحية، تنضج المعالجات ذاتية التطوير لشركة Intel وAMD والشركات المصنعة للسحابة تدريجيًا، ومن ناحية أخرى، تحاول Nvidia استخدام Vera كنقطة دخول لتكرار مزاياها في مجال GPU على جانب وحدة المعالجة المركزية. في رواية Huang Renxun الأخيرة، تم تقديم وحدة المعالجة المركزية الذكية باعتبارها "قصة جديدة بقيمة 200 مليار دولار" يمكنها دعم نمو Nvidia لسنوات عديدة قادمة. ما سيتعين على السوق رؤيته بعد ذلك هو ما إذا كان من الممكن الاستمرار في تحويل هذا السرد إلى طلبات وأرباح حقيقية.
مقالات ذات صلة:
تقوم Nvidia بتسليم الدفعة الأولى من وحدات المعالجة المركزية Vera إلى OpenAI وAnthropic وSpaceX وOracle