يُظهر أحدث تقرير بحثي عن صناعة الذاكرة أصدرته TrendForce أنه مدفوعًا بالارتفاع المستمر في الطلب على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات،اشتد عدم التوازن بين العرض والطلب في سوق الذاكرة العالمية. في الربع الأول من عام 2026 (الربع الأول)، ارتفعت أسعار منتجات DRAM وNAND Flash بشكل ملحوظ. وقد وصل معدل النمو الفصلي للعديد من الفئات الفرعية إلى مستوى قياسي، ولا يمكن استبعاد إمكانية إجراء المزيد من المراجعات التصاعدية.
وأشار التقرير البحثي إلى أن القوة الدافعة الأساسية لهذه الزيادة في الأسعار جاءت من النمو الهائل في جانب الطلب.
مع استمرار توسّع سيناريوهات تطبيق استدلال الذكاء الاصطناعي، فإن كبار موفري الخدمات السحابية (CSPs) ومصنعي المعدات الأصلية للخوادم (OEMs للخوادم) في أمريكا الشمالية والصين لديهم طلب قوي على الذاكرة عالية الأداء. تجاوزت شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية الكاملة في الربع الرابع من عام 2025 التوقعات، مما أدى إلى تفاقم النقص في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية للكمبيوتر الشخصي (PC DRAM)، كما تستمر مستويات مخزون الشركات المصنعة الرائدة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية الأصلية في الانخفاض.
ومن ناحية العرض، فإن الشركات المصنعة للذاكرة أكثر تفاؤلاً بشأن آفاق الربح في سوق DRAM وقد قامت بتحويل بعض خطوط الإنتاج إلى إنتاج DRAM. ونتيجة لذلك، تم ضغط سعة إنتاج NAND Flash الجديدة، ولا يمكن زيادة مخرجات الوحدة إلا بالكاد من خلال ترقيات العملية. ومن الصعب تخفيف اختناقات الإنتاج على المدى القصير. لقد تم تعزيز القدرة التفاوضية للمصنعين الأصليين بشكل كبير، وأصبح للسوق خصائص واضحة لسوق البائع.
وفيما يتعلق بالزيادات المحددة في الأسعار، أصبحت منتجات DRAM المحرك الرئيسي لزيادات الأسعار.
تم رفع معدل الزيادة الربع سنوية الإجمالية لسعر عقد DRAM التقليدي إلى 90%-95% من 55%-60% المقدرة في أوائل يناير؛
ومن المتوقع أن ترتفع أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية للكمبيوتر الشخصي (DDR4 وDDR5 الهجين) بنسبة 105% - 110% على أساس ربع سنوي، أي أكثر من الضعف وتصل إلى مستوى قياسي؛
ارتفعت أسعار الخادم DRAM بنسبة 88%-93% على أساس ربع سنوي، وزادت أسعار عقود LPDDR4X وLPDDR5X في Mobile DRAM بنسبة 88%-93% على أساس ربع سنوي، وكلاهما وصل إلى أعلى المستويات في التاريخ؛
كما حققت أسعار العقود الهجينة للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) نموًا ربع سنوي بنسبة 80٪ -85٪.
وشهدت منتجات NAND Flash أيضًا نموًا كبيرًا، مع زيادة إجمالي سعر العقد ربع سنوي من 33% إلى 38% إلى 55% إلى 60%.
ومن الجدير بالذكر أن هناك اختلافات في سير مفاوضات شراء الذاكرة بين الشركات المصنعة للهواتف المحمولة.
تم التفاوض على سعر عقد Mobile DRAM للربع الأول من عام 2026 لعملاء الهاتف المحمول الأمريكيين في نهاية عام 2025. ومع ذلك، بالنسبة لعملاء الهاتف المحمول الصينيين، نظرًا لسعر العقد النهائي الجديد للربع الرابع من عام 2025 وعطلة السنة القمرية الطويلة، من غير المتوقع أن تحرز المفاوضات ذات الصلة تقدمًا كبيرًا حتى نهاية فبراير على أقرب تقدير.
سيكون لهذه الزيادة الحادة في أسعار الذاكرة تأثير كبير على تكاليف إنتاج المعدات الإلكترونية الطرفية واستراتيجيات تخزين سلسلة التوريد.