وانخفض مؤشر توبكس الياباني بنسبة 24% من أعلى مستوى سجله الشهر الماضي مع تراجع ثقة المستثمرين، حيث سجل مؤشر نيكاي 225 أكبر انخفاض له في يوم واحد على الإطلاق من حيث الين. انخفض مؤشر توبكس ونيكي 225 بنسبة 12% يوم الاثنين، مع دخول المؤشرين الرئيسيين في سوق هابطة وسط عوامل مثل ارتفاع الين وتشديد السياسة النقدية وتدهور التوقعات الاقتصادية الأمريكية. واستنادا إلى البيانات التي تم جمعها منذ عام 1959، سجل مؤشر توبكس انخفاضا قياسيا لمدة ثلاثة أيام.
وكانت أسهم التكنولوجيا والبنوك هي أكبر العوامل التي أثرت على مؤشر توبكس. وارتفع الين بما يزيد عن 3% مقابل الدولار مع تراجع صفقات الشراء بالاقتراض. وانخفضت عائدات السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بما يصل إلى 20 نقطة أساس، وانخفضت أسهم البنوك، وتسببت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم في انقطاع التيار الكهربائي عدة مرات.
وقال كايل رودا، كبير محللي السوق في كابيتال دوت كوم: "إننا نشهد في الأساس تقليصًا هائلاً للديون في السوق، حيث يبيع المستثمرون الأصول لتغطية الخسائر". "كان السوق يتحرك بسرعة كبيرة لدرجة أنني تفاجأت؛ هناك الكثير من عمليات البيع المذعورة في الوقت الحالي، مما تسبب في تفاعل أسعار الأصول بشكل غير خطي مع ديناميكيات أساسية بسيطة للغاية."
وانخفضت جميع قطاعات الصناعة الـ 33 في مؤشر توبكس. منذ أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في 31 يوليو/تموز، ألقى الارتفاع الحاد في قيمة الين بظلاله على توقعات أرباح المصدرين.
ومع انخفاض أسواق الأسهم العالمية، حتى شركات التأمين والبنوك التي كان من المتوقع أن تستفيد من رفع أسعار الفائدة أصبحت الآن خاسرة منذ أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة. وانخفض سعر سهم مجموعة Mitsubishi UFJ المالية بنسبة 18%، وهو أكبر انخفاض في التاريخ.
وقال جين إنفستمنت مانجمنت بي تي إي: "إن العديد من الأشخاص الذين كانوا يعانون من ضعف الين الطويل وسيناريوهات الهبوط الناعم يضطرون إلى إغلاق مراكزهم". سعيد رافائيل نعمت نجاة، مدير أول للمحفظة. "هذه الخطوة متطرفة للغاية، خاصة إذا كانت المراكز الطويلة مزدحمة."
وبالنظر إلى التقلبات الضمنية لمؤشر التقلب Nikkei 225، فقد شهد عدم اليقين بشأن مستقبل سوق الأسهم أكبر زيادة على الإطلاق.
ومع تلاشي العوامل الرئيسية الدافعة لارتفاع السوق، تشير بيانات مجموعة اليابان للصرافة إلى أنه في الأسبوع المنتهي في 26 يوليو/تموز، باع المستثمرون الأجانب صافي 1.56 تريليون ين (10.7 مليار دولار) من الأسهم اليابانية الفورية والعقود الآجلة.
"هذه الجولة من الانخفاضات الحادة في سوق الأسهم، إلى جانب الانخفاض في السوق الأمريكية وتأثير أسهم التكنولوجيا التي تقود الانخفاض، قد تؤدي إلى تعديل كبير في توقعات العائد للأسهم اليابانية خلال العام"، كتب أندرو جاكسون، رئيس استراتيجية الأسهم اليابانية في Ortus Advisors Pte في سنغافورة، في تقرير.