الملخص:
مدفوعًا بالطلب الهائل على ذاكرة فلاش عالية السعة في بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، سيشهد سوق ذاكرة فلاش NAND العالمي نموًا مذهلاً في عام 2026. ويظهر أحدث تقرير صادر عن منظمة أبحاث السوق Counterpoint Research أنه بناءً على قاعدة عالية من النمو الشهري بنسبة 90٪ في الربع الأول، حقق حجم سوق ذاكرة فلاش NAND العالمية مرة أخرى نموًا بنسبة 70٪ على أساس شهري في الربع الثاني.
إن هذه الموجة من زخم النمو تكاد تكون مدفوعة بالكامل بارتفاع أسعار البيع، وليس زيادة الشحنات؛ في الربع الثاني من هذا العام وحده، ارتفع سعر العقد لذاكرة فلاش NAND بنسبة تصل إلى 55٪ على أساس شهري، وهو ما يتوافق بشكل أساسي مع توقعات الزيادة السابقة بنسبة 70٪ إلى 75٪ التي قدمتها TrendForce.
فيما يتعلق بهيكل السوق، حافظت شركة Samsung Electronics على مكانتها الأولى في الإيرادات العالمية بمتوسط سعر بيع مرتفع، مع حصة سوقية تبلغ 28% في الربع الثاني. وعلى الرغم من أنها تقلصت قليلاً من 29% في الربع الأول و32% في نفس الفترة من العام الماضي، إلا أنها لا تزال تحتفظ بميزتها الرائدة. واحتلت شركة SK Hynix المركز الثاني بحصة سوقية قدرها 19%، واحتلت شركة Micron Technology المركز الثالث بحصة سوقية قدرها 15%.
السبب الجذري لهذه الجولة من ارتفاع الأسعار هو السحب العميق لمعروض NAND من خلال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتي شغلت إلى حد كبير القدرة الإنتاجية المستخدمة في الأصل لمحركات الأقراص ذات الحالة الصلبة المخصصة للمستهلكين (SSD). نظرًا لأن البائعين السحابيين على مستوى المؤسسات وعلى نطاق واسع للغاية يشترون ذاكرة فلاش عالية السعة على نطاق واسع لنشر خوادم الذكاء الاصطناعي، فقد خصصت الشركات المصنعة الكبرى لذاكرة الفلاش سعة إنتاجية لإعطاء الأولوية لهذا الجزء من العمل. ففي نهاية المطاف، فإن هامش الربح للمنتجات على مستوى المؤسسة أعلى بكثير من هامش ربح منتجات التجزئة. يؤدي هذا الميل الهيكلي على جانب العرض إلى تقليل القدرة الإنتاجية المتاحة لمحركات أقراص الحالة الصلبة من فئة المستهلك بشكل مباشر، مما يتسبب في بقاء سعر محركات أقراص الحالة الصلبة من فئة المستهلك مرتفعًا بينما تظل الشحنات الإجمالية مستقرة.
من الجدير بالذكر أن الشركة الصينية المصنعة لذاكرة الفلاش Yangtze Memory Technology Co., Ltd. (YMTC) حققت أداءً جيدًا في هذه الجولة من التغييرات. نظرًا لأن عمالقة التخزين الثلاثة الأوائل يحولون تركيزهم إلى الطلبات واسعة النطاق الأكثر ربحية على مستوى المؤسسة، فقد استحوذت شركة Yangtze Storage بنشاط على شحنات السوق الفائضة. وارتفعت حصتها في السوق بشكل حاد من 9% في نفس الفترة من العام الماضي إلى 14% في الربع الثاني من هذا العام، مما يجعلها واحدة من أبرز الشركات المصنعة في السوق.
فيما يتعلق بآفاق الصناعة، تتوقع المؤسسات الكبرى ومحللو الصناعة عمومًا أنه نظرًا لأن بناء وتشغيل سعة ذاكرة فلاش NAND الجديدة غالبًا ما يستغرق عدة سنوات، ولا يُظهر الطلب على المشتريات في مجال الذكاء الاصطناعي حاليًا أي علامات على التباطؤ، فمن غير المتوقع أن تظهر علاقة العرض والطلب واستقرار الأسعار في سوق ذاكرة الفلاش العالمية حتى عام 2027.
التعليقات