الملخص:
تخطط شركة SK Hynix العملاقة لرقائق الذاكرة في كوريا الجنوبية لاستثمار ما يقرب من 45 مليار دولار أمريكي لبناء مصنعين لذاكرة فلاش NAND في ولاية نيويورك بالولايات المتحدة الأمريكية، لكن هذه الخطة الاستثمارية الضخمة تواجه الآن عقبات جديدة. نقلت رويترز عن أشخاص مطلعين على الأمر قولهم في 3 نوفمبر إن وزارة التجارة الأمريكية لم توافق بعد على ترخيص لشركة SK Hynix لتصدير المزيد من معدات أشباه الموصلات الأمريكية الصنع إلى مصنعها في داليان في الصين، وتأمل SK Hynix في الحصول على إيرادات إضافية من خلال توسيع نطاق إنتاج مصنعها الصيني لتوفير الدعم المالي لبناء مصانع أمريكية جديدة.
إن هذه المفاوضات حول تراخيص تصدير معدات الرقائق تضع الشركات الكورية في معضلة سياسية معقدة: فمن ناحية، تطلب الحكومة الأمريكية من شركات أشباه الموصلات الخارجية زيادة استثماراتها في الولايات المتحدة، ومن ناحية أخرى، فإنها تقيد هذه الشركات من توفير معدات التصنيع المتقدمة للمصانع الصينية. وتأمل شركة SK Hynix في استخدام السوق الصينية ومرافق الإنتاج الحالية لإنشاء أموال ثم استثمار جزء من العائدات في التصنيع الأمريكي، لكن سياسات مراقبة الصادرات الأمريكية تؤثر على ترتيبات التمويل هذه.
يتم الترويج لخطة الاستثمار الأمريكية هذه بشكل أساسي بواسطة شركة Solidigm، وهي شركة أمريكية تابعة لشركة SK hynix. تخطط شركة Solidigm لبناء مصنعين لذاكرة فلاش NAND في مارسي، نيويورك، باستثمار أولي يبلغ حوالي 45 مليار دولار أمريكي. وإذا تم توسيع المشاريع اللاحقة بشكل أكبر، فقد يصل إجمالي الاستثمار طويل الأجل إلى 100 مليار دولار أمريكي.
ذاكرة فلاش NAND عبارة عن شريحة ذاكرة غير متطايرة يمكنها الاحتفاظ بالبيانات حتى بعد انقطاع التيار الكهربائي. يتم استخدامه على نطاق واسع في محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة والخوادم ومراكز البيانات. مع استمرار التوسع في إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، يستمر الطلب على معدات تخزين الحالة الصلبة عالية السعة في مراكز البيانات في النمو، ويواجه سوق NAND العالمي أيضًا حالة نقص في العرض. بالنسبة لشركة SK Hynix، لا يرتبط توسيع القدرة الإنتاجية لـ NAND بحصة الشركة في السوق فحسب، بل يرتبط أيضًا بمكانتها التنافسية في سلسلة توريد مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، ومن أجل تطوير مشروع مصنع نيويورك، تأمل شركة SK Hynix في توسيع القدرة الإنتاجية لمصنعها في داليان أولاً. وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر، تقدمت الشركة بطلب للحصول على تراخيص التصدير ذات الصلة من الحكومة الأمريكية وتأمل في شحن المزيد من معدات إنتاج الرقائق الأمريكية الصنع إلى داليان لملء مساحة المصنع النظيفة التي تم بناؤها من قبل ولكن لم يتم تركيب المعدات بالكامل بعد.
يحتوي مصنع داليان هذا على منطقة إنتاج تسمى Mod B. وتم الانتهاء من مباني المصنع ذات الصلة في وقت مبكر من عام 2023. ومع ذلك، نظرًا لأن سوق شرائح الذاكرة العالمية كانت في حالة ركود في ذلك الوقت، لم تكمل SK Hynix تركيب جميع المعدات. والآن بعد أن ازدهر الطلب في سوق NAND مرة أخرى، تأمل الشركة في استخدام هذه المساحة الخاملة لتوسيع الإنتاج.
سبب إس كيه هاينكس هو أن توسيع الطاقة الإنتاجية لمصنع داليان يمكن أن يزيد الإيرادات، ويوفر مصدرًا للتمويل لمصنع نيويورك، ويساعد الشركة في الحفاظ على القدرة التنافسية في السوق العالمية. قال أشخاص مطلعون على الأمر إن وزارة التجارة الأمريكية لم ترفض رسميًا طلب تصدير للمعدات اللازمة لملء المصانع النظيفة الشاغرة في داليان، لكن الموافقة تأخرت.
المشكلة هي أن سياسة حكومة الولايات المتحدة بشأن تصدير معدات تصنيع أشباه الموصلات إلى الصين تم تشديدها بشكل كبير. وكانت وزارة التجارة الأمريكية قد ألغت في السابق بعض الترتيبات التيسيرية الخاصة بشركتي SK Hynix وSamsung Electronics لاستخدام المعدات الأمريكية في المصانع الصينية، مما يتطلب من الشركات التقدم بطلب للحصول على تراخيص التصدير عامًا بعد عام بدلاً من ذلك. ذكرت الحكومة الأمريكية أنها تستطيع الحفاظ على العمليات الطبيعية للمصانع الصينية الحالية من خلال التراخيص، لكنها لا تتوقع أن تستخدم هذه الشركات هذا لتوسيع قدرة تصنيع الرقائق في الصين أو ترقية التكنولوجيا.
كشفت مصادر مطلعة أن المديرين التنفيذيين لشركة Solidigm التابعة لشركة SK Hynix الأمريكية عقدوا ما يقرب من 10 اجتماعات مع مسؤولين من وزارة التجارة الأمريكية منذ نهاية أغسطس من هذا العام. وفي المحادثات الأخيرة، ظل نائب وزير التجارة الأمريكي جيفري كيسلر مصرا على عدم السماح باستخدام معدات أمريكية جديدة لتحديث أو توسيع الطاقة الإنتاجية للمصانع الصينية. ومع ذلك، لم يتم رفض طلب المعدات للمساحة النظيفة الشاغرة لمصنع داليان رسميًا بعد.
ويناقش الطرفان أيضًا رخصة تصدير أخرى لعام 2027 لضمان قدرة مصنع داليان على الاستمرار في الحصول على المعدات اللازمة للحفاظ على الإنتاج الحالي. وهذا يعني أن SK Hynix لا تواجه فقط مسألة توسيع الإنتاج، ولكن أيضًا مسألة كيفية الاستمرار في الحفاظ على التشغيل الطبيعي للمصانع الصينية في السنوات القليلة المقبلة.
تشكل هذه المفاوضات أيضًا معضلة سياسية لإدارة ترامب. فمن ناحية، تأمل واشنطن في إعادة بناء قدرات تصنيع أشباه الموصلات المحلية في الولايات المتحدة وخلق فرص العمل من خلال جذب مصنعي الرقائق في الخارج للاستثمار في الولايات المتحدة؛ ومن ناحية أخرى، تأمل الولايات المتحدة في فرض قيود صارمة على تدفق تكنولوجيا تصنيع الرقائق المتقدمة إلى الصين لمنع استخدام التقنيات ذات الصلة في الصناعات العسكرية وصناعات الذكاء الاصطناعي في الصين.
قال ليلاند ميلر، عضو لجنة المراجعة الاقتصادية والأمنية الصينية الأمريكية، إن إمكانية المضي قدمًا في هذه المشاريع تعتمد في نهاية المطاف على موافقة البيت الأبيض. ويجب على حكومة الولايات المتحدة أن توازن بين قيود الأمن القومي وجذب الاستثمار الأجنبي.
بالنسبة لولاية نيويورك، هناك أيضًا ضغط زمني للموافقة على المشروع. ويأمل المسؤولون المحليون أن تقدم الحكومة الأمريكية توضيحًا بشأن قضايا الترخيص في الأسابيع المقبلة، حيث من المقرر أن تنتهي صلاحية الائتمان الضريبي الفيدرالي للاستثمار في نهاية عام 2026. وإذا لم يكن من الممكن المضي قدمًا في المشروع في الوقت المناسب، فقد تفوت الشركة بعض المزايا الضريبية، مما سيؤثر على ترتيبات الاستثمار.
وذكرت شركة Solidigm سابقًا ردًا على استفسارات وسائل الإعلام أن الشركة تقوم بتقييم خيارات استراتيجية مختلفة لتعزيز القدرة التنافسية على المدى الطويل، وتدرس حاليًا إمكانية بناء مصانع NAND في مواقع مختلفة حول العالم، لكنها لم تتخذ بعد قرارًا نهائيًا بشأن أي موقع محدد أو خطة بناء. ولم ترد شركة SK Hynix على الفور على أحدث تقرير لرويترز.
من الجدير بالذكر أن شركة SK Hynix لا تفكر في نيويورك فقط كمشروع استثماري أمريكي. وقد ناقشت الشركة سابقًا مع إنتل حول استئجار جزء من مرافق مصنع الرقائق في أوهايو، وتقوم أيضًا ببناء مصنع تعبئة متقدم في ولاية إنديانا بالولايات المتحدة الأمريكية، مع التركيز على خدمة أعمال الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM).
إذا تم الانتهاء أخيرًا من إنشاء مصنعي NAND في نيويورك، فسوف يصبحان واحدًا من أكبر المشاريع الاستثمارية لأشباه الموصلات في الولايات المتحدة في السنوات الأخيرة. ولكن في الوقت الحاضر، لا تعتمد إمكانية تطوير المشروع على الأموال وطلب السوق وبناء المصانع فحسب، بل تتأثر أيضًا بشكل مباشر بسياسة تصدير معدات أشباه الموصلات الأمريكية إلى الصين.
يعكس هذا الحادث أن سلسلة صناعة أشباه الموصلات العالمية تواجه واقعًا جديدًا: حيث تواجه شركات الرقائق متعددة الجنسيات صعوبة متزايدة في فصل قواعد الإنتاج الصينية تمامًا عن خطط الاستثمار الأمريكية. بالنسبة لشركة إس كيه هاينكس، لا يعد مصنع داليان جزءًا مهمًا من أعمالها الحالية في NAND فحسب، بل قد يصبح أيضًا مصدرًا رئيسيًا لها لجمع أموال الاستثمار الأمريكية؛ إن ما إذا كانت حكومة الولايات المتحدة تسمح بهذا الترتيب سيؤثر بشكل مباشر على تخطيط طاقتها الإنتاجية العالمية المستقبلية.
التعليقات