الملخص:
تفيد التقارير أن شركة Solidigm، وهي شركة أمريكية تابعة لشركة SK Hynix لرقائق الذاكرة، تتفاوض مع وزارة التجارة الأمريكية للنظر في استثمار 45 مليار دولار في بناء مصنع جديد لتصنيع الرقائق في الولايات المتحدة. إذا تم تنفيذ المشروع أخيرًا، فسوف يصبح واحدًا من أولى مرافق إنتاج ذاكرة فلاش NAND واسعة النطاق في الولايات المتحدة وقد يغير أيضًا تخطيط الطاقة الإنتاجية لصناعة ذاكرة فلاش العالمية.
إن خطة الاستثمار هذه ليست مشروعًا معزولًا لتوسيع الإنتاج، ولكنها ترتبط ارتباطًا وثيقًا بترتيبات ترقية Solidigm لمصنعها الحالي في داليان، الصين. ووفقًا للمعلومات التي كشف عنها أشخاص مطلعون على الأمر، تأمل شركة Solidigm في الحصول على إذن من الحكومة الأمريكية لشحن المعدات ذات الصلة إلى الصين لتحديث مصنع داليان. وكجزء من المفاوضات، اقترحت الشركة على الحكومة الأمريكية خطة استثمارية لإنشاء مصنع جديد في الولايات المتحدة، في محاولة لتعزيز التقدم في كلا الترتيبين في وقت واحد.
يحظى مصنع داليان بأهمية كبيرة بالنسبة لأعمال ذاكرة فلاش NAND التابعة لشركة SK Hynix. كان المصنع في الأصل تابعًا لأعمال ذاكرة فلاش NAND التابعة لشركة Intel. وبعد الاستحواذ على الأعمال ذات الصلة، قامت شركة SK Hynix بدمجها في نظام أعمال التخزين الخاص بها. تستهدف شركة Solidigm بشكل أساسي سوق محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة على مستوى المؤسسة، وتخدم منتجاتها على نطاق واسع مراكز البيانات وتطبيقات تخزين المؤسسات. نظرًا لأن إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يدفع نمو الطلب على تخزين البيانات، فقد أصبح توسيع سعة إنتاج الذاكرة المحمولة وتحديث مرافق الإنتاج الحالية من الأمور المهمة التي يتعين على الشركات المصنعة ذات الصلة أخذها في الاعتبار.
أبلغت شركة Solidigm أيضًا وزارة التجارة الأمريكية أن إجمالي الاستثمار طويل الأجل في المصانع الأمريكية قد يصل إلى 100 مليار دولار أمريكي في المستقبل. يعد شمال ولاية نيويورك أحد المواقع التي يتم النظر فيها، وقد يبدأ المشروع في وقت مبكر من عام 2027. ومع ذلك، فإن هذا الرقم يمثل حجم الاستثمار المحتمل طويل الأجل ولا يعني أن الشركة وافقت على جميع الأموال أو التزمت بها. في الوقت الحاضر، لم يتم الانتهاء بعد من اختيار موقع المشروع ووقت البناء وترتيبات الاستثمار المحددة.
تُعد القيود التي فرضتها حكومة الولايات المتحدة على تصدير معدات تصنيع أشباه الموصلات إلى الصين متغيرًا رئيسيًا يواجه هذه الخطة. في عام 2025، ألغت الولايات المتحدة ترتيبات الإعفاء الأصلية المتعلقة بالمستخدم النهائي المعتمد (VEU) لبعض المصانع الصينية التابعة لشركة SK Hynix وSamsung Electronics. وستحتاج الشركات إلى التقدم بطلب للحصول على تراخيص على أساس سنوي لنقل المعدات ذات الصلة إلى المصانع الصينية. وكانت الحكومة الأمريكية قد ذكرت سابقًا أنها ستسمح للشركات بالحصول على المعدات اللازمة للحفاظ على عمليات المصانع الحالية، لكن سياسة الموافقة ستكون أكثر صرامة بالنسبة للمعدات المصممة لتوسيع الطاقة الإنتاجية أو تحسين التكنولوجيا.
تعد منطقة Mod B في مصنع داليان جزءًا مهمًا من هذه المفاوضات. تم الانتهاء من هذه المنطقة في عام 2023، ولكن بسبب الانكماش في سوق شرائح الذاكرة في ذلك الوقت، لم يكتمل جزء من المساحة بعد تكوين المعدات. وتأمل شركة Solidigm في تركيب المزيد من معدات التصنيع في المناطق ذات الصلة لزيادة إنتاج ذاكرة فلاش NAND. إذا وافقت حكومة الولايات المتحدة على تصدير المعدات ذات الصلة، فمن المتوقع أن تساعد الإيرادات الناتجة عن الإنتاج الجديد الشركة على جمع الأموال لبناء مصنع أمريكي جديد وتوفير انتقال للتوسع المستقبلي للإنتاج في الولايات المتحدة.
يعكس هذا الترتيب أيضًا التأثير العميق لطفرة الذكاء الاصطناعي على صناعة شرائح الذاكرة. مع استمرار توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، يستمر الطلب على محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة على مستوى المؤسسات ومنتجات التخزين عالية الأداء في التزايد، ويتقلص المعروض العالمي من رقائق الذاكرة. تقوم الشركات المصنعة الكبرى مثل Samsung Electronics وSK Hynix وMicron بتعديل تخصيص طاقتها الإنتاجية واستثمار المزيد من الموارد في المنتجات ذات الصلة بمراكز البيانات مع هوامش ربح أعلى. تعد ذاكرة فلاش NAND وسيلة التخزين الأساسية لمحركات الأقراص ذات الحالة الصلبة، وتؤثر حالة التوريد الخاصة بها بشكل مباشر على تكاليف إنشاء الحوسبة السحابية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
بالنسبة لشركة إس كيه هاينكس، فإن بناء مصنع جديد لذاكرة فلاش NAND في الولايات المتحدة لا يمكن أن يؤدي إلى زيادة القدرة الإنتاجية فحسب، بل يساعد أيضًا في تقليل الاعتماد على قاعدة إنتاج واحدة في داليان، الصين، ويقلل من مخاطر السياسة التجارية المحتملة في المستقبل. ومع ذلك، فإن تكلفة بناء مصنع في الولايات المتحدة عادة ما تكون أعلى من تكلفة قواعد الإنتاج القائمة مثل كوريا الجنوبية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن دورة بناء مصانع أشباه الموصلات طويلة، ولا يزال هناك عدم يقين بشأن ما إذا كان الاستثمار قادراً على الحصول على عوائد كافية على المدى الطويل.
في السابق، فكرت شركة SK Hynix في الترويج لشركة Solidigm لطرحها للاكتتاب العام وجمع الأموال من خلال طرح عام أولي. ومع ذلك، قامت الشركة مؤخرًا بتعليق تقييمها لإدراج Solidigm وخيارات التمويل المسبقة للإدراج بسبب ظروف سوق رأس المال وأداء الأسهم. على الرغم من التغيير في مسار التمويل، لا تزال شركة SK Hynix تذكر أن Solidigm بحاجة إلى إضافة مرافق إنتاج جديدة لتلبية متطلبات السعة الناجمة عن النمو في الطلب على تخزين الذكاء الاصطناعي، وسوف تستمر في تقييم حجم الاستثمار والتوقيت ومصادر التمويل في المستقبل.
بشكل عام، تدرس شركة Solidigm استثمار 45 مليار دولار أمريكي في بناء مصنع لذاكرة فلاش NAND في الولايات المتحدة. وهذا نتيجة للتشابك بين ترويج الولايات المتحدة لتوطين تصنيع أشباه الموصلات، ونمو الطلب العالمي على تخزين الذكاء الاصطناعي، وضوابط تصدير التكنولوجيا الصينية الأمريكية. إن ما يحدد حقًا ما إذا كان المشروع يمكن المضي قدمًا فيه ليس فقط عائد الاستثمار في المصنع الأمريكي، ولكن أيضًا ما إذا كانت واشنطن توافق على تصدير المعدات المطلوبة لمصنع داليان، وما إذا كانت شركة SK Hynix قادرة على تحقيق التوازن بين تكاليف البناء الأمريكية، وتخطيط سلسلة التوريد العالمية، وطلب السوق المستقبلي. وفي الوقت الحاضر، لا تزال هذه خطة في مرحلة التفاوض والتقييم، وليست مشروع بناء مصنع تم الانتهاء منه رسميًا.
التعليقات