الملخص:
مع التغييرات الأخيرة في الساحة السياسية الأمريكية التي تسببت في مخاوف السوق بشأن آفاق صناعة الذكاء الاصطناعي، بدأ بعض المستثمرين يشعرون بالقلق من أن بناء مراكز البيانات قد يواجه قيودًا واسعة النطاق، مما سيؤثر على التطور المستقبلي لصناعة الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، تظهر أحدث المعلومات العامة أنه حتى لو كانت بعض حكومات الولايات أكثر حذرًا بشأن توسيع مراكز البيانات، فلا يزال من المتوقع أن تستمر معظم خطط البناء للطاقة الحاسوبية الجديدة في الولايات المتحدة في السنوات القليلة المقبلة.
في الآونة الأخيرة، أصبح سوق رأس المال الأمريكي قلقًا بشكل كبير بشأن آفاق إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويعتقد بعض المحللين أنه بعد حصول الحزب الديمقراطي على مزايا سياسية في بعض المجالات الرئيسية، قد تظهر قيود أوسع على بناء مراكز البيانات في الولايات المتحدة في المستقبل. ومع ذلك، انطلاقا من التقدم الفعلي الحالي في البناء، فقد دخل عدد كبير من المشاريع إلى المرحلة المتقدمة، وإمكانية التأثر بالسياسة على المدى القصير محدودة نسبيا.
وفقًا للتقارير، تناقش شركة OpenAI إبطاء وتيرة توسع قوة الحوسبة لديها. أحد الأسباب هو أن حوالي 40% من طاقتها الجديدة المخطط لها في عام 2027 تقع الآن في المناطق التي يسيطر عليها الديمقراطيون، بما في ذلك تكساس وأوهايو وجورجيا ونيو مكسيكو. وفي الوقت نفسه، ذكرت شركة OpenAI أيضًا أنه لن يُطلب منها بعد الآن التوقيع على اتفاقية سرية عند التعاون مع القطاع العام، ووعدت بتحمل تكلفة البنية التحتية للطاقة والشبكة، مع الكشف علنًا عن استخدام المياه والكهرباء.
بدأت Microsoft أيضًا في تعزيز مراجعتها لبعض شركاء "مقدمي الخدمات السحابية الجدد"، بما في ذلك شركات مثل Nebius وIREN وNscale، لتقييم المخاطر المحتملة وضمان التقدم السلس لخطة إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
تحتل تكساس مكانة بالغة الأهمية في مشهد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة. ومن المتوقع أنه بحلول عام 2030، سيكون حوالي ربع سعة مركز البيانات المخطط لها في الولايات المتحدة موجودًا في الولاية، وقد وصل حجم تطبيقات الطاقة ذات الأحمال العالية من مشغل شبكة الطاقة المحلية ERCOT إلى 474 جيجاوات.
في ظل هذه الخلفية، أصبحت حاكمة ولاية تكساس المنتخبة حديثًا جينا هينوجوسا محور اهتمام الصناعة. وقد دعا الديمقراطي في السابق علنًا إلى إلغاء الدعم المالي لمراكز البيانات، مما يتطلب استخدام العمالة النقابية، وحظر اتفاقيات السرية، ومطالبة الشركات بإثبات أن المشاريع ذات الصلة لن تؤدي إلى ارتفاع فواتير الكهرباء والماء للسكان. لذلك، يعتبره العديد من المطلعين على الصناعة ممثلاً للجانب الحذر من توسيع مراكز البيانات.
ومع ذلك، تظهر التطورات الأخيرة أن الوضع قد لا يكون بالخطورة التي كان يخشىها السوق في السابق.
صرحت رئيسة ميتا دينا باول ماكورميك مؤخرًا أن الحاكم الديمقراطي المنتخب حديثًا والذي جعل من قضايا مركز البيانات قضية مهمة خلال حملته الانتخابية قد اتصل بشكل استباقي بميتا ويأمل في عقد اجتماع بعد توليه منصبه رسميًا. وبحسب ماكورميك، فإن السبب وراء قيام الطرف الآخر بذلك واضح للغاية، وهو "أنهم لا يريدون أن تتدفق هذه الوظائف إلى مناطق أخرى".
وقد نظر العالم الخارجي إلى هذا البيان باعتباره إشارة إلى السعي لتحقيق التوازن بين الحكومات المحلية وشركات التكنولوجيا. على الرغم من أن المشاريع المستقبلية قد تواجه المزيد من التدقيق، إلا أن الحكومات المحلية غير مستعدة أيضًا لخسارة فرص العمل وصناديق الاستثمار وتطوير السلسلة الصناعية ذات الصلة الناجمة عن بناء مراكز البيانات.
تظل شركة Meta واحدة من أكثر المستثمرين نشاطًا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في العالم. وكانت السوق قد قدرت سابقًا أن النفقات الرأسمالية للشركة في عام 2027 يمكن أن تصل إلى 145 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك مشاريع متعددة ضخمة جدًا، بما في ذلك مشروع هايبريون في لويزيانا، ومشروع بروميثيوس في أوهايو، والمتنزه الثالث واسع النطاق في تكساس الذي يتم الترويج له بالشراكة مع بلاك روك. بالإضافة إلى ذلك، تدرس ميتا أيضًا حلول مراكز البيانات الخارجية.
أقر ماكورميك بأن عملية الموافقة على المشاريع الجديدة من المتوقع أن تخضع لمزيد من التدقيق في المستقبل، ولكن سيكون من السهل نسبيًا دعم توسيع مجمعات مراكز البيانات التي تم بناؤها بالفعل أو قيد التشغيل لأن المجتمعات المحلية قد جنت بالفعل فوائد حقيقية من نمو الوظائف وتدفقات الاستثمار.
في الوقت نفسه، يُظهر أحدث تحليل من شركة Aterio الاستشارية أنه اعتبارًا من 5 نوفمبر، هناك ما يقرب من 86.7 جيجاوات من سعة مراكز البيانات قيد الإنشاء في الولايات المتحدة. وقد دخل حوالي 50 جيجاوات منها إلى مرحلة بناء الهيكل الرئيسي أو في وقت لاحق، مما يعني أن هيكل المبنى قد تم الانتهاء منه بشكل أساسي.
الأمر الجدير بالملاحظة هو أن قدرة مراكز البيانات التي تبلغ حوالي 22.5 جيجاوات قد وصلت الآن أو تجاوزت 75% من اكتمال البناء، ويتركز العمل المتبقي بشكل أساسي على تركيب المعدات والوصول إلى الطاقة.
يعتقد التحليل أنه حتى لو تم فرض قيود جديدة على إنشاء مراكز البيانات في بعض المناطق في المستقبل، فمن المرجح ألا يتأثر مشروع 22.5 جيجاوات الذي يقترب من الاكتمال بشكل كبير. يمكن للمشغلين أيضًا تجاوز بعض قيود الوصول إلى الشبكة من خلال حلول "إمدادات الطاقة خلف العداد" مثل توربينات الغاز الطبيعي أو خلايا وقود Bloom Energy.
بالإضافة إلى ذلك، أوضح هينوجوسا أنه سيتم السماح لجميع مشاريع مراكز البيانات التي تمت الموافقة عليها باستكمال البناء. وهذا يعني أن معظم السعة الجديدة المتوقع تشغيلها في عام 2027 لا يزال من الممكن تشغيلها كما هو مخطط لها.
أما بالنسبة للمشاريع الجديدة المقرر تشغيلها بين عامي 2028 و2029، فإن حكومة الولاية تأمل أن تقبل الشركات شروطًا مثل إلغاء الدعم، واستخدام العمالة النقابية، وإثبات أنها لن تزيد من أعباء الطاقة والمياه على السكان، والسماح للمجتمعات المحلية بأن يكون لها دور أكبر في قرارات المشاريع.
استنادًا إلى الوضع الحالي، حتى إذا قامت بعض المناطق في الولايات المتحدة بتشديد سياسات الموافقة على بناء مراكز البيانات في المستقبل، فإن 22.5 جيجاوات من قوة الحوسبة الجديدة التي دخلت المرحلة المتقدمة سيستمر تشغيلها. وتعتبر السعة الجديدة بهذا الحجم كافية لتلبية احتياجات الطاقة الحاسوبية المتزايدة لصناعة الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة حتى عام 2028. لذلك، مقارنة بمخاوف السوق الشديدة الأخيرة بشأن آفاق صناعة الذكاء الاصطناعي، قد لا يكون الوضع الفعلي متشائمًا كما يتخيل الغرباء.
التعليقات