الملخص:
حذر مايكل ديل، الرئيس التنفيذي لشركة Dell Technologies، مؤخرًا من وضع العرض العالمي لأشباه الموصلات، قائلاً إنه من المتوقع أن يتفاقم وضع العرض الضيق للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكي (DRAM) في عام 2027. ومع استمرار ارتفاع الطلب على إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لم يعد معدل نمو قدرة إنتاج الذاكرة العالمية قادرًا على تلبية طلب السوق، والذي أصبح عنق الزجاجة الرئيسي الذي يقيد تطوير صناعة خوادم الذكاء الاصطناعي.
في الوقت الحالي، وصلت الطلبات المتراكمة لدى Dell من خوادم المؤسسات والذكاء الاصطناعي إلى مستوى قياسي بلغ 95 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك، على الرغم من النمو القوي في الطلب في السوق، فإن قدرة الشركة على تحويل هذه الطلبات بنجاح إلى إيرادات فعلية تعتمد إلى حد كبير على ما إذا كان يمكنها الحصول على إمدادات كافية من رقائق الذاكرة.
في السنوات الأخيرة، أدى التطور السريع للذكاء الاصطناعي التوليدي وزيادة الطلب على الطاقة الحاسوبية في مراكز البيانات واسعة النطاق إلى جعل منتجات الذاكرة المتقدمة موردًا أساسيًا للمنافسة في السوق. تعتمد خوادم الذكاء الاصطناعي الحديثة بشكل كبير على HBM للعمل مع وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء ومسرعات الذكاء الاصطناعي لتوفير قوة الحوسبة المطلوبة للتدريب والاستدلال على النماذج الكبيرة. ولهذا السبب، أدى نقص الذاكرة إلى دفع النمو السريع لأعمال الذكاء الاصطناعي لشركة Dell من ناحية، وأصبح أكبر عقبة تحد من قدرات التسليم الخاصة بها من ناحية أخرى.
وبحسب صحيفة "وول ستريت جورنال"، يرى مايكل ديل أن مشكلة محدودية الذاكرة المتوفرة قد تستمر حتى أربع سنوات. وبما أن مصنع أشباه الموصلات الجديد يستغرق عادة عدة سنوات للانتقال من التخطيط إلى الإنتاج الكامل، فإن الصناعة تتوقع حاليا أن الكثير من الطاقة الإنتاجية الجديدة لن يتم إطلاقها بالكامل حتى عام 2029 أو 2030. وحتى ذلك الحين، سوف يستمر عدم التوازن بين العرض والطلب في السوق.
مع استمرار ارتفاع أسعار الذاكرة، ترتفع أيضًا تكاليف تصنيع الأنظمة المتطورة مثل خوادم الذكاء الاصطناعي في الوقت نفسه. ولا يؤثر هذا النقص الهيكلي على خطط إنتاج الشركات المصنعة للمعدات فحسب، بل يفرض أيضًا ضغطًا أكبر على سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي بأكملها.
من أجل الحد من المخاطر الناجمة عن قلة العرض، تبنت شركة Dell استراتيجية تشغيل حذرة نسبيًا في السنوات الأخيرة. في مواجهة أكبر تراكم للطلبات على خوادم الذكاء الاصطناعي بقيمة 95 مليار دولار أمريكي في التاريخ، تحاول الشركة جاهدة تجنب تخزين الكثير من الأجزاء مقدمًا وتقييد الكثير من رأس المال العامل.
تعتمد شركة Dell نموذج مخزون مبسطًا، حيث تقوم بترتيب وقت شراء ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وفقًا لخطة التجميع النهائية، ولا تشتري الذاكرة المطلوبة إلا عندما تكون قريبة من مرحلة الإنتاج لتقليل مخاطر تراكم المخزون والحفاظ على سيولة رأس المال. وتساعد هذه الخطوة الشركة على البقاء أكثر مرونة مع تغير الاحتياجات.
وفي الوقت نفسه، قامت شركة Dell أيضًا بإبرام اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع الموردين واستخدمت الدفعات المقدمة من العملاء للاحتفاظ بموارد الذاكرة المتقدمة مسبقًا. كما تم اعتماد ممارسات مماثلة على نطاق واسع من قبل شركات سلسلة الصناعة مثل Samsung Electronics وSK Hynix للتخفيف من التأثير المحتمل لزيادات الأسعار المستقبلية وتقلبات العرض.
على الرغم من أن حماس السوق للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال مرتفعا، إلا أن مايكل ديل أشار إلى أن إمدادات الذاكرة العالمية ستظل عاملا مهما يحد من توسع الصناعة في السنوات القليلة المقبلة. وفي سياق النمو المستمر في الطلب على قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي ودورة البناء الطويلة لقدرات الإنتاج الجديدة، قد يكون من الصعب تخفيف مشكلة نقص الذاكرة على المدى القصير، وقد تتفاقم أكثر في عام 2027.
التعليقات