الملخص:
صرح مايكل ديل، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Dell Technologies، مؤخرًا أن الوضع الحالي المحدود لإمدادات الذاكرة الذي يجتاح صناعة أشباه الموصلات العالمية لم ينته بعد، ومن المتوقع أن يتفاقم الوضع في عام 2027. ومع استمرار تسارع بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، يتعرض المعروض من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) والذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) لضغوط متزايدة.
أشار مايكل ديل في إحدى المقابلات إلى أن المشكلة الأكبر التي تواجه الشركة ليست عدم كفاية الطلب في السوق، ولكن العرض المحدود للمكونات الرئيسية. في الوقت الحالي، لا يزال لدى شركة Dell ما يقرب من 95 مليار دولار أمريكي من طلبات خادم الذكاء الاصطناعي التي لم يتم تسليمها بعد، مما يسجل رقمًا قياسيًا لأعلى تراكم في تاريخ الشركة. العامل الأساسي الذي يعيق تحويل هذه الطلبات إلى إيرادات هو عدم كفاية إمدادات الذاكرة.
وقال إن مسرعات الذكاء الاصطناعي تتطلب عددًا كبيرًا من شرائح HBM لدعم الحوسبة، ولا تزال الخوادم التي تبني هذه الأنظمة بحاجة إلى أن تكون مجهزة بذاكرة DRAM التقليدية. ويواجه كلا النوعين من المنتجات قيودًا على العرض في نفس الوقت، مما يضع سلسلة الصناعة بأكملها تحت ضغط هائل.
وما يقلق الصناعة بشكل أكبر هو أنه سيكون من الصعب إطلاق طاقة إنتاجية جديدة على المدى القصير. وأشار مايكل ديل إلى أن الأمر عادة ما يستغرق حوالي أربع سنوات لإكمال تصنيع رقاقة ذاكرة جديدة ووضعها في مرحلة الإنتاج الضخم. وهذا يعني أنه حتى لو بدأ المصنعون التخطيط لتوسيع الإنتاج الآن، فسيكون من الصعب توفير طاقة إنتاجية جديدة كافية قبل عام 2029 إلى عام 2030.
يعكس هذا الحكم آراء العديد من شركات سلسلة الصناعة. صرح المسؤولون التنفيذيون في ميكرون سابقًا أن ضيق إمدادات الذاكرة من عام 2027 إلى عام 2028 قد يتجاوز هذا العام؛ وتوقعت إدارة SK Hynix أيضًا أن يستمر عدم التوازن بين عرض الذاكرة والطلب عليها حتى عام 2030 تقريبًا.
في مواجهة بيئة العرض المحدودة المستمرة، تتبنى شركة Dell إستراتيجية شراء أكثر حكمة. وفقًا للتقارير، تحاول الشركة شراء DRAM في أقرب وقت ممكن من مرحلة التجميع النهائي لتقليل مخاطر المخزون مع تأمين الطاقة الإنتاجية المستقبلية من خلال اتفاقيات التوريد طويلة الأجل. ومع ذلك، ليس من الواضح للعالم الخارجي إلى أي مدى تم تطبيق هذه التدابير على وجه التحديد في قطاع المنتجات الاستهلاكية.
في الواقع، بدأ المستهلكون العاديون يشعرون بالآثار المترتبة على قلة العرض. في العام الماضي، ارتفعت أسعار الذاكرة بشكل حاد، مما أثر على العديد من قطاعات سوق أجهزة الكمبيوتر التي تصنعها بنفسك. ومع استمرار ارتفاع التكاليف، يضطر مصنعو الآلات ومصنعو الأجهزة أيضًا إلى تعديل استراتيجيات تسعير المنتجات.
قامت شركة Dell سابقًا برفع أسعار بعض منتجات أجهزة الكمبيوتر، كما ترددت أخبار عن ارتفاع أسعار منتجات الشاشات في الأسواق مؤخرًا. ويعتقد المحللون أنه إذا تفاقم وضع إمدادات الذاكرة بشكل أكبر في عام 2027، فإن صناعة أجهزة الكمبيوتر الشخصية وصناعة الخوادم وسوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بأكملها قد تستهل جولة جديدة من الزيادات في الأسعار.
تعتقد الصناعة عمومًا أن هذه الجولة من نقص الذاكرة تختلف عن النقص الدوري التقليدي. في الماضي، كان سوق الذاكرة أكثر تأثراً بتقلبات الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية، ولكن الآن أدى التوسع السريع في الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى خلق نطاق غير مسبوق من الطلب. يستهلك مركز بيانات واحد واسع النطاق يعمل بالذكاء الاصطناعي كمية أكبر بكثير من HBM وDRAM مقارنة بمجموعة الخوادم التقليدية، مما يضع الشركات المصنعة للذاكرة العالمية تحت ضغط مستمر لتوسيع الإنتاج.
مع اندفاع شركات التكنولوجيا الكبرى لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تشتد المنافسة على موارد الذاكرة في السنوات القليلة المقبلة. بالنسبة لمصنعي الأجهزة، ستصبح كيفية ضمان الإمداد المستقر عاملاً رئيسياً في تحديد قدرات تسليم المنتجات والقدرة التنافسية في السوق. بالنسبة للمستهلكين، قد يكون من الصعب على أسعار الذاكرة والمنتجات الإلكترونية ذات الصلة العودة إلى مستوياتها المنخفضة السابقة على المدى القصير.
التعليقات