منذ أن أصبحت شركات China Evergrande وEvergrande Property وEvergrande Auto معسرة، تم الآن الاستيلاء على شركة Evergrande Life، وفقد الرئيس السابق الاتصال، وتم وضع Evergrande Wealth في الملف، وتم القبض على المدير العام الحالي للاشتباه في ارتكابه جريمة. انهارت أراضي إمبراطورية إيفرجراند واحدة تلو الأخرى. لدى Evergrande Wealth حاليًا 34 مليار دولار من الأموال غير المدفوعة. لقد أصبح هؤلاء المستثمرون، مثل العديد من الموردين والمالكين السابقين، ضحايا بعد أن تحطمت أسطورة شو جيايين حول خلق الثروة.
تعرض مدير مالي آخر مرتبط بـ Evergrande لحادث.
وفقًا لتقارير من العديد من وسائل الإعلام بما في ذلك Blue Whale Finance، تم إبعاد Zhu Jialin، الرئيس السابق لشركة Evergrande Life والرئيس الحالي لشركة Zhongrong Life، في 17 سبتمبر وهو الآن خارج الاتصال. قد يكون هذا الأمر مرتبطًا بـ Evergrande.
تظهر السير الذاتية العامة أنه في عام 2017، انتقل تشو من منصبه كنائب رئيس بنك CITIC للعمل تحت قيادة Xu Jiayin وشغل منصب رئيس مجموعة Evergrande المالية. وفي عام 2018، شغل منصب رئيس مجلس إدارة شركة Evergrande Life Insurance. في سبتمبر 2019، استقال تشو من منصب رئيس مجلس الإدارة ومدير شركة إيفرجراند للتأمين على الحياة.
قبل اختفاء تشو جيالين، كان المدير العام لشركة Evergrande Wealth، دو ليانغ وآخرين، مشتبهًا في ارتكابهم جرائم وتعرضوا لإجراءات قسرية إجرامية من قبل مكتب الأمن العام في شنتشن.
وقدم جهاز الأمن العام عدة طرق للإبلاغ عن القضية في التقرير، الذي كان بمثابة بصيص أمل لسونغ شياو، الذي اشترى شركة Evergrande Financial Management. قبل ذلك، كان سونغ شياو، الذي لم يتمكن من الحصول على الدفعة، يطلب المساعدة، "لا يمكنني الاتصال بـ Evergrande Wealth، ولا أحد يهتم."
"منذ انفجار اللغم توقف عن العمل بشكل طبيعي."
وقال Guo Shuo، موظف Evergrande، لـ "City Circle"، "لم تعمل Evergrande Wealth بشكل طبيعي منذ العاصفة الرعدية في عام 2021".
تأسست شركة Evergrande Wealth، المعروفة سابقًا باسم مجموعة Evergrande للخدمات المالية، في نوفمبر 2015 وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل لمجموعة Evergrande Group. تم إطلاق Evergrande Financial Services في مارس 2016، عندما كانت تقنية P2P سائدة في جميع أنحاء البلاد. Evergrande Financial Services هي منصة P2P التابعة لمجموعة Evergrande. منذ عام 2018، انفجرت العديد من منصات P2P في جميع أنحاء البلاد، وتم تصحيح الصناعة بشكل شامل. تمت إزالة منتجات Evergrande Financial Services لاحقًا من الرفوف، وفي 30 مايو 2019، تم الإعلان عن إعادة تسميتها إلى Evergrande Wealth.
بعد الانتقال إلى وضع عدم الاتصال، لا تزال Evergrande Wealth تبيع ما يسمى بالمنتجات المالية. يتم بيع هذه المنتجات المالية إلى أطراف البناء والمالكين وحتى الموظفين في شركة Evergrande Real Estate باسم "تمويل سلسلة التوريد". نظرًا لأن أهداف الأصول النهائية لهذه المنتجات المالية هي في الغالب مشاريع قيد الإنشاء من قبل مجموعة Evergrande Group، فقد شهدت المنتجات المالية لشركة Evergrande Wealth أيضًا مشاكل في الاسترداد منذ انفجار مجموعة Evergrande Group في عام 2021، مما أدى في النهاية إلى الانفجار.
في مساء يوم 16 سبتمبر، أعلن "مكتب الأمن العام في شنتشن نانشان" أن أجهزة الأمن العام اتخذت مؤخرًا إجراءات قسرية جنائية ضد مجرمين مشتبه بهم مثل دو من إيفرجراند فورتشن وفقًا للقانون.
علمت "City Circle" من عدة أشخاص مقربين من Evergrande أن Du هو Du Liang، الممثل القانوني والمدير العام لشركة Evergrande Wealth. تخصص دو ليانغ في "حماية واستجمام موارد الغابات" في الكلية. قبل أن ينتقل إلى Evergrande في عام 2012، عمل كنائب مدير الموارد البشرية في أحد الفنادق لمدة 6 سنوات. بعد عام واحد من عمله كنائب مدير الموارد البشرية في Evergrande، في عام 2013، تم تعيين Du Liang كمدير عام لفرع Henan لمجموعة Evergrande للزراعة وتربية الحيوانات. وبعد ثلاث سنوات، تم تعيين دو ليانغ مديرًا عامًا لشركة Evergrande Wealth.
في الصناعة المالية حيث استأنفت أسرة تشينغ وشمال الصين العلاقات الدبلوماسية، كانت سيرة دو ليانغ باهتة حقًا. ولكن كان هذا الشخص هو الذي شغل منصب القائد الأعلى لـ Evergrande Fortune لمدة خمس سنوات. ما هو "سحره"؟
قال ليو جينوي، أحد كبار المتخصصين الماليين: "إذا حصل Du Liang على ثقة Xu Jiayin، فلن يحتاج إلى معرفة مالية متقدمة." وأوضح لـ "دائرة السوق" أن مديري المنتجات يمكنهم القيام بأعمال شركة Evergrande Wealth. العقود موحدة، وكل عقد هو نفسه في الأساس. الأمر فقط أن المصطلحات مختلفة والفوائد مختلفة. "Evergrande Wealth هي قناة لمجموعة Evergrande Group لجمع الأموال. فهي تتطلب شخصًا يتمتع بقدرات تنفيذية. علاوة على ذلك، يجب أن يتمتع هذا الشخص بثقة وولاء غير محدودين لـ Evergrande. بعد ذلك، سيجلب هذا الشخص هذا الجو إلى Evergrande Wealth، حتى يتمكن الموظفون الداخليون من التعرف عليه أيضًا."
ذكرت "Daily People": "سوف تنقل Evergrande Fortune وجهة نظر للموظفين: Evergrande Fortune هو القسم الذي يوفر نقل الدم إلى Evergrande. يحتاج Evergrande إليهم لتوفير المال. علاوة على ذلك، Evergrande Fortune هي أيضًا شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة Xu Jiayin وستكون مسؤولة عن Evergrande Fortune. لدى موظفي Evergrande Fortune شعور حقيقي بالانتماء إلى Evergrande."
بصفته حارس بوابة ثروة Evergrande، فإن سلوك Du Liang هو إلى حد ما "الحراسة والسرقة". اعترف Du Liang للعالم الخارجي في 12 سبتمبر 2021 بأنه قام بصرف أموال نقدية في المنتجات المالية ذات الصلة قبل انفجار Evergrande Wealth، وكان سبب صرف الأموال مبكرًا هو حالة طوارئ عائلية. كما تم الكشف على الإنترنت عن أن معاملات Du Liang ووالده الأربع التي يبلغ مجموعها أكثر من 10 ملايين يوان من الاستثمار قد تم دفعها بالكامل مقدمًا.
Du Liang مشتبه به بارتكاب جريمة. ما الجريمة التي ارتكبها؟ وفقًا لصحيفة Shenzhen Business Daily، فقد علم من أشخاص مطلعين على الوضع أن شركة Evergrande Wealth مشتبه بها في قيامها بجمع أموال بشكل غير قانوني في عملية تطوير أعمالها. يشير ما يسمى بـ "جمع الأموال غير القانوني" إلى عملية جمع الأموال من الجمهور أو الجماعات باستخدام أساليب احتيالية لغرض الحيازة غير القانونية.
وفقًا لـ "النتائج الرئيسية لتقييم الرقابة الداخلية ومراجعة بعض القضايا التي أثارها المدقق السابق" الصادرة عن شركة China Evergrande، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، بلغ أصل الدين والفوائد غير المدفوعة لشركة Evergrande Wealth 34 مليار يوان. وقد أدى هذا إلى إغراق المستثمرين في Evergrande Wealth بألم لا نهاية له.
"يقطع إيفرجراند الكراث ويعامله على قدم المساواة"
اشترى وانغ جينغ منتجين ماليين من شركة Evergrande Wealth قبل أن تنفجر، أحدهما بقيمة 200 ألف يوان والآخر بقيمة 400 ألف يوان. وفقًا لخطة الدفع الأصلية البالغة 8000 يوان شهريًا، يجب أن أتمكن من استرداد أكثر من 200000 يوان الآن. ولكن الآن بعد مرور عامين، لم تسترد سوى أقل من 100 ألف يوان.
فقط لأن Evergrande Wealth قامت بتخفيض خطة السداد بشكل متكرر، من 8000 يوان شهريًا بدءًا من مارس 2022 إلى 2000 يوان شهريًا بدءًا من نوفمبر 2022. وحتى 31 مايو 2023، غيرت Evergrande Wealth خطة السداد للمرة الثالثة. "السبب هو أن وضع سحب رأس مال الشركة لم يكن مثاليًا ولا يمكن استرداده وفقًا للمعيار الأصلي وهو 2000 يوان شهريًا." وفقًا لصحيفة Securities Times، نشر مستثمرو Evergrande Wealth خبرًا مفاده أنه في مايو من هذا العام، تم استرداد 467 يوانًا، وفي يونيو تم استرداد 458 يوانًا، وفي يوليو كان 195 يوانًا، حتى أُعلن في أغسطس أنه لا يمكن استردادها.
علمت "City Circle" أنه قد مر أكثر من عامين منذ أن بدأت Evergrande Wealth عملية الاسترداد. لقد أكمل المستثمرون الذين لديهم مبالغ صغيرة تبلغ حوالي 100000 يوان عمليات الاسترداد بشكل أساسي، بينما لا تزال المبالغ الكبيرة بعيدة.
لكن المديرين التنفيذيين لشركة Evergrande Wealth دفعوا الأموال أولاً. في 18 سبتمبر 2023، أخبر العديد من الموظفين السابقين والحاليين في Evergrande "City Circle" أن المديرين التنفيذيين في Evergrande Wealth قد دفعوا جميع المبالغ.
قبل انفجار ثروة Evergrande، بالإضافة إلى الاسترداد المبكر لـ Du Liang، قفزت أيضًا مجموعة من المديرين التنفيذيين الذين اشتروا منتجات إدارة الثروات من Evergrande من حفرة النار مسبقًا.
وفقًا لتقرير صادر عن "Henan Business Daily" في 15 سبتمبر 2021، أظهرت الأدلة ذات الصلة التي قدمها المستثمر Li Qiang: "تم الانتهاء من دفع Ding Yumei زوجة Xu Jiayin لأكثر من 23 مليونًا. 9 من الأموال التي استثمرها رئيس Evergrande Wealth Du Liang ووالده Du Mou رأس المال والفائدة البالغة 900000 يوان التي استثمرها Tang Fajun، أحد كبار المسؤولين التنفيذيين في Evergrande Fortune، تم أيضًا سداد أصل المبلغ والفائدة البالغة 300000 يوان و500000 يوان التي استثمرها المديران التنفيذيان لشركة Evergrande، Li Wenting وWang Canran، مقدمًا.
ومع ذلك، في الصباح الباكر من يوم 9 أكتوبر من ذلك العام، أصدر الموقع الرسمي لمجموعة Evergrande بيانًا يفيد بأن ستة مديرين قاموا باسترداد منتجات ثروة Evergrande مقدمًا قد أعادوا أموالهم.
على أية حال، لا يزال لدى Evergrande Wealth ما يقرب من 30 مليار يوان من أصول وفوائد غير مدفوعة، يشارك فيها ما يقرب من 100 ألف مستثمر. ومن بين الـ 100.000 مستثمر، هناك موظفو شركة Evergrande، وأطراف بناء مشروع Evergrande، وأصحاب مشروع Evergrande. فشل العديد من موظفي Evergrande الذين كانوا ملتزمين بشدة في الحصول على مديرهم. أصدرت مجموعة Evergrande ذات مرة مهام تقييم المبيعات داخليًا وحشدت الموظفين لشراء المنتجات بأنفسهم أو بيعها للأقارب والأصدقاء من حولهم. قبل أن تنشر Evergrande Wealth الأخبار، كشف أحد المسؤولين التنفيذيين في Evergrande Wealth في اجتماع داخلي أن عدد موظفي Evergrande الذين اشتروا منتجات Evergrande Wealth وصل إلى عشرات الآلاف.
"هل تعتقد أنهم ما زالوا يميزون بينهم وبين الغرباء؟ إنهم مجرد كراث". "وقال قوه شو بغضب. Guo Shuo هو موظف حالي في Evergrande. لقد أنفق كل أمواله لشراء منتجات Evergrande المالية بقيمة 900000 يوان. في الوقت الحاضر، لم يتمكن Guo Shuo من الحصول على المال. على الرغم من أنه موظف في Evergrande، إلا أنه ليس لديه طريقة لطلب المساعدة. عندما يفكر في هذا، لا يستطيع النوم طوال الليل.
أين ذهبت أموال شركة Evergrande Wealth؟ عادة، تقوم شركة إدارة الثروات بتنويع أموالها في فئات ومجالات أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات والأسهم الخاصة وما إلى ذلك، من أجل تقليل المخاطر وتحقيق عوائد أعلى. ومع ذلك، فمن الواضح أن "Evergrande Wealth بمثابة منصة التمويل الخاصة بـ Evergrande، وأموالها موجودة في الغالب ضمن نظام Evergrande. يجب تحديد الوجهة الاستثمارية المحددة بناءً على بيئة السوق في ذلك الوقت وقرار فريق الاستثمار." وقال كبير الاقتصاديين في شركة IPG China باي ونشي لـ "City Circle".
وفقًا للتقارير، تشكل منتجات إدارة الثروات الخاصة بشركة Evergrande Wealth "مجموعة أموال" يتم نشرها بشكل موحد بواسطة Evergrande Wealth.
هل هذا لا يؤثر حقًا على عمليات Evergrande؟
Evergrande Wealth، لأنه تم القبض على Du للاشتباه في ارتكابه جريمة، كانت الفوضى غير قابلة للإصلاح. بالإضافة إلى ذلك، استحوذت شركة Harbour Life مؤخرًا على "حقيبة النقود" الأخرى الخاصة بـ Xu Jiayin، وهي Evergrande Life Insurance.
تأسست شركة Evergrande Life في عام 2006، وكانت تُعرف سابقًا باسم الحياة الشرقية العظيمة بين الصين وسنغافورة. لقد كان مشروعًا مشتركًا بين Singapore Great Eastern Life وChongqing Real Estate Group. في عام 2014، قامت شركة Great Eastern الصينية-السنغافورية بإجراء تعديلات على الأسهم. في العام التالي، من أجل جمع الأموال، وضع Xu Jiayin نصب عينيه صناعة التأمين، حيث حصل على 50٪ من أسهم شركة Great Eastern Life في الصين وسنغافورة مقابل 3.939 مليار يوان، وغير اسمها إلى Evergrande Life. بعد تولي Xu Jiayin المسؤولية، باعت Evergrande Life التأمين الشامل بجنون، واستوعبت كميات كبيرة من الأموال من السوق بأسعار فائدة مرتفعة للغاية، وأصبحت "حقيبة المال" لمجموعة Evergrande Group.
من أجل تغطية تكاليف الفائدة المرتفعة على جانب الالتزامات، قامت شركة Evergrande Life بمخاطرات يائسة في أسهم الفئة A والشركات المدرجة على التوالي مثل Jinke Shares، وYongding Shares، وJingyuntong. وفي عام 2017، وصل الدخل المتميز لشركة Evergrande Life إلى 28.1 مليار يوان، وهو أعلى بعدة مرات من نفس الفترة من العام الماضي. في عام 2018، تباطأ نمو أعمال Evergrande Life ثم أصبح منخفضًا. ومع انفجار مجموعة Evergrande Group في عام 2021، لا تستطيع Evergrande Life الهروب من مصير الإعسار. بعد الفشل في إصدار تقرير سنوي لمدة عامين متتاليين، استحوذت شركة Harbour Life على شركة Evergrande Life في عام 2023.
هل الحادثتان ليس لهما أي تأثير على الأعمال الرئيسية لشركة Evergrande؟
ومن وجهة نظر باي وينشي، فإن أول ما تحمل وطأة القضية المرفوعة ضد إيفرجراند ويلث هو انهيار ثقة السوق. "Evergrande Wealth هي منصة إدارة الثروات التابعة لمجموعة Evergrande Group. وقد يؤدي التحقيق فيها إلى شكوك المستثمرين والمستهلكين حول ظروف تشغيل Evergrande واستقرارها المالي، الأمر الذي سيؤثر بدوره على سمعتها وثقتها في السوق التي تضررت بشدة بالفعل، وهو ما يضر بشدة بإعادة هيكلة Evergrande."
لا يزال التقدم في إعادة هيكلة ديون Evergrande يقتصر على الإعلان الذي أصدرته Evergrande في 8 سبتمبر من هذا العام. وجاء في الإعلان أنه تم تأجيل جلسات الموافقة على اتفاق جينتشنغ، واتفاق إيفرجراند لجزر كايمان، واتفاق هونج كونج إيفرجراند، وتيانجي إلى الساعة 10 مساءً يوم 3 أكتوبر، والساعة 11 مساءً يوم 5 أكتوبر، والساعة 10 صباحًا يومي 16 و17 أكتوبر على التوالي. في الوقت نفسه، أصدرت مجموعة Evergrande إشعارًا بتأجيل جلسة الاستماع للدائنين من خلال الموقع الإلكتروني ذي الصلة، مشيرًا إلى أن جلسة الاستماع بشأن الموافقة على إعادة هيكلة الديون الخارجية لمجموعة Evergrande، والتي كان من المقرر عقدها في الأصل في محكمة الإفلاس للمنطقة الجنوبية من نيويورك في 20 سبتمبر، تم تأجيلها إلى الساعة 11 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم 25 أكتوبر.
في 3 أبريل 2022، أصدرت شركة China Evergrande إعلانًا بشأن إعادة هيكلة الديون الخارجية، واتخذت ترتيبات إعادة هيكلة مختلفة بناءً على كيانات مختلفة لإصدار السندات مثل مجموعة Evergrande وشركتيها التابعتين Jingcheng Company وTianji Company.
"إن رفع قضية ضد Evergrande Wealth سيؤدي إلى توخي البنوك والصناديق الاستئمانية والمؤسسات المالية الأخرى الحذر بشأن تحديد التصنيف الائتماني لشركة Evergrande." قال باي وينشي لـ "City Circle". أصدر سيتي جروب تقريرًا بحثيًا يقول إنه على الرغم من أن شركة China Evergrande تواصل اتخاذ إجراءات للتعامل مع ضغوط الديون والسيولة، إلا أن عملياتها قد لا تزال تواجه تحديات كبيرة نظرًا لالتزاماتها الضخمة. وخفض البنك السعر المستهدف لسهم China Evergrande بنسبة 61.5% من 1.3 دولار هونج كونج إلى 0.5 دولار هونج كونج وحافظ على تصنيف "البيع". في الوقت نفسه، يتوقع سيتي جروب خسائر بقيمة 59.8 مليار يوان و20.6 مليار يوان على التوالي في 2023-2024، وأرباحا قدرها 1.483 مليار يوان في عام 2025.
وكان رد فعل سوق رأس المال سريعا. في السابق، ولأن الحكومة قدمت سياسات متتالية لتحفيز سوق العقارات مثل "الاعتراف بالمنازل وليس القروض" وخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري، فقد انفجرت أسهم العقارات بشكل جماعي. كما ارتفعت أسهم China Evergrande بشكل حاد لعدة أيام متتالية، حيث وصل سعر سهمها إلى 1.86 دولار هونج كونج. ومع ذلك، وبسبب تأثرها بحادثتي Evergrande Wealth وEvergrande Life، انخفض سعر سهمها إلى 0.51 دولار هونج كونج اعتبارًا من ظهر يوم 19 سبتمبر.
▲ (مخطط سعر سهم Evergrande. المصدر/التدفق)
"إن التقديم للتحقيق سيجذب أيضًا انتباه الهيئات التنظيمية والتحقيق فيها، مما سيؤدي إلى زيادة الضغط التنظيمي وقد يفرض متطلبات وقيود أكثر صرامة على أعمال وعمليات إيفرجراند." يعتقد باي ونشي.
سيتذكر Guo Shuo دائمًا الوعد الذي قطعه Boss Xu لمستثمري Evergrande Wealth في 10 سبتمبر 2021: "لا يمكنني الحصول على أي شيء، لكن مستثمري Evergrande Wealth لا يمكنهم الحصول على أي شيء." والآن، بعد أن أصبحت شركات China Evergrande، وEvergrande Property، وEvergrande Auto معسرة؛ لقد تم الاستيلاء على Evergrande Life، وتم وضع Evergrande Wealth في الملف، فكيف يجب على Xu Jiayin أن يفي بوعده؟
"أنا حقًا لا أريد أن أملك شيئًا!" قال قوه شو.
(Guo Shuo وWang Jing وSong Xiao أسماء مستعارة في المقال.)