تُظهر أحدث أبحاث الصناعة التي أجراها UBS أن الإمكانية التصاعدية لأسعار شرائح الذاكرة ستتوسع بشكل أكبر في النصف الثاني من عام 2026. ومن المتوقع أن يرتفع سعر عقد DDR: في الربع الثالث من عام 2026، سيرتفع بنسبة 32٪ عن الربع السابق (كان من المتوقع سابقًا أن يكون 17٪)، ليرتفع بنسبة 18٪ في الربع الرابع (12٪ سابقًا)، ويستمر في التعزيز على أساس زيادة حادة بنسبة 67٪ في الربع الثاني.
كما تمت مراجعة NAND صعودًا، ومن المتوقع أن ترتفع بنسبة 30% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث و12% في الربع الرابع، لتواصل أداءها الدوري القوي.
ويعتقد المحللون أن العرض والطلب في صناعة ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) سيظلان ضيقين حتى النصف الأول من عام 2028 على الأقل. وسينمو الطلب على الرقائق بنحو 36.2% في عام 2027، وهو أعلى بكثير من نمو العرض البالغ 19.3%. ومن الصعب سد هذه الفجوة، وقد بلغ الخلل بين العرض والطلب مستوى نادرا ما شهدناه خلال السنوات الثلاثين الماضية. وإذا لم يؤخذ تجديد المخزون في الاعتبار، فإن فجوة العرض والطلب سوف تتوسع من -8.1% في عام 2026 إلى -13.6% في عام 2027.
بشكل عام، من المتوقع أن تستمر الدورة التصاعدية الحالية لرقائق الذاكرة حتى عام 2027. ومن المتوقع أن تصل إيرادات الصناعة إلى 992 مليار دولار أمريكي في عام 2026 وترتفع إلى 1.76 تريليون دولار أمريكي في عام 2027. ومع ذلك، فإن الخطر الرئيسي يكمن في القدرة على تحمل التكاليف للعملاء النهائيين. وعلى وجه الخصوص، قد يحتاج بائعو الخدمات السحابية الكبار إلى الاستمرار في زيادة رأس المال من خلال سوق رأس المال لدعم النفقات الاستثمارية ذات الصلة.