ما الفرق بين تقنية تغليف الرقاقة على اللوحة (CoWoP) التي تم الترويج لها بشدة في السوق مؤخرًا وتغليف CoWoS الحالي؟ ما هو التأثير على سلسلة التوريد؟ ما هي آفاق التسويق؟ في 5 أغسطس، وفقًا لمكتب Zhuifeng Trading Desk، ذكر JPMorgan Chase في تقريره البحثي الأخير أن Nvidia تستكشف تقنية تغليف الرقائق الثورية CoWoP (Chip-on-Wafer-on-PCB)، والتي من المتوقع أن تحل محل حل تعبئة CoWoS الحالي.

وأشار جي بي مورغان إلى أن هذا التغيير التكنولوجي سيستخدم تقنية PCB المتقدمة عالية الكثافة (لوحة الدوائر المطبوعة) لإزالة الطبقة الأساسية ABF في حزمة CoWoS وتوصيل طبقة المتدخل مباشرة بثنائي الفينيل متعدد الكلور.

قام البنك أيضًا بتحليل تفصيلي لتأثير تقنية "CoWoP" على سلسلة التوريد في تقرير البحث، معتقدًا أنها أخبار سلبية بشكل واضح بالنسبة لمصنعي الركيزة ABF، ولكنها تمثل فرصة كبيرة لمصنعي ثنائي الفينيل متعدد الكلور.

وعلى الرغم من أن المحللين في بنك جيه بي مورجان تشيس يعتقدون أن احتمالية تسويق هذه التكنولوجيا على المدى المتوسط ​​منخفضة، ويرجع ذلك أساسًا إلى التحديات التقنية المتعددة، إلا أن البنك أكد في تقرير البحث:

تحليل المبادئ التقنية لـ CoWoP والمزايا والعيوب

وفقًا لتقرير البحث، تمثل CoWoP مسار تقنية Chip-on-Wafer-on-PCB. بعد الانتهاء من خطوة تصنيع المتدخل من الرقاقة إلى الرقاقة، يتم تركيب المتدخل (مع وجود الشريحة في الأعلى) مباشرة على PCB (المعروف أيضًا باسم منصة PCB) بدلاً من ربطه بالركيزة ABF كما في عملية CoWoS.


تشمل المزايا المحتملة لهذه التكنولوجيا ما يلي:

ومع ذلك، يعتقد جي بي مورغان أن هناك تحديات رئيسية تواجه هذه التكنولوجيا. في الوقت الحالي، تستخدم شركة Apple فقط تقنية mSAP أو SLP PCB، ولكن حجم الملعب أكبر ومساحة لوحة PCB أصغر، لذا فإن توسيع نطاق هذه التقنية إلى وحدات معالجة الرسومات الكبيرة ذات قدرات حمل التيار الأعلى يظل تحديًا تقنيًا وتشغيليًا.

تأثير سلسلة التوريد: تأثير سلبي كبير على ركائز IC، وفرص كبيرة لمصنعي ثنائي الفينيل متعدد الكلور

صرح JPMorgan Chase في تقرير البحث أن هذه أخبار سلبية بشكل واضح بالنسبة لمصنعي الركيزة ABF، لأن القيمة المضافة للركيزة قد تنخفض بشكل كبير أو يتم التخلص منها بالكامل، وسيتم نقل توجيه الإشارة الأكثر تعقيدًا ودقة إلى طبقة RDL (الطبقة المتوسطة)، بينما تفترض طبقة PCB المتطورة خطوة التوجيه داخل الحزمة.

يعتقد JPMorgan Chase أنه بالنسبة لمصنعي ثنائي الفينيل متعدد الكلور، هناك فرصة كبيرة للسرعة العالية. وجاء في تقرير البحث:

ولذلك، يعتقد البنك أن الشركات التي تتمتع بقدرات mSAP المتقدمة والمعرفة المتعمقة بعمليات الركيزة/التعبئة ستتمتع بميزة.

إن احتمال التسويق على المدى المتوسط ​​منخفض، وهو ما لن يعيق استمرار نفيديا في تعزيز ريادتها في مجال الابتكار.

يعتقد محللو جي بي مورغان أنه بسبب التحديات التقنية المتعددة، فإن احتمال تسويق CoWoP على المدى المتوسط ​​لا يزال منخفضًا.

تاريخيًا، تطلبت أعداد الإدخال/الإخراج الأعلى وأبعاد الخط/المساحة الدقيقة (وصولاً إلى 5 ميكرون لـ CoWoS-L وحوالي 10 ميكرون لـ CoWoS-S) الترحيل إلى ركائز ABF. بالنسبة لمسرعات الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تفشل حتى ركائز ABF بعد 5/5 أبعاد الخط/المسافة.

حتى لو كانت تقنية ثنائي الفينيل متعدد الكلور تستخدم mSAP، فإنها يمكنها حاليًا تحقيق عرض خط/مساحة يتراوح بين 20 إلى 30 ميكرون فقط، مما لا يزال يترك فجوة كبيرة مقارنة بالأداء المتوقع.

وفقًا للأخبار السابقة من Zhuifeng Trading Desk، ذكر Morgan Stanley أيضًا أن L/S الحالي لثنائي الفينيل متعدد الكلور عالي الكثافة (HDI) يبلغ 40/50 ميكرون، وحتى ثنائي الفينيل متعدد الكلور (SLP) الشبيه بالركيزة المستخدم في اللوحات الأم لـ iPhone يصل فقط إلى 20/35 ميكرون. توجد صعوبات فنية كبيرة في تقليل L/S لثنائي الفينيل متعدد الكلور من 20/35 ميكرون إلى أقل من 10/10 ميكرون.

بالإضافة إلى ذلك، يعتقد JPMorgan Chase أن خارطة الطريق المحددة حاليًا لـ Nvidia (التطور نحو CoWoS-L، CoPoS، باستخدام مآخذ GPU في Cordelia Board) تتعارض أيضًا تمامًا مع الاتجاه الجديد الذي تتبعه CoWoP.

تُظهر أبحاث سلسلة التوريد أن الجهات الفاعلة في النظام البيئي للتغليف ذات القيمة المضافة العالية (مثل TSMC) لا تشارك بشكل كبير وتتركز بشكل أساسي في الشركات المصنعة لثنائي الفينيل متعدد الكلور ومصنعي OSAT المحددين، مما يقلل من إمكانية التسويق التجاري.

ومع ذلك، أشار JPMorgan Chase إلى أنه بغض النظر عما إذا كان CoWoP قد تم إنتاجه بكميات كبيرة بنجاح، فإن Nvidia ستستمر في قيادة ابتكار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات من خلال نهج على مستوى النظام.

قال JPMorgan Chase أنه من المتوقع أن تمكن هذه القدرة على الابتكار المستمر Nvidia من الحفاظ على تفوقها في مجال GPU في السنوات القليلة المقبلة واحتلال موقع مهيمن في المنافسة مع ASICs.