الملخص:
هناك ظاهرة متناقضة ظاهريًا تظهر في سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية العالمية: فقد بدأت شحنات أجهزة الكمبيوتر في الانخفاض، ولكن إيرادات الشركات المصنعة الكبرى آخذة في التزايد. العامل الرئيسي وراء هذا التغيير هو النقص في رقائق الذاكرة الناجم عن إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وما نتج عن ذلك من زيادة في أسعار الأجهزة.
وفقًا لبيانات من شركة أبحاث السوق IDC، انخفضت شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية العالمية بنسبة 4.9% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2026 إلى ما يقرب من 68.2 مليون وحدة. وهذه أيضًا هي المرة الأولى التي يتراجع فيها سوق أجهزة الكمبيوتر العالمية بعد عامين متتاليين من النمو. وتتوقع شركة IDC أن يرتفع متوسط سعر بيع أجهزة الكمبيوتر الشخصية بنحو 20% في عام 2026، وقد يستمر في الارتفاع قليلاً في عام 2027، بينما ستنخفض الشحنات بشكل أكبر.
يعد قلة المعروض من رقائق الذاكرة السبب الرئيسي لهذا التغير في السوق. مع قيام شركات التكنولوجيا الكبرى ببناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، زاد الطلب على الذاكرة المتطورة مثل HBM ومنتجات DRAM الأخرى بشكل كبير. ويفضل مصنعو الذاكرة توفير قدرة إنتاجية محدودة للعملاء ذوي الصلة بالذكاء الاصطناعي الأكثر ربحية، وبالتالي يتم الضغط على أجهزة الكمبيوتر العادية والهواتف الذكية وغيرها من المنتجات الإلكترونية الاستهلاكية.
سوف ينتقل الارتفاع في أسعار الذاكرة في نهاية المطاف إلى سوق الآلات. واضطرت شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر إلى رفع الأسعار للتعويض عن انخفاض المبيعات. وقال جيتيش أوبراني، مدير قسم أبحاث المستهلك في IDC، إن الشركات المصنعة يجب أن تزيد الأسعار لتعويض تأثير انخفاض الشحنات من أجل الحفاظ على الإيرادات أو حتى توسيعها.
في الوقت الحالي، يبدو أن الإستراتيجية ناجحة. وعلى الرغم من تراجع المبيعات، لا يزال العملاء من الشركات وبعض المستهلكين على استعداد لشراء أجهزة كمبيوتر أكثر تكلفة، وخاصة النماذج المتطورة ذات قوة معالجة أقوى وسعة ذاكرة أكبر لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. تعمل الشركات المصنعة أيضًا بنشاط على الترويج لما يسمى بأجهزة الكمبيوتر التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، وذلك باستخدام قدرات معالجة الذكاء الاصطناعي المحلية، ووحدات تسريع الذكاء الاصطناعي المخصصة، والأجهزة ذات المواصفات الأعلى كأساس لزيادة الأسعار.
تمثل HP هذا الاتجاه. أصدرت الشركة مؤخرًا بيانات تظهر أن إيرادات أعمالها من أجهزة الكمبيوتر الشخصية زادت بنسبة 18% على أساس سنوي، لكن الشحنات انخفضت بنسبة 16%. كما ارتفعت إيرادات أعمال أجهزة الكمبيوتر الشخصية لشركة Dell وLenovo بنحو 20% و30% على التوالي. وهذا يعني أنه على الرغم من أن الشركات المصنعة تبيع عددًا أقل من أجهزة الكمبيوتر، إلا أنها تكسب المزيد من الإيرادات من خلال ارتفاع متوسط أسعار البيع.
لا يزال سوق المؤسسات يمثل دعمًا مهمًا لأجهزة الكمبيوتر ذات الأسعار المرتفعة. لا تستطيع بعض الصناعات الخاضعة للمتطلبات التنظيمية تسليم جميع البيانات وأحمال العمل إلى السحابة للمعالجة، لذلك تحتاج إلى نشر أجهزة الكمبيوتر ومحطات العمل المزوّدة بقدرات الذكاء الاصطناعي محليًا. ساعدت دورات تحديث معدات المؤسسات واحتياجات حوسبة الذكاء الاصطناعي المحلية الشركات المصنعة على تعويض مقاومة السوق الاستهلاكية للمنتجات باهظة الثمن.
ومع ذلك، هناك مخاطر واضحة تتعلق بنموذج النمو هذا. المستهلكون العاديون أكثر حساسية للسعر. وفي مواجهة ارتفاع تكاليف الذاكرة والمعالجات والمكونات الأخرى، فقد يؤجلون خطط الاستبدال ويستمرون في استخدام الأجهزة الموجودة. وفي الوقت نفسه، عندما تشتري الشركات أجهزة كمبيوتر تعمل بالذكاء الاصطناعي، فإنها تحتاج أيضًا إلى إعادة تخصيص الميزانيات بين ترقيات المعدات الطرفية، وخدمات الحوسبة السحابية، وبناء مراكز البيانات.
وتتوقع شركة IDC أنه سيكون من الصعب تخفيف النقص في إمدادات الذاكرة على المدى القصير، وقد لا يعود السوق تدريجيًا إلى طبيعته حتى عام 2028 تقريبًا. ويستغرق بناء مصانع الذاكرة الجديدة سنوات، ويستمر طلب صناعة الذكاء الاصطناعي على الذاكرة عالية الأداء في النمو. لذلك، في المستقبل، قد يستمر مصنعو أجهزة الكمبيوتر في تبني استراتيجية "بيع أقل وبيع كل وحدة بسعر أعلى".
يعني هذا التغيير أيضًا أن صناعة أجهزة الكمبيوتر الشخصية تتخلص تدريجيًا من النموذج السابق الذي يعتمد على توسيع النطاق وخفض أسعار الأجهزة لدفع النمو. نظرًا لأن وظائف الذكاء الاصطناعي أصبحت نقطة بيع مهمة لأجهزة الكمبيوتر المتطورة، فإن الشركات المصنعة تولي اهتمامًا أكبر لهوامش ربح المنتج بدلاً من مجرد متابعة الشحنات. بالنسبة للمستهلكين، قد لا يكون سوق أجهزة الكمبيوتر في المستقبل سوقًا يستمر فيه الأداء في التحسن وتستمر الأسعار في الانخفاض، بل يحدث فيه ترقيات الأداء وزيادة الأسعار في وقت واحد.
التعليقات