الملخص:
تقترب شركة Anthropic PBC من الانتهاء من توسيع خطها الائتماني المتجدد إلى 15 مليار دولار، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر، مما يزيل عقبة أمام شركة الذكاء الاصطناعي (AI) قبل أن تعلن علنًا عن طرح عام أولي رفيع المستوى. وسيقود بنك مورجان ستانلي هذه الجهود، بينما يلعب بنك جولدمان ساكس وجيه بي مورجان وسيتي أيضًا أدوارًا رئيسية في التسهيل الائتماني. كما ذكرت وسائل الإعلام سابقًا أن هذه البنوك الأربعة هي أيضًا الضامن الرئيسي لصفقة الاكتتاب العام.
كشفت مصادر مطلعة أيضًا أن مطور Chatbot Claude يأمل في جمع الأموال من خلال هذا الاكتتاب العام للوصول إلى SpaceX أو حتى تجاوزها. عادةً ما تقوم الشركات بإكمال ترتيبات ائتمانية متجددة قبل تحديد تقسيم العمل رسميًا بين البنوك الضامنة للاكتتاب العام.
في الوقت الحالي، تخطط شركة Anthropic لطرح أسهمها للاكتتاب العام في وقت لاحق من هذا العام. ومن المتوقع أن يصل تقييمها إلى 2 تريليون دولار أمريكي، وهو ما من المتوقع أن يتجاوز الرقم القياسي البالغ حوالي 1.77 تريليون دولار أمريكي الذي سجلته شركة SpaceX في يونيو 2026. وتتطور شركة Anthropic حاليًا بشكل جيد ومن المتوقع أن تحقق إيرادات سنوية تزيد عن 65 مليار دولار، أي بزيادة تزيد عن سبع مرات مقارنة بمعدل النمو في نهاية العام الماضي.
من المتوقع أيضًا أن يلعب باركليز وويلز فارجو أدوارًا مهمة في القرض، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر. وقالوا أيضًا إن Bank of America وDeutsche Bank وRoyal Bank of Canada وUBS Group AG كانوا أيضًا مشاركين مهمين في التسهيلات الائتمانية. وبشكل عام، في القرض المشترك، كلما زاد التزام البنك، زادت الرسوم التي يدفعها المقترض للبنك. وقال أشخاص مطلعون على الأمر إن بنك مونتريال، وبي إن بي باريبا، وكريدي أجريكول، ومجموعة ميزوهو المالية، ومجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية، ومجموعة سوميتومو ميتسوي المالية، وبنك تورونتو دومينيون مدرجون أيضًا في ما يسمى بخطة الائتمان المتجددة.
يقال إن أنثروبيك تطلب من البنوك الأكثر نشاطًا التي تقود خط الائتمان تقديم ما يقرب من 1.25 مليار دولار من القروض لكل منها، مما يشجع المستوى التالي من البنوك النشطة على تقديم ما يقرب من مليار دولار من القروض، بينما بالنسبة للبنوك الأقل مشاركة، سينخفض مبلغ القرض الملتزم به إلى حوالي 750 مليون دولار أو حتى أقل.
ومع ذلك، قال أشخاص مطلعون على الأمر إن تفاصيل القرض قد تتغير.
إن اندفاع مطور الذكاء الاصطناعي إلى طرح أسهمه للاكتتاب العام يمنحه فرصة لاتباع خطى شركات مثل SpaceX. قامت SpaceX بتوسيع خطها الائتماني المتجدد إلى 5 مليارات دولار من 1.5 مليار دولار سابقة قبل شهر من طرحها العام الأولي القياسي، وفقًا لنشرة الإصدار. إن تشكيلة البنوك المشاركة في الاكتتاب العام الأولي لشركة SpaceX هي في الأساس نفس تشكيلة هذا الاكتتاب العام.
إن احتلال مكانة مهمة في مشاريع الاكتتاب العام الأولي واسعة النطاق لا يعني فقط الحصول على حصة عمولة أعلى من البنوك الأخرى، بل يعني أيضًا تحسين تصنيف البنك في لوحة المتصدرين. يتصدر جيه بي مورجان تصنيف بلومبرج لعام 2026 لعروض الأسهم الأمريكية، ويرجع ذلك جزئيًا إلى مشاركته في الاكتتاب العام الأولي القياسي لشركة SpaceX بقيمة 86.2 مليار دولار، والذي تضمن مخصصات زائدة.
لقد أدى السباق على الذكاء الاصطناعي إلى تحفيز سوق الاكتتابات العامة الأولية. وتظهر البيانات التي جمعتها بلومبرج أن تمويل الاكتتابات العامة الأولية في الولايات المتحدة بلغ 160.6 مليار دولار هذا العام، باستثناء شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة والأدوات المالية الأخرى. وتشير البيانات إلى أن هذا هو أعلى مبلغ تمويل في عام واحد منذ عام 2021.
التعليقات