اليوم، لم يصل الطلب على الرقائق إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، ولكن على الرغم من تراجع الصناعة، ارتفع متوسط ​​سعر بيع الرقاقة TSMC مقاس 300 ملم (ASP) إلى 6611 دولارًا في الربع الرابع، بزيادة قدرها 22٪ في عام واحد. وكما أشار المحلل Dan Nystedt، فقد أرجع هذه الزيادة إلى تحسين تقنية المعالجة N3 (3 نانومتر) الخاصة بشركة TSMC. وأشار ستايسي راسجون من شركة بيرنشتاين للأبحاث أيضًا إلى أن معظم نمو صناعة أشباه الموصلات يأتي الآن من زيادة الأسعار بدلاً من زيادة شحنات المعالجات.

من نواحٍ عديدة، تثبت شحنات الرقائق من TSMC ذلك: قامت شركة تصنيع الرقائق من الجيل الأول في العالم بشحن 2.957 مليون رقاقة مكافئة بحجم 300 ملم في الربع الرابع من عام 2023، بانخفاض من 3.702 مليون في الربع الرابع من عام 2022. وهذه هي المرة الأولى التي ينخفض ​​فيها العدد إلى أقل من 3 ملايين منذ عام 2020.

على الرغم من الانخفاض الحاد بنسبة 20.1٪ في شحنات الرقائق، وصل صافي إيرادات TSMC في الربع الرابع من عام 2023 إلى 19.62 مليار دولار أمريكي، بانخفاض 1.5٪ من 19.93 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2022. وفي الوقت نفسه، كما لاحظ نيستيدت، وصل متوسط سعر رقائق TSMC المعالجة مقاس 300 مم إلى 6611 دولارًا أمريكيًا في الربع الرابع من عام 2023، ارتفاعًا من 5,384 دولارًا أمريكيًا في الربع الرابع من عام 2022. ويرجع ذلك إلى زيادة شحنات رقائق N3 من TSMC إلى عملائها ألفا، بما في ذلك Apple. يقدر بعض المحللين أن TSMC يمكن أن تتقاضى ما يصل إلى 20000 دولار لكل رقاقة تتم معالجتها باستخدام تقنية N3 الخاصة بها، وعلى الرغم من أن هذا الرقم قد لا يكون دقيقًا تمامًا (نظرًا لأن اقتباس TSMC يعتمد على العديد من العوامل)، فإن النقطة المهمة هي أن TSMC تتقاضى رسومًا أكثر مقابل N3 مما تفعله. مناسبة لتكنولوجيا المعالجة N4/N5 أو N6/N7.


في الواقع، قال ستايسي راسجون، كبير محللي أشباه الموصلات الأمريكية والمعدات الرأسمالية لأشباه الموصلات في شركة بيرنشتاين للأبحاث، إن ارتفاع أسعار الرقائق التي تمت معالجتها في أحدث العقد أدى إلى حد كبير إلى نمو كل نمو صناعة أشباه الموصلات تقريبًا في السنوات الأخيرة.

"ما مدى مساهمة التسعير في نمو صناعة أشباه الموصلات في السنوات الأخيرة؟" سأل راسجون بلاغيًا في المنشور X. "هل ستفاجأ عندما تعلم أن الإجابة هي "أكثر من أي شيء آخر"؟"

ببساطة، تصبح تقنيات عقدة العمليات الجديدة أكثر تكلفة بمرور الوقت. ويظهر تقرير راسجون أنه على الرغم من انخفاض إجمالي شحنات (وحدات) الرقائق فعليًا من عام 2019 إلى 2023، إلا أن متوسط ​​سعر البيع (ASP) ارتفع بشكل ملحوظ، مما أدى إلى زيادة نمو الإيرادات لمصنعي الرقائق.


عند الحديث عن عقد المعالجة الأكثر تكلفة، من المهم ملاحظة أن 15% من إيرادات الرقائق الخاصة بشركة TSMC في الربع الرابع من عام 2023 جاءت من الرقائق المعالجة بتقنية N3، بينما ساهمت تقنيات N5 وN7 بنسبة 39% و17% على التوالي. من منظور نقدي، حققت تقنية N3 إيرادات لشركة TSMC بقيمة 2.943 مليار دولار أمريكي، وجلبت تقنية N5 إيرادات لشركة TSMC بقيمة 6.867 مليار دولار أمريكي، وجلبت تقنية N7 إيرادات لشركة TSMC بقيمة 3.3354 مليار دولار أمريكي.

بشكل عام، تمثل العقد التكنولوجية المتقدمة لشركة TSMC (N7، N5، N3) 67% من إجمالي إيرادات الرقائق الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، تمثل الفئة الأوسع، والتي تشمل جميع تقنيات المعالجة المستندة إلى FinFET، 75% من مبيعات الرقائق للشركة.


ومن المثير للاهتمام، أن حصة إيرادات الأنظمة على الرقاقة (SoC) المستخدمة في الهواتف الذكية وتطبيقات الحوسبة عالية الأداء (المصطلح الشامل لشركة TSMC لمجموعة من المنتجات من وحدات التحكم في الألعاب إلى أجهزة الكمبيوتر ومن شرائح الشبكة إلى مراكز البيانات) هي نفسها بنسبة 43٪ لكل منها، وهو ما يختلف عن شحنات TSMC في السنوات الأخيرة، والتي سيطرت عليها شركات SoC للهواتف الذكية. وشكلت إيرادات شرائح السيارات 5%، كما ساهمت رقائق إنترنت الأشياء أيضًا بنسبة 5%.

لإضافة المزيد من التفاصيل حول شحنات N3 من TSMC، يجب أن نلاحظ أن Apple (من المحتمل أن تكون العميل الرئيسي لـ N3) تستخدم معالجات 3 نانومتر في كل من هواتفها الذكية iPhone 15 Pro وأجهزة الكمبيوتر المحمولة MacBook Pro، وهو ما يختلف قليلاً عن إستراتيجيتها المعتادة المتمثلة في اعتماد العقدة الرائدة للهواتف أولاً ثم استخدامها لأجهزة الكمبيوتر الشخصية في هذا الربع. ولأسباب واضحة، تعد هذه أخبارًا جيدة لشركة TSMC، حيث يمكنها بيع المزيد من الرقائق المعالجة باستخدام تكنولوجيا المعالجة الرائدة الخاصة بها.