ترجع هذه الجولة من الزيادات في أسعار الذاكرة وذاكرة الفلاش بشكل أساسي إلى اختلال التوازن في العرض الناجم عن الطلب الكبير على الذكاء الاصطناعي. لقد ارتفع سعر وحدات الذاكرة بنسبة 500% تقريبًا في العام الماضي، بل إن بعض المنتجات زادت بما يقرب من 10 مرات. وبناءً على هذه الزيادة في الأسعار، اعتقد الجميع في الأصل أن الطاقة الإنتاجية لصناعة الذاكرة كانت محدودة للغاية. ومع ذلك، أشار شخص مجهول من صناعة أشباه الموصلات إلى الحيلة، قائلًا إن النقص في الذاكرة مبالغ فيه بالفعل.
ووفقا له،وتبلغ فجوة الذاكرة الحالية في عام 2026 نحو 4% إلى 5%، وقد ثبت أن توقعات النقص الأصلية التي تتراوح بين 8% إلى 9% في عام 2025 مبالغ فيها.، نظرًا لأن الشركات المصنعة الكبرى مثل Samsung وHynix انتقلت بنجاح من تقنية المعالجة 1b إلى تقنية المعالجة 1c، وقد أدت ترقية العقدة هذه إلى زيادة إنتاج سعة البت وملء معظم الفجوات المتوقعة.
ومن المتوقع أن تتقلص الفجوة في عام 2027 إلى 3% مع قيام ميكرون وسامسونج بإطلاق مرافق إنتاج جديدة بالكامل.
وبحلول عام 2028، ربما لا نزال نواجه فجوة بنسبة 2-3% في النصف الأول من العام.إلا أن التوازن النهائي بين العرض والطلب سيتحقق في النصف الثاني من العام، وستستقر الأسعار تدريجياً.
تجدر الإشارة إلى أنه لا أحد يستطيع معرفة حجم الفجوة في القدرات في سوق الذاكرة. الطلب على الذكاء الاصطناعي ضخم ويستهلك HBM قدرًا كبيرًا من الطاقة الإنتاجية. هذه حقيقة. ومع ذلك، إذا كانت الفجوة كبيرة بالفعل بمقدار نصفها، فيجب أن يكون الاستثمار الحالي في الذكاء الاصطناعي متوقفًا منذ فترة طويلة.
أما فيما إذا كانت الفجوة لا تتجاوز 4-5% كما كشف هذا الموظف، فليس من المؤكد تماماً صحة ما قاله. ومع ذلك، صرحت مؤسسة مالية معروفة مثل بلومبرج قبل أيام قليلة أن الربع الثاني من هذا العام سيكون الوقت الأكثر ندرة، ولكنه يمثل أيضًا فجوة قدرها 8٪. وفي العام المقبل، سيصل الطلب على الذاكرة إلى التوازن الأساسي، وستكون الفجوة في حدود 2%، وسيكون هناك فائض بدءاً من عام 2028.
لذلك، فإن الجولة الحالية من الزيادات في أسعار الذاكرة لا ترجع إلى حد كبير إلى انفجار الطلب على الذكاء الاصطناعي الذي لا يستطيع مواكبة القدرة الإنتاجية، بل هي كارثة نقص خلقتها بشكل مصطنع لعبة القوى المختلفة. وغني عن القول من هو المستفيد الأكبر. علاوة على ذلك، ذكر العمالقة الثلاثة أيضًا أن النقص في الذاكرة سيستمر حتى عام 2030 ويستمر لدورة العشر سنوات القادمة.
