على خلفية التوترات الجيوسياسية بين الصين والولايات المتحدة والترقيات المتعاقبة التي أجرتها الولايات المتحدة لضوابط التصدير على الرقائق المتطورة إلى الصين، لم تكن الحكومة الصينية مقيدة بقيود التصدير الأمريكية فحسب، بل منعت أيضًا الشركات المحلية من شراء وحدة معالجة الرسوميات H200 من Nvidia المخصصة للسوق الصينية. وقد أدت هذه السلسلة من التدابير التقييدية إلى إضعاف قدرة الصين بشكل موضوعي على الحصول على موارد حاسوبية متقدمة، كما أثرت على عملية تدريب ونشر أحدث جيل من نماذج الذكاء الاصطناعي إلى حد ما.
وفقًا للمعلومات، تناقش السلطات التنظيمية الصينية حاليًا ما إذا كان سيتم "إلغاء" هذا الحظر المفروض ذاتيًا جزئيًا والنظر في السماح لبعض شركات التكنولوجيا الرئيسية بشراء شرائح Nvidia H200 في ظل إدارة صارمة للحصص. ونقل التقرير عن أشخاص مطلعين على الأمر قولهم إن Alibaba وByteDance والشركة النموذجية الكبيرة DeepSeek جميعها مدرجة في قائمة الموافقات المحتملة، لكن حجم المشتريات الإجمالي المعتمد سيكون أقل بكثير من الطلب الذي قدمته الشركات نفسها.
تأتي هذه الأخبار في أعقاب تقارير سابقة لرويترز تفيد بأن الصين تخطط لتعزيز الإشراف على نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة الخاصة بها. أثار نموذج Mythos الخاص بشركة Anthropic وقدراته في مجال الأمن السيبراني مخاوف في بكين بعد ظهور أخبار في ذلك الوقت تفيد بأن المنظمين الصينيين منعوا صفقة من قبل شركة Meta العملاقة لوسائل التواصل الاجتماعي للاستحواذ على شركة محلية. وهذا يدل على أنه من ناحية، تعمل الصين على تعزيز المراجعة الأمنية لقدرات الذكاء الاصطناعي المتطورة، ومن ناحية أخرى، يتعين عليها إيجاد توازن جديد بين الإشراف والتنمية.
بعد أن فرضت الولايات المتحدة قيودًا على التصدير على وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء، صممت Nvidia شريحة H200 خصيصًا للسوق الصينية لتتوافق مع متطلبات مراقبة الصادرات الأمريكية من أجل مواصلة التوريد للعملاء الصينيين ضمن إطار الامتثال. ومع ذلك، ردًا على جولات متعددة من العقوبات الأمريكية، منعت الصين على الفور الشركات المحلية من شراء هذه "النسخة المخفضة" من H200، مما جعل آفاق أعمال Nvidia في السوق الصينية غير مؤكدة.
وفي مايو من هذا العام، قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang في مقابلة مع CNBC إن الشركة حصلت على موافقة من الصين لبيع الرقائق ذات الصلة للشركات المحلية. وشدد أيضًا على أنه من باب الحذر، لم تُدرج Nvidia إيرادات المبيعات الصينية المحتملة في توجيهاتها المالية؛ وفي مؤتمر GTC في مارس، أخبر وسائل الإعلام أيضًا أن Nvidia كانت تستعد لتوفير الرقائق للعملاء الصينيين.
وفقا لأحدث تقرير من The Information، لا تزال الحكومة الصينية تدرس حجم التحرير، و"الرقم المستهدف" الذي تمت مناقشته داخليا هو حوالي 200 ألف قطعة من H200. وبالمقارنة مع إجمالي الطلب الذي أبلغت عنه العديد من الشركات، فإن هذه الحصة أقل من النصف، مما يعني أنه حتى لو تمت الموافقة عليها، فإن إجمالي إمدادات الصين من قوة الحوسبة المتطورة سيظل مقيدا. وأشار التقرير إلى أنه من المرجح أن تصبح الشركات الرائدة مثل Alibaba وByteDance وDeepSeek أولى الشركات التي تحصل على الحصص.
من منظور أجيال التكنولوجيا، فإن مجموعة شرائح H200 التي يهتم بها العالم الخارجي لا تزال تنتمي إلى منتجات الهندسة المعمارية Hopper من NVIDIA، في حين تقدم تكرار المنتج الداخلي لـ NVIDIA إلى جيلين لاحقين. وتخطط الشركة لبدء شحن شرائح Rubin Ultra هذا الخريف وإطلاق جيل جديد من وحدات معالجة الرسوميات Rubin Ultra في عام 2027. ومع ذلك، هناك أخبار تفيد بأن بعض منتجات Rubin Ultra قد لا يتم إطلاقها رسميًا حتى عام 2028 بسبب عوامل مثل القدرة الإنتاجية.
تحت الضغط المزدوج المتمثل في استمرار الولايات المتحدة في تشديد صادرات التكنولوجيا وتعزيز الصين للإشراف على نموذج الذكاء الاصطناعي، يُنظر إلى خطة الصين لإعادة فتح نافذة الشراء لـ Nvidia H200 "بشكل مشروط وإلى حد محدود" على أنها تعديل عملي بين احتياجات الطاقة الحاسوبية الفعلية واعتبارات أمن النظام. وبالنسبة لشركات مثل Alibaba، وByteDance، وDeepSeek، التي تراهن على النماذج الضخمة والذكاء الاصطناعي التوليدي، فإن حتى حصة 200 ألف قطعة، وهي أقل بكثير من الطلب الأصلي، قد تصبح واحدة من الموارد الرئيسية في المشهد التنافسي في السنوات القليلة المقبلة.