لا شك أن يوم الأربعاء هذا هو يوم التداول الأكثر إثارة لهذا العام بالنسبة لمستثمري وول ستريت: فقد انخفضت الأسهم ذات رأس المال الكبير في مجال التكنولوجيا الفائقة والتي ارتفعت في العامين الماضيين رسميًا إلى نطاق التصحيح بنسبة 10٪. وفي الوقت نفسه، لم يشهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 2٪ منذ الأزمة المالية العالمية عام 2007.
كان انخفاض السوق يوم الأربعاء مدفوعًا بانخفاض بنسبة 12٪ في سعر سهم Tesla. ومع انخفاض أرباح الربع الثاني عن التوقعات، سجل سعر سهم ترامب أكبر انخفاض منذ سبتمبر 2020 في ذلك اليوم. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت إيرادات الإعلانات على YouTube للشركة الأم لشركة Google، Alphabet، ضعفًا، مما أدى أيضًا إلى تفاقم عمليات البيع في السوق. أغلقت أسهم Google Class A بانخفاض يزيد عن 5% في ذلك اليوم. بدأ المستثمرون يتساءلون عما إذا كانت التقييمات المرتفعة لأسهم التكنولوجيا مبررة.
تشير البيانات إلى أنه منذ أن وصلت إلى ذروتها الأخيرة في 10 يوليو، انخفضت الأسهم "السبعة الكبار" بأكثر من 10٪ حتى إغلاق يوم الأربعاء، ودخلت نطاق التصحيح الفني للمرة الأولى منذ أكتوبر. وفي أيام التداول العشرة الماضية، تبخرت القيمة السوقية لـ "السبع الكبار" بإجمالي 1.7 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يعادل تقريبًا "مقتل" أمازون.
في الحقيقة،
في النصف الأول من هذا العام، دفعت طفرة الذكاء الاصطناعي الأسهم الأمريكية إلى مستويات عالية جديدة. ومع ذلك، مع ظهور التناوب الأخير للأسهم الأمريكية تدريجيًا، أصبح المستثمرون فجأة أكثر تشككًا بشأن التقييمات المحتملة لعمالقة التكنولوجيا التي قادت الارتفاع. هارجريفز لانسداون
وقال كيم كوغي فورست، المؤسس والرئيس التنفيذي للاستثمار في شركة بوكيه كابيتال بارتنرز، في مقابلة يوم الأربعاء: "هناك دلائل على أن عمالقة التكنولوجيا سيستغرقون وقتًا أطول لرؤية عائد على الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. بالنسبة لي، هذا هو المفتاح لتغيير السوق".
وفيما يتعلق بأداء موسم التقارير المالية الحالي، أشار ديفيد لوندجرين، مدير محفظة Little Harbour Advisors أيضًا، إلى أن "أداء عمالقة التكنولوجيا لا يمكن أن يلبي التوقعات فحسب، بل يجب أن تتجاوز التوقعات. وبصراحة، يجب أن تتجاوز أرقام توقعات وول ستريت للتقارير المالية."
كان الفرق في عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين وعشر سنوات هو الأخير عند -13.4 نقطة أساس، بعد أن وصل إلى -13.0 نقطة أساس في وقت سابق، وهو أخف انعكاس منذ 23 أكتوبر من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 5 سنوات بنحو 38 نقطة أساس خلال الجلسة، مما يجعل المنحنى هو الأكثر حدة منذ مايو 2023، مما يشير إلى أن المستثمرين يعتقدون أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر وأسرع من المتوقع.
اعتبارًا من نهاية جلسة نيويورك، أغلقت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل مختلط، مع انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بمقدار 5.7 نقطة أساس إلى 4.443%، وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 3 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.269%، وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 5 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.269%. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 1.4 نقطة أساس إلى 4.18%، وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4 نقاط أساس إلى 4.293%، وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاما 6.4 نقطة أساس إلى 4.549%.
وفيما يتعلق بالأخبار الكلية، أظهرت البيانات الصادرة في وقت سابق من يوم الأربعاء أن النشاط التجاري الأمريكي توسع بأسرع وتيرة في أكثر من عامين في أوائل يوليو، لكن مؤشرات التصنيع عادت إلى منطقة الانكماش. انخفضت مبيعات المنازل الجديدة بشكل غير متوقع للشهر الثاني على التوالي في يونيو. ويهتم العديد من المستثمرين أيضًا بدعوة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي السابق في نيويورك ويليام دادلي لخفض أسعار الفائدة. وكتب دادلي في عموده أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن، ويفضل أن يكون ذلك في الأسبوع المقبل.