الملخص:
وفقًا لتقرير رويترز في 13 نوفمبر 2026، على الرغم من أن إنفيديا ذكرت سابقًا أن ضوابط التصدير الأمريكية قد سحبتها فعليًا من سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الصين، إلا أن تحقيق رويترز في إعلانات المشتريات الحكومية وخطط الاستثمار وعقود البناء ووثائق الإفصاح عن الشركات في جميع أنحاء الصين وجد أن الصين لا تزال لديها عدد كبير من مشاريع الطاقة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي المحيطة ببناء رقائق نفيديا المقيدة، والتي تنطوي على مبلغ يزيد عن 23 مليار يوان، أو ما يقرب من 3.2 دولار أمريكي. مليار.
راجع التحقيق أكثر من 150 وثيقة عامة ووجد أن المشاريع ذات الصلة منتشرة في جميع أنحاء المناطق الساحلية المتقدمة تكنولوجياً في الصين والمقاطعات الغربية، بما في ذلك مراكز الحوسبة والجامعات ومراكز بيانات الشركات التي تدعمها الحكومات المحلية. تشمل معالجات Nvidia المستخدمة أو المخطط استخدامها في المشروع نماذج H100 وH200 وH800. وأكدت رويترز أن أكثر من 23 مليار يوان هي القيمة الإجمالية للمشاريع واتفاقيات المعدات ذات الصلة، ولا يعني ذلك أن الصين اشترت نفس الكمية من رقائق إنفيديا. ويشمل هذا الرقم أيضًا مباني مراكز البيانات وأنظمة الطاقة والمرافق المساندة واستثمارات البنية التحتية الأخرى، بالإضافة إلى العقود التي تم توقيعها والمشاريع قيد الإنشاء والاستثمارات التي لا تزال في مرحلة التخطيط.
تعكس هذه المشاريع أن تكنولوجيا Nvidia لا تزال تتمتع بتأثير كبير في بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الصين. وحتى مع استمرار الولايات المتحدة في تشديد قيود التصدير على رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة، فإن الحكومات المحلية الصينية والشركات ومؤسسات البحث العلمي لا تزال تشجع بناء قوة حاسوبية تعتمد على معالجات نفيديا.
وتقع إحدى الحالات الجديرة بالذكر في مقاطعة قانسو شمال غرب الصين. وكان من المقرر أن يؤدي مشروع تجديد مركز البيانات إلى تركيب آلاف شرائح Nvidia بحلول نهاية العام، لكن من غير الواضح ما إذا كانت المعالجات قد وصلت بالفعل. بعض المشاريع الأخرى قيد التشغيل بالفعل أو قيد الإنشاء، بينما قد يواجه البعض الآخر تأخيرات بسبب مشكلات في توريد الرقائق.
مع تشديد الولايات المتحدة ضوابط التصدير بشكل أكبر، قد يضطر مشغلو هذه المشاريع إلى مواجهة انقطاع الإمدادات، أو تأخيرات في البناء، أو حتى إعادة تصميم البنية التحتية الحاسوبية بالكامل. إذا لم يتمكن مركز البيانات المصمم في الأصل وفقًا لبنية NVIDIA H100 أو H200 أو H800 من الحصول على الرقائق المقابلة، فقد يتطلب التحول إلى المعالجات المحلية إعادة ضبط الخوادم وتكييف البرامج وبنية المجموعة، مما يؤدي إلى تكاليف إضافية.
قد يؤدي رحيل هوانغ جين هسون إلى زيادة حالة عدم اليقين هذه. وتعتقد رويترز أن هوانغ رينكسون دافع منذ فترة طويلة عن تخفيف القيود المفروضة على صادرات الرقائق إلى الصين وهو أيضًا وسيلة تواصل مهمة لسياسة أعمال Nvidia في الصين. وقد يؤدي رحيله إلى إضعاف نفوذ شركة إنفيديا في واشنطن، مما يمنح المشرعين الأمريكيين مساحة أكبر للضغط من أجل تشديد ضوابط التصدير.
الفجوة بين ضوابط التصدير الأمريكية والطلب الفعلي في الصين
بدأت الولايات المتحدة في تقييد تصدير معالجات الذكاء الاصطناعي المتقدمة من Nvidia إلى الصين في عام 2022، ثم شددت بعد ذلك القيود على الرقائق المعدلة خصيصًا للسوق الصينية، بما في ذلك H800. في يناير 2026، بدأت إدارة ترامب في مراجعة الطلبات المقدمة من العملاء الصينيين المؤهلين لشراء شرائح H200 والموافقة عليها على أساس كل حالة على حدة، والشروط ذات الصلة المرفقة.
ذكرت شركة Nvidia سابقًا في وثائق الشركة أن ضوابط التصدير قد سحبتها فعليًا من سوق حوسبة مراكز البيانات الصينية. صرح Huang Renxun سابقًا أيضًا أن حصة Nvidia في السوق في الصين انخفضت من 95٪ إلى الصفر.
ومع ذلك، استشهدت رويترز بالبيانات الصادرة عن IDC في أكتوبر من هذا العام وأشارت إلى أن حصة Nvidia من شحنات مسرعات الذكاء الاصطناعي الصينية في النصف الأول من عام 2026 ستظل تصل إلى 34٪.
الرقمان ليسا متناقضين بشكل مباشر لأنهما يقيسان مؤشرات مختلفة: الحصة السوقية التي تشير إليها Nvidia تشمل أعمال الشركة في سوق مراكز البيانات الصينية، في حين تعكس بيانات IDC شحنات مسرعات الذكاء الاصطناعي الفعلية. ولا يثبت الأخير القناة التي دخلت عبرها الرقائق المقيدة المشاركة في تحقيق رويترز إلى الصين. وأشارت رويترز إلى أنه من غير الواضح حاليًا ما إذا كانت شرائح Nvidia المطلوبة لهذه المشاريع قد تم الحصول عليها من خلال الموافقات القانونية أو المخزون السابق أو قنوات التوريد التابعة لجهات خارجية أو طرق أخرى. إن وجود المشاريع ذات الصلة لا يمكن أن يثبت بشكل مباشر أنها تنطوي على انتهاكات لضوابط التصدير الأمريكية.
حادثة جين-هسون هوانغ جعلت واشنطن تولي المزيد من الاهتمام لتدفق الرقائق
عندما تم نشر هذا التحقيق، كان مؤسس Nvidia Huang Jensen قد أعلن للتو استقالته من منصب الرئيس التنفيذي. في السابق، تم الكشف عن علاقته الشخصية مع أليس هوانغ، المدير التنفيذي السابق لشركة الحوسبة السحابية Megaspeed ومقرها سنغافورة. واشتبهت الولايات المتحدة في أن الأخير له صلات بوكالات المخابرات الصينية.
وقد خضعت شركة Megaspeed نفسها لتدقيق الولايات المتحدة بسبب الاشتباه في أنها قد تساعد العملاء الصينيين في الحصول على رقائق Nvidia المتقدمة التي تخضع لضوابط التصدير. وتنفي الشركة نقل الرقائق بشكل غير قانوني إلى الصين.
أطلق مجلس إدارة Nvidia سابقًا تحقيقًا مستقلاً وذكر أنه ليس لديه سبب للاعتقاد بأن الأسرار التجارية للشركة أو مصالح الأمن القومي الأمريكي قد تعرضت للخطر. وحتى وقت تقرير رويترز، لم يكن هناك تحقيق عام يشير إلى أن هوانغ انتهك قوانين مراقبة الصادرات الأمريكية.
ما يجب تمييزه على وجه الخصوص هو أن مشاريع الطاقة الحاسوبية الصينية للذكاء الاصطناعي التي حددتها رويترز هذه المرة ليس لديها أي دليل يثبت أنها مرتبطة بشركة Megaspeed أو الاتهامات ذات الصلة التي تتعلق بهوانغ رينكسون. وهما حاليًا فقط في سياق سياسة الرقائق الأمريكية تجاه الصين ومراجعة الأمن القومي.
بدأت شركات الذكاء الاصطناعي الصينية في إعادة النظر في تخطيط قوة الحوسبة في الخارج
كما ذكرت رويترز سابقًا أن شركات الذكاء الاصطناعي الصينية تزيد من حجوزاتها لقوة حوسبة مراكز البيانات خارج الصين، وخاصة موارد الحوسبة المجهزة بمعالجات Nvidia المتقدمة.
بما أن الولايات المتحدة تقيد التصدير المباشر للرقائق المتقدمة إلى الصين، فلا يزال بإمكان الشركات الصينية استخدام معالجات إنفيديا المنتشرة في الخارج عن بعد من خلال استئجار الطاقة الحاسوبية في مراكز البيانات في الخارج. يتيح هذا النهج للشركات الحصول على موارد الحوسبة اللازمة لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة دون استيراد الرقائق مباشرة.
قال العديد من الأشخاص المطلعين على الأمر إن مزود خدمة الحوسبة السحابية الصيني الكبير ناقش داخليًا ما إذا كان سيتم تأمين قوة حوسبة NVIDIA في الخارج مسبقًا، وبدأت بعض الشركات أيضًا في الاتصال بمشغلي مراكز البيانات، على أمل حجز الموارد ذات الصلة. تدرس مختبرات الذكاء الاصطناعي الأصغر حجمًا السعي للتعاون مع مزودي خدمات تأجير الطاقة الحاسوبية في جنوب شرق آسيا.
تشعر هذه الشركات بالقلق من أن الجدل الدائر حول هوانغ رينكسون قد يدفع الولايات المتحدة إلى تشديد القيود بشكل أكبر على استخدام الصين لقوة حوسبة نفيديا في الخارج.
أحد المخاوف هو قانون أمان الوصول عن بعد (RASA). ويسعى مشروع القانون إلى منح وزارة التجارة الأمريكية سلطة تنظيم الوصول السحابي عن بعد إلى التقنيات المحظورة. وقد وافق مجلس النواب الأمريكي على مشروع القانون، لكنه لا يزال ينتظر النظر فيه من قبل مجلس الشيوخ.
إذا أصبح مشروع القانون قانونًا في نهاية المطاف، فإن الطريقة التي تقوم بها الشركات الصينية بتأجير شرائح إنفيديا من خلال مراكز البيانات الخارجية قد تخضع أيضًا لإشراف أكثر صرامة. وهذا يعني أنه حتى لو لم تدخل الرقائق الصين مباشرة، فطالما أن المستخدمين الصينيين يمكنهم استخدام موارد الحوسبة ذات الصلة عن بعد، فقد تصبح موضوعًا لسياسات مراقبة الصادرات الأمريكية.
بشكل عام، كشف تحقيق رويترز عن حقيقة جديرة بالملاحظة: لا يزال بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الصين يعتمد على تقنية NVIDIA إلى حد كبير، ولم يعد تأثير ضوابط التصدير الأمريكية يقتصر على ما إذا كان من الممكن تصدير الرقائق مباشرة، ولكنه قد يمتد أيضًا إلى تأجير طاقة الحوسبة في الخارج، وعمليات مراكز البيانات والوصول عن بعد.
بالنسبة لمشاريع الطاقة الحاسوبية العاملة بالذكاء الاصطناعي في الصين، والتي استثمرت مبالغ ضخمة من المال في البناء، فإن الخطر الحقيقي لا يكمن فقط في ما إذا كان من الممكن شراء الرقائق، ولكن أيضا ما إذا كان من الممكن مواصلة التوريد والصيانة والدعم الفني في المستقبل. إذا قامت الولايات المتحدة بتوسيع النطاق التنظيمي بشكل أكبر، فقد يتعين على بعض المشاريع تعديل خطط البناء الخاصة بها والتحول إلى المعالجات المحلية أو البدائل الأخرى. ومع ذلك، لا يوجد حاليًا أي دليل على أن جميع المشاريع التي تبلغ قيمتها 3.2 مليار دولار والتي حددتها رويترز سيتم تعليقها أو إلغاؤها نتيجة لذلك.
التعليقات