الملخص:
اعترف هوانغ رينكسون بذلك. في 8 نوفمبر، أصدرت إنفيديا رسالة كتبها إلى جميع الموظفين. واعترف هوانغ (63 عاما) في الرسالة بأنه لم يكن مخلصا لزوجته وكتب: "أنا مدين لعائلتي ولكم جميعا باعتذار". وبعد ذلك مباشرة، أعلن مجلس إدارة إنفيديا عن إطلاق تحقيق مستقل في ذلك اليوم. لم يكن هناك اسم في الرسالة، لكن الجميع عرفوا أنها أليس هوانغ، المديرة التنفيذية السابقة في شركة Megaspeed السنغافورية.
تم بالفعل تتبع التقاطع بين الشخصين لفترة طويلة.
في يونيو 2024، نشر أحد الأشخاص صورة على LinkedIn. كانت أليس هوانغ ولاو هوانغ يشربان الويسكي في حانة في تايبيه. على نفس الطاولة كان هناك مديرون تنفيذيون من موردين مثل جيجابايت. وفقًا لذكريات أحد الحاضرين التي نقلتها وسائل الإعلام الأجنبية، قالت أليس هوانغ ذات مرة أمام الجميع إنها يمكنها دعوة هوانغ، لكن هوانغ جاء بالفعل.
في مقابلة مع بلومبرج الشهر الماضي، قال هوانغ أيضًا إن تفاعلاتهم كانت مرتبطة بأعمال شركة Megaspeed وكانت "طبيعية تمامًا".
لذا، في نهاية المطاف، أكثر ما تحدث عنه الجميع هو الحياة الخاصة لـ Lao Huang وسعر سهم NVIDIA (NVDA).
لكن القليل من الناس يتساءلون، لماذا يستطيع المديرون التنفيذيون لشركة سنغافورية لم يسمع عنها سوى عدد قليل من الناس دعوة الرئيس التنفيذي لأكثر الشركات قيمة في العالم لتناول مشروب؟
تأسست شركة Megaspeed في عام 2023، ولم يسمع بها سوى عدد قليل من الأشخاص خارج الدائرة حتى الشهر الماضي؛
ولكن ما قد لا تعرفه هو أنها الشريك الأكبر لـ Nvidia في جنوب شرق آسيا.
من يونيو 2024 إلى فبراير 2026، اشترت الشركات التابعة لها في ماليزيا ما لا يقل عن 4.8 مليار دولار من معدات الذكاء الاصطناعي التي تحتوي على رقائق نفيديا، وفقًا للسجلات التجارية التي استشهدت بها صحيفة نيويورك تايمز.
يتم تركيب هذه المعدات في غرف الكمبيوتر في ماليزيا وإندونيسيا، ويتم تأجير الطاقة الحاسوبية. ووفقا لتقارير من صحيفة نيويورك تايمز وغيرها من وسائل الإعلام، فإن أحد العملاء الرئيسيين هو علي بابا.
يمكن لأي شخص يتمتع بنظرة ثاقبة أن يرى أن هذه الشركة قد استفادت من ثغرة في ضوابط التصدير الأمريكية.
تتحكم الولايات المتحدة فقط في نقل الرقائق، وليس في تأجير الطاقة الحاسوبية عبر الإنترنت. وطالما بقيت وحدة معالجة الرسومات في جوهور بماليزيا، وقام المهندسون في هانغتشو بتقديم مهام التدريب عبر الإنترنت، فلن يتم اعتبارها تصديرًا وفقًا للقواعد الأمريكية الحالية. تسمي الصناعة هذا "التدريب الخارجي والترقية الداخلية"، حيث تتدرب في الخارج وتقوم بالاستدلال عند العودة إلى الوطن.
لم تغادر الرقائق البلاد، لكن قوة الحوسبة انتقلت إلى الخارج.
إذا قامت شركة Megaspeed بهذا فقط، فستكون في أفضل الأحوال مالكًا لطاقة الحوسبة المستعملة يقف على الخط الرمادي. لكن التفتيش الموقعي في أواخر عام 2024 هو الذي أثار قلق وزارة التجارة الأمريكية. دخل المحققون إلى غرفة الكمبيوتر الخاصة بها في ماليزيا وشاهدوا مجموعة من خوادم Nvidia لا تزال مغلقة في صناديق.
الشريحة مختومة في صندوق Megaspeed
أكثر ما تخشاه الشركات التي تستأجر الطاقة الحاسوبية هو أن تظل بطاقاتها في وضع الخمول.
تتناقص قيمة وحدات معالجة الرسومات كل يوم، ويتم استبدال الطرازات الجديدة كل عام. إذا لم يتم توصيل البطاقة، سيتم فقدانها كل يوم. ولذلك عندما رأى المحققون الخادم المحلي السليم في ماليزيا، اشتبهوا في الأمر:
ربما لم يكن المقصود استخدام هذه الدفعة من البضائع هنا.
وبعد مرور عام، كشفت بلومبرج عن مزيد من التفاصيل في تقرير لها. وتظهر سجلات الجمارك في ماليزيا وإندونيسيا أن شركة Megaspeed استوردت حوالي 136 ألف شريحة Nvidia، أكثر من نصفها من أحدث جيل من Blackwell، وأغلبها وصلت منذ أكثر من نصف عام.
لكن إنفيديا أرسلت أشخاصًا إلى غرفة الكمبيوتر الخاصة بها، ولم يتم إحصاء سوى بضعة آلاف من أفراد بلاكويل في الموقع.
وكان تفسير إنفيديا في ذلك الوقت هو أن الشرائح التي تم إلغاء تثبيتها تم تخزينها كلها في المستودع، وتم حساب كل شريحة، ولم يتبين أن أيًا منها قد تم نقلها إلى الصين. وقال المتحدث باسم Nvidia أيضًا إن شركة Megaspeed تدير "سحابة تجارية صغيرة"، ومثل العديد من الشركات المماثلة حول العالم، فهي تقع ضمن نطاق القواعد الأمريكية.
وفي الوقت نفسه، أصدرت شركة Megaspeed نفسها بيانًا ينفي فيه أي تورط لها في الشحنات غير القانونية.
كل ما في الأمر أن أصل هذه الشركة ليس "صغيرًا" على الإطلاق. وفقًا لوسائل الإعلام الأجنبية، كانت الشركة السابقة هي الشركة السنغافورية التابعة لشركة الألعاب الصينية 7road (7road, 0797.HK). تم تقسيمها بعد خمسة أشهر من فرض الولايات المتحدة حظرًا على الرقائق الصينية في أكتوبر 2022. وتم نقلها لأول مرة إلى اسم شركة جزر فيرجن البريطانية التي تسيطر عليها أليس هوانغ، وفي نوفمبر 2023 تم بيعها إلى Swiftdata، وهي شركة وهمية لرجل الأعمال السنغافوري تان يونج بونج.
بعد أربعة أيام من تغيير الملكية، أصبحت الشريك السحابي لـ Nvidia.
يمكن للشركة التي غيرت رئيسها للتو أن تحصل على هذه الحالة بسرعة كبيرة، مما يدل على أنها في نظر Nvidia عميل رئيسي يستحق الاهتمام. ولكن إذا نظرت إلى خلفيتها وفقًا لمعايير شركة طاقة حاسوبية عادية، فستجد أنها غير متطابقة تقريبًا.
أول شيء لا معنى له هو المال. في نهاية ذلك العام، كان لدى الشركة 5.7 مليون دولار فقط نقدًا في دفاترها، وفي غضون عامين كانت تستورد معدات Nvidia بقيمة تزيد عن 800 ضعف النقد الموجود في دفاترها.
يعتبر تأجير طاقة الحوسبة عملاً كثيف الأصول. من الطبيعي الاعتماد على التمويل والدفعات المسبقة للعملاء لشراء البطاقات. لكن من الذي ملأ مثل هذه الفجوة الكبيرة لا يزال غير واضح للعالم الخارجي.
يمكن تتبع مصدر البضائع، لكن النتائج من المرجح أن تجعل الأمور صعبة بالنسبة للأميركيين. اشترت شركة Megaspeed البطاقة وقدمت الطلب لشركة Aivres، إحدى الشركات التابعة لشركة Inspur في الولايات المتحدة.
تعد Inspur واحدة من أكبر الشركات المصنعة للخوادم في الصين. لقد كانت مدرجة سابقًا في قائمة الكيانات الأمريكية، ولكن لا يزال بإمكان الشركات التابعة لها في الولايات المتحدة الحصول على منتجات Nvidia. بمعنى آخر، منذ أن غادرت هذه الرقائق المصنع إلى وقت دخولها غرفة الكمبيوتر، كانت العديد من الشركات التي تعاملت معها جميعها مرتبطة بالصين، لكن لم يكن أي منها مدرجًا على القائمة السوداء للولايات المتحدة.
وفي الوقت نفسه، لا يبدو أن شركة Megaspeed نفسها تدير مثل هذه الأعمال الكبيرة.
زار مراسل من صحيفة نيويورك تايمز مكتبها في الموقع ووجد أنه لا يوجد سوى موظفين اثنين في سنغافورة، ولم يعرفا شيئًا عن العمل عندما سئلوا؛ كان المكتب في ماليزيا صغيرًا جدًا، ولم يكن هناك مهندس واحد في الأفق.
يشير الموقع الرسمي إلى أن غرف الكمبيوتر موجودة في ماليزيا وإندونيسيا، ولكن وفقًا لمواد التمويل لعام 2024 المقدمة من بلومبرج، فقد قدمت أيضًا مركز بيانات يقع في "منطقة محددة" للمستثمرين المحتملين، ولكن لم يتم ذكر البلد المحدد.
ربما تكون القيمة الحقيقية لـ Megaspeed هي هذا الهيكل.
تمكنت شركة لا تضم أي موظفين تقريبًا من إنشاء شركة تعمل في مجال الطاقة الحاسوبية بمليارات الدولارات. قد يكون العملاء في الصين، والآلات في ماليزيا، والأسهم في سنغافورة وجزر فيرجن البريطانية. كل رابط هو خارج نطاق ضوابط تصدير الرقائق الأمريكية.
تنتقل طاقة الحوسبة إلى الخارج، وتتدفق عن بعد ولا يمكن التحكم فيه
بين الحظر المادي المتزايد باستمرار والطلب الهائل على الطاقة الحاسوبية، يبحث رأس المال والتكنولوجيا دائمًا عن مسار التدفق الأكثر فعالية.
من مستوى التنفيذ، تتحكم وزارة التجارة الأمريكية في المكان الذي يتم شحن الشريحة منه وإلى من يتم بيعها. أما بالنسبة لمن يتم تركيب الشريحة في غرفة الكمبيوتر، فيتم تأجير الطاقة الحاسوبية من خلال الشبكة، التي تقع في منطقة ظل مراقبة الصادرات.
لذلك قد تكون شركة Megaspeed أكثر من مجرد شركة واحدة تتبع هذا المسار.
وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الأجنبية، قامت شركة INF Tech بتأجير 2300 سيارة بلاكويل من خلال غرفة كمبيوتر في إندونيسيا؛ وقعت تينسنت عقدًا بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي تقريبًا مع قسم البيانات الياباني، وهو ما يعادل 15000 بلاكويلز؛ هذا الصيف، كانت هناك أخبار تفيد بأن Dark Side of the Moon استخدم GB300 من خلال منشآت في تايلاند...
لا تتجاوز طلبات المعاملات هذه الحدود، ولم تغادر الرقائق البلاد، والأشخاص الذين يستخدمون الرقائق لا يملكون الرقائق.
في الواقع، شهدت الولايات المتحدة أيضًا هذه الفجوة. وفي يناير من هذا العام، أقر مجلس النواب الأمريكي قانون أمن الوصول عن بعد بأغلبية 369 صوتًا مقابل 22، بهدف اعتبار الاستخدام عن بعد للرقائق الخاضعة للرقابة بمثابة تصدير، لكن مشروع القانون لا يزال معلقًا في مجلس الشيوخ.
وبحسب المعلومات، تقوم وزارة التجارة أيضًا بصياغة قواعد لقوة الحوسبة عن بعد، والتي لم يتم الإعلان عنها بعد.
بالنسبة لشركات الذكاء الاصطناعي المحلية التي تعتمد على "التدريب الخارجي والتوصيات الداخلية" لتعويض فجوة القوة الحاسوبية، لا يزال هذا الطريق ممكنًا في الوقت الحالي، ولكنه أصبح أكثر تكلفة وأكثر غموضًا على نحو متزايد. لقد دفعت فضيحة هوانغ شركة Megaspeed إلى دائرة الضوء. ربما يتعين على كل مالك عقار ثانوي في جنوب شرق آسيا يوفر القدرة الحاسوبية للعملاء الصينيين أن يعيد تقييم قوائم عملائه.
يذكرني هذا أنه منذ فترة كان الجميع لا يزالون يتحدثون عن
سفر الرموز المميزة إلى الخارج، وكانت النماذج المحلية تبيع الرموز المميزة الرخيصة في جميع أنحاء العالم. لكن قلة من الناس اعتقدوا أن جزءًا من القوة الحاسوبية المستخدمة لتدريب هذه النماذج ربما تم استئجارها من الخارج.
قبل ثرثرة لاو هوانغ، لم يتوقف توسع شركة Megaspeed.
لقد علقت شراء أجهزة إنفيديا منذ يوليو 2025، ولكن وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز، لا يزال مركز البيانات الكبير التابع لها في جوهور يكثف أعمال البناء، مع وجود غرف كمبيوتر مبنية حديثًا تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي وتقع بين مزارع نخيل الزيت. وذكر التقرير أيضًا أنه يمتلك بالفعل الرقائق الرئيسية اللازمة للتوسع.
الأسئلة التي لا تستطيع رسائل الاعتذار الإجابة عليها
بالنظر إلى خطاب الاعتذار، فإن ما أدركه هوانج كان في الواقع أفضل جزء من الأمر برمته.
العلاقات خارج نطاق الزواج هي مسألة أخلاق شخصية، وهي تؤذي الأسرة وصورته الشخصية. وكان متحدث باسم Nvidia أكثر مباشرة، قائلاً إن أخبار اليوم لن تبطئ أداء Nvidia.
هناك فرق بين اعتراف الشخص بحدوث خطأ ما في حياته الشخصية وبين اعتراف الشركة بوجود خطأ ما لدى عميل كبير. الأول هو عمل خاص بـ Lao Huang، والأخير هو عمل Nvidia.
يمثل العملاء مثل Megaspeed على وجه التحديد الجزء من نمو Nvidia الذي نادرًا ما تم طرحه على الطاولة في العامين الماضيين. وقال هوانغ نفسه إن حصة نفيديا في السوق الصينية انخفضت من 95% إلى 0. ولا يمكن بيع البطاقات الأكثر تقدما مباشرة في الصين، ولكن الشركات الصينية كانت دائما لديها طلب على القوة الحاسوبية. لقد قاموا للتو بتغيير عناوينهم، وقد يستمرون في تقديم الطلبات من غرف الكمبيوتر في جنوب شرق آسيا.
إذا تم وصف هذه الفضيحة في النهاية بأنها اختراق لشركة Nvidia، فلن تكون شركة Megaspeed هي التي تحتاج إلى تشديد فحسب، بل قناة "غرفة الكمبيوتر في جنوب شرق آسيا بالإضافة إلى العملاء الصينيين" بأكملها. بالنسبة لـ Nvidia، جميع الأوامر التي تتدفق عبر هذه القناة هي أوامر حقيقية.
يمكن قفل الشريحة داخل الحدود الوطنية، ويمكن تصدير طاقة الحوسبة عبر كابل الشبكة.
في مجال الطاقة الحاسوبية في عصر الذكاء الاصطناعي، لم تعد الحدود موجودة عند الجمارك.
اعترف لاو هوانغ بخطئه في الرسالة. أما الأعمال على هذه القناة فليست سؤالا يمكن أن يجيب عليه خطاب اعتذار.
التعليقات