حتى أبل تريد رفع الأسعار. لماذا يصعب على إدارة ترامب حل أزمة نقص الذاكرة؟

في 20 يونيو، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، آخر شيء يريد الرئيس الأمريكي ترامب رؤيته هو تأثير آخر على محافظ المستهلكين. ولكن هناك طرق قليلة أمام صناع السياسة في الولايات المتحدة لحل مشكلة النقص في رقائق الذاكرة التي تسببت في قيام شركة أبل برفع الأسعار على المدى القصير.

رقائق ذاكرة سامسونج

في الوقت الحالي، لا ينتج سوى عدد قليل من الشركات في العالم رقائق الذاكرة والتخزين، وغالبًا ما يستغرق بناء مصانع الرقائق الجديدة سنوات. ثلاثة عمالقة الصناعة الكبرىسامسونج، إس كيه هاينكس وميكرونيهيمن على سوق شرائح الذاكرة. الآن، هميتم استثمار قدر كبير من الطاقة الإنتاجية في صناعة الذكاء الاصطناعي سريعة النمو، وبالتالي الضغط على إمدادات الرقائق المتاحة لشركات الإلكترونيات الاستهلاكية.

وافق المشرعون الأمريكيون على عشرات المليارات من الدولارات من الإعانات والإعفاءات الضريبية لتوسيع تصنيع أشباه الموصلات المحلية، بما في ذلك مصانع رقائق الذاكرة التي تبنيها ميكرون في بويز، أيداهو، وكلاي تاونشيب، بالقرب من سيراكيوز، نيويورك. المشكلة هي أن أول المصانع الجديدة في أيداهو لن يبدأ الإنتاج حتى منتصف العام المقبل، ولن يبدأ مصنع نيويورك الإنتاج حتى عام 2030.

وقالت كاثرين ميتشل، مستشارة سياسات التكنولوجيا في شركة المحاماة DLA Piper: "إن التغير التكنولوجي يتقدم بسرعة، لكنه مقيد بالتطور البطيء للأنظمة المادية مثل التصنيع". شاركت في تمويل مشروع الرقائق في وزارة التجارة الأمريكية.

شركات الرقائق لا تنشط في زيادة الإنتاج

نظرًا لأن الصناعة شهدت دورات ازدهار وكساد عدة مرات في الماضي، فإن الشركات المصنعة الكبرى لرقائق الذاكرة حذرة للغاية بشأن توسيع الطاقة الإنتاجية ولا ترغب في تكرار حالة العرض الزائد وانخفاض الأسعار. ولذلك فإن استثماراتهم في المصانع الجديدة تظل متحفظة نسبيا.

وينطبق نفس الوضع على الشركات المصنعة لرقائق الذاكرة المعروفة باسم NAND flash، بما في ذلك الشركات الثلاث العملاقة المذكورة أعلاه بالإضافة إلى Kioxia وSanDisk. وعلى الرغم من ارتفاع هوامش الربح الإجمالي إلى مستويات قياسية، مثل ميكرون التي وصلت إلى 80%، إلا أن هذه الشركات تظل حذرة.

ارتفعت أسعار أسهم ثلاث شركات كبرى مصنعة لرقائق الذاكرة

وتعد شركة SK Hynix الكورية الجنوبية الآن من بين الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية أكثر من تريليون دولار أمريكي، إلى جانب سامسونج وميكرون. ولكن حتى عام 2023، كانت شركة SK Hynix تخسر مليارات الدولارات بسبب انكماش الصناعة واضطرت إلى خفض الإنتاج. وفي عام 2023 أيضًا، ستقوم ميكرون بتسريح 15% من موظفيها.

ومع ذلك، لم يمض وقت طويل حتى اندلعت موجة الذكاء الاصطناعي فجأة، مما أدى فجأة إلى زيادة الطلب على نوع معين من شرائح الذاكرة. هذه الشريحة مناسبة جدًا لأجهزة الكمبيوتر المستخدمة لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي الشائعة، وهي الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM). وفي الوقت نفسه، تتطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي أيضًا عددًا كبيرًا من شرائح الذاكرة التقليدية.

قال جيم سكريتو، المستشار في وزارة التجارة الأمريكية خلال إدارة بايدن: “تتمتع شركات الذكاء الاصطناعي بأكبر قدر من القوة المالية في الاقتصاد بأكمله، وهي تدفع جميع المشترين الآخرين للخروج من سوق شرائح الذاكرة من خلال الأسعار المرتفعة”. "لقد تركنا الباقي لدفع الفاتورة."

كان ترامب ووزير التجارة الأمريكي لوتنيك يدفعان شركات الرقائق لزيادة الاستثمار في الولايات المتحدة للحصول على الدعم المقدم بموجب "قانون الرقائق والعلوم لعام 2022"، وهددا بفرض رسوم جمركية على مصنعي أشباه الموصلات الذين ليس لديهم استثمارات كافية في الولايات المتحدة.

من الناحية النظرية، يمكن لإدارة ترامب أيضًا أن تطلب من صانعي شرائح الذاكرة تخصيص نسبة معينة من قدراتهم حصريًا للإلكترونيات الاستهلاكية. ومع ذلك، يشير المسؤولون التنفيذيون والمحللون في الصناعة إلى أن هذا النهج يصعب تنفيذه ومن المرجح أن يؤدي إلى نقص جديد في العرض في مناطق السوق الأخرى.

صعوبة العمل مع الموردين الصينيين

تنمو شركة Changxin Memory، أكبر شركة لتصنيع DRAM في الصين، وشركة Yangtze Memory لصناعة ذاكرة فلاش NAND بسرعة، وتأمل في توسيع قاعدة عملائها العالمية. والصين هي الأقرب إلى حل سريع لمشكلة النقص في الرقائق، لكن مثل هذا الحل سيكون جزئيا في أحسن الأحوال.

ووفقا لأشخاص مطلعين على الأمر، تقوم شركة يانجتسي ميموري ببناء ثلاثة مصانع جديدة في الصين، وهو ما من شأنه أن يزيد من طاقتها الإنتاجية إلى أكثر من الضعف بحلول نهاية عام 2027. وفي الوقت نفسه، تسعى شركة تشانغشين للتخزين إلى طرح عام أولي في شنغهاي لجمع 4 مليارات دولار وتقوم ببناء مصنع جديد. وقالت الشركة إن إيراداتها في الربع الأول من عام 2026 زادت بأكثر من 700% على أساس سنوي، لكنها اعترفت أيضًا بأن منتجاتها لا تزال متخلفة عن الشركات الرائدة الثلاثة في الصناعة.

أبل تستعد لرفع الأسعار

ومع ذلك، فإن لوائح الأمن القومي الأمريكية تجعل من الصعب على الشركات الأمريكية التعاون مع الشركات المصنعة لرقائق الذاكرة الصينية. والغرض من ذلك ليس فقط حماية أسرار التكنولوجيا الأساسية للولايات المتحدة، ولكن أيضًا الحفاظ على مكانة السوق لموردي Micron والموردين الكوريين الجنوبيين واليابانيين إلى حد ما. وكوريا الجنوبية واليابان حليفتان للولايات المتحدة.

وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر، فإن شركة Micron، باعتبارها موردًا لشركة Apple، كانت تضغط من أجل فرض قيود أكثر صرامة على التعاون بين الشركات الأمريكية والشركات الصينية التي تعتبر أنها تشكل مخاطر أمنية. وفي الكونجرس الأمريكي، قدم المشرعون تشريعات من الحزبين لدعم هذا الموقف. أطلقت ميكرون مؤخرًا خط إنتاج جديدًا في مشروع توسعة مصنع في ماناساس، فيرجينيا، والتزمت باستثمار ما يقرب من 200 مليار دولار على مستوى البلاد في الولايات المتحدة.

ومع ذلك، أصبح النقص في رقائق الذاكرة حادًا للغاية لدرجة أن بعض شركات التكنولوجيا الاستهلاكية الكبيرة بدأت تطلب من الحكومة الأمريكية تخفيف القيود المفروضة على التعاون مع الشركات الصينية. وتأمل هذه الشركات أيضًا أن تخفف الولايات المتحدة موافقتها على زيادة إنتاج سامسونج وSK Hynix في الصين.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة أبل، تيم كوك، في مقابلة مع صحيفة وول ستريت جورنال: "فيما يتعلق بخيارات السياسة، يجب أن تكون جميع الخيارات مطروحة للمناقشة".

في عام 2022، تعاونت شركة Apple مع شركة Yangtze Memory واستعدت لجعل الأخيرة أحد موردي ذاكرة الفلاش، لكنها اضطرت إلى التخلي عن الخطة بسبب معارضة المشرعين الأمريكيين.

وقال أشخاص مطلعون على الأمر إن بعض أكبر شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر الشخصية في العالم، بما في ذلك شركة Hewlett-Packard، تجري مناقشات مع شركاء سلسلة التوريد لاستخدام رقائق الذاكرة الخاصة بشركة Changxin Memory في المنتجات المباعة إلى آسيا.