أصدرت شركة سامسونج للإلكترونيات إشارة لعودتها إلى سوق شرائح الذاكرة مع دخولها عام 2026، مؤكدة أن الجيل التالي من شريحة الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي HBM4 تحظى بثقة أكبر وردود فعل إيجابية من العملاء. وقال جيون يونغ هيون، رئيس قسم أعمال الرقائق في الشركة والرئيس التنفيذي المشارك، في خطاب ألقاه بمناسبة العام الجديد إن العملاء أشادوا بأداء HBM4 وقالوا بصراحة "لقد عادت سامسونج". ويأتي هذا البيان على خلفية المنافسة الشرسة المتزايدة في سوق أجهزة الذكاء الاصطناعي، والتي سيطرت عليها مؤخرًا شركة SK Hynix المنافسة.
وأكدت سامسونج في وقت مبكر من أكتوبر من العام الماضي أنها كانت في "تشاور وثيق" مع Nvidia بشأن توريد HBM4، والذي كان يُنظر إليه على أنه تطور مهم في معركتها من أجل سوق الذكاء الاصطناعي المتطور. ومع استمرار عمالقة الذكاء الاصطناعي الأمريكيين في توسيع نطاق مشتريات وحدات التخزين عالية الأداء لأغراض التدريب والاستدلال، فإن HBM4، الذي يمكنه توفير نطاق ترددي أعلى وكفاءة أفضل في استخدام الطاقة، سيصبح أحد خياراتها الرئيسية. وقال جيون يونغ هيون إن ردود الفعل الإيجابية من العملاء تعكس تحسن سامسونج في مكانتها في السوق، لكنه اعترف أيضًا بأنه لا يزال هناك "عمل يتعين إنجازه" فيما يتعلق بالقدرة التنافسية للمنتجات.
وفيما يتعلق بأعمال مسبك التخزين، وصف جيون يونج هيون مسبك سامسونج للرقائق بأنه في مرحلة "الاستعداد للانطلاق". أحد الأسباب هو أنها وقعت مؤخرًا عقود إنتاج جديدة مع عدد من العملاء العالميين. ويتضمن ذلك اتفاقية تعاون واسعة النطاق مع شركة Tesla في يوليو من العام الماضي بقيمة إجمالية تبلغ 16.5 مليار دولار أمريكي، والتي تعتبر أحد مشاريع سامسونج الرئيسية لتوسيع بصمة مسبكها وتحسين استقرار الإيرادات. ومع ذلك، مع اللعبة المزدوجة للطلبات والمسارات الفنية، ستواجه صناعة التخزين بأكملها في كوريا الجنوبية أيضًا ضغوطًا تنافسية داخلية وخارجية أكثر كثافة في عام 2026.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة SK Hynix، Guo Luzheng، في خطاب ألقاه للموظفين مؤخرًا، إن اندلاع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي العام الماضي "تجاوز التوقعات" وعزز بشكل كبير نمو مبيعات الشركة، لكنه حذر أيضًا من أن بيئة التشغيل هذا العام ستكون "أكثر شدة من العام الماضي". ومن وجهة نظره، لم يعد النمو القائم على الذكاء الاصطناعي "مفاجأة غير متوقعة"، بل "المنطلق الأساسي" لهذه الصناعة. للبقاء في المقدمة في المرحلة التالية من المنافسة، يجب علينا القيام باستثمارات أكثر جرأة ومواصلة زيادة جهودنا. وهذا يعني أن اللاعبين الرئيسيين، بما في ذلك Samsung وSK Hynix، سيستمرون في استثمار مبالغ ضخمة من رأس المال في التخزين عالي الأداء والعمليات المتقدمة مقابل التكنولوجيا والهيمنة على السوق في السنوات القليلة المقبلة.
تظهر البيانات الواردة من مؤسسات الطرف الثالث أنه في الربع الثالث من عام 2025، استحوذت SK hynix على ما يقرب من 53% من سوق HBM العالمي وكانت في مكانة رائدة واضحة. وتحتل سامسونج المركز الثاني بحصة قدرها 35%، تليها شركة ميكرون الأمريكية بحوالي 11%. تحتكر الشركات الثلاث معًا تقريبًا نمط توريد HBM بالكامل. تسلط هذه المجموعة من البيانات الضوء على أنه إذا أرادت سامسونج تحقيق "هجوم مضاد" في عصر الجيل الجديد من HBM4، فيجب عليها بذل الجهود في نفس الوقت في أداء المنتج وقدرات التوريد والتعاون البيئي.
على مستوى الأعمال الطرفية الأوسع، حذر لو تايوين، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Samsung ورئيس قسم تجربة الأجهزة، أيضًا من البيئة الكلية في خطاب داخلي آخر. وأشار إلى أن ارتفاع أسعار المكونات وارتفاع حواجز التعريفات التجارية العالمية يزيد من عدم اليقين التشغيلي للشركة وضغوط الربحية في خطوط أعمال متعددة مثل الهواتف الذكية وأجهزة التلفزيون والأجهزة المنزلية. وبينما يتسارع مسار أجهزة الذكاء الاصطناعي، تعتبر هذه المخاطر الخارجية أحد المتغيرات المهمة التي تؤثر على أداء أعمال سامسونج بشكل عام وبالتالي تقييد وتيرة استثمارها في مجال الرقائق المتطورة.
مع استمرار ارتفاع الطلب على قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي، تم اعتبار التخزين ذي النطاق الترددي العالي مثل HBM بمثابة بنية تحتية رئيسية لتعزيز كفاءة التدريب على النماذج الكبيرة والاستدلال، واشتدت المنافسة في السوق. بالنسبة لشركة Samsung وSK Hynix، فإن عام 2026 ليس فقط عامًا لاختبار فعالية رهاناتهم الثقيلة على HBM4 وعمليات التصنيع المتقدمة، ولكنه يتعلق أيضًا بما إذا كان بإمكانهم تعزيز مراكزهم الرائدة أو حتى توسيعها في جولة جديدة من إعادة تشكيل نمط صناعة الرقائق العالمية.