وبينما تتفاوض شركة OpenAI على جولة تمويل غير مسبوقة تصل إلى 100 مليار دولار، فإنها تفخر بعدد من التحسينات الرئيسية على مستوى العمليات التجارية. على الرغم من أن التكلفة الإجمالية لقوة الحوسبة لا تزال مرتفعة كنسبة من الإيرادات، إلا أن الشركة تحقق عوائد إيرادات أعلى لكل سنت من تكاليف تشغيل الخادم المستثمرة في دعم أعمال اشتراك ChatGPT وبيع حقوق استخدام النموذج لعملاء المؤسسات.
قفز هامش قوة الحوسبة لدى OpenAI للمستخدمين الذين يدفعون - حصة الإيرادات المتبقية بعد خصم تكلفة تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي للمستخدمين الذين يدفعون - من حوالي 52% في نهاية العام الماضي وحوالي 35% في يناير 2024 إلى حوالي 70% في أكتوبر من هذا العام، وفقًا لشخص مطلع على البيانات المالية للشركة.
في المقابل، كان هامش ربح القوة الحاسوبية لشركة Anthropic المنافسة في العام الماضي حوالي سالب 90%، وفقًا لتحليل بياناتها المالية بواسطة The Information. ويظهر التحليل أن شركة أنثروبيك تسير على الطريق الصحيح لرفع هذا الهامش إلى حوالي 53% بحلول نهاية العام، وتشير توقعاتها الأكثر تفاؤلاً إلى أنها قد تصل إلى 68% في العام المقبل.
ومع ذلك، بشكل عام، تظهر بيانات توقعات Anthropic أنه إذا تم أخذ تكاليف تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي للمستخدمين الذين لا يدفعون وتكلفة تدريب النماذج في الاعتبار، فإن كفاءة تشغيل الخادم الإجمالية للشركة ستتجاوز OpenAI. لدى OpenAI مئات الملايين من مستخدمي برامج الدردشة المجانية. وفي المستقبل، ستحتاج إلى تسويق هؤلاء المستخدمين تجاريًا من خلال الإعلانات أو حسومات التسوق لتعويض فجوة الكفاءة هذه. عدد المستخدمين المجانيين لبرنامج chatbot الخاص بـ Anthropic أقل بكثير.
وقدرت أنثروبيك هذا الصيف أن إجمالي استثمارات الشركة في الطاقة الحاسوبية قد يصل إلى 60 مليار دولار بين عامي 2025 و2028، بما في ذلك تكلفة البحث وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي الجديدة. لا تأخذ هذه التوقعات في الاعتبار اتفاقيات تأجير الخوادم الأخيرة مع Google وMicrosoft. وخلال الفترة نفسها، تتوقع شركة OpenAI إنفاق 220 مليار دولار على الخوادم.
يعكس استثمار OpenAI الضخم في الخوادم الحكم الأساسي لقيادة الشركة: إن النقص في إمدادات الخوادم هو التحدي الأكبر الذي يقيد تطوير الشركة والطريق إلى الذكاء الاصطناعي العام. يشير الذكاء الاصطناعي العام إلى الذكاء الاصطناعي الذي لديه القدرة على إكمال معظم المهام ذات القيمة الاقتصادية العالية تلقائيًا.
"بدون دعم كافٍ لقوة الحوسبة، لا يمكننا ببساطة تعزيز البحث والتطوير ذي الصلة. إننا نواجه حاليًا عنق الزجاجة الخطير في قوة الحوسبة." قال الرئيس التنفيذي للشركة سام ألتمان في مقابلة بودكاست صدرت يوم الخميس. "إذا تمت مضاعفة حجم قوة الحوسبة، أعتقد أنه يمكن أيضًا مضاعفة الإيرادات الحالية للشركة." ولم يقدم ألتمان المزيد من التفاصيل حول هذا الأمر.
بالنسبة للمستثمرين المحتملين المهتمين بالاستثمار في OpenAI، قد يكونون حريصين على الانتباه إلى أي علامات تحسن في هوامش ربح الشركة المتعلقة بالمستخدمين الذين يدفعون، لأن التحسن في هامش الربح للحزم المدفوعة من المتوقع أن يدعم تكاليف التشغيل للمستخدمين المجانيين. ومع ذلك، فإن هامش ربح قوة الحوسبة بنسبة 70% لا يزال أقل بكثير من مستوى هامش الربح المماثل لشركات البرمجيات المدرجة - يمكن لهذه الشركات تقديم خدمات للمستخدمين الجدد (بما في ذلك المستخدمين المجانيين) بتكلفة منخفضة للغاية.
تواجه OpenAI أيضًا تحديًا آخر، وهو أن أكبر منافس لها في برنامج chatbot ليس سوى Google. تستخدم Google وحدة معالجة موتر ذاتية التطوير، وهي شريحة خادم مخصصة، مما يقلل بشكل فعال من تكاليف التشغيل؛ بينما يستخدم OpenAI شرائح خادم Nvidia باهظة الثمن. وبحسب "المعلومات"، تعتقد قيادة OpenAI أن كفاءة تشغيل الذكاء الاصطناعي لشركة Google أعلى بكثير من كفاءتها. وهذا يعني أن Google ستكون تحت ضغط أقل بكثير لتحقيق الدخل من المستخدمين المجانيين.
في بداية هذا العام، أعطت OpenAI الأولوية لتقليل تكاليف تشغيل الخادم (أي تكاليف استدلال النموذج) لمنتجات الذكاء الاصطناعي. وفقًا لشخص مطلع على الأمر، في فبراير من هذا العام، بعد أن أطلقت DeepSeek نموذجًا جديدًا، قامت OpenAI بتنشيط آلية الطوارئ الداخلية "التنبيه الأحمر". تدعي شركة DeepSeek أن تكلفة التدريب لنموذجها الجديد أقل بكثير من النماذج الخاصة التي طورتها شركات مثل OpenAI.
وقال شخص آخر مطلع على الأمر إن التحسن في هامش ربح الطاقة الحاسوبية لشركة OpenAI يرجع إلى عاملين رئيسيين: أولاً، الانخفاض المستمر في تكاليف استئجار الطاقة الحاسوبية على مدار العام، وثانيًا، قامت الشركة بتحسين وتعديل نموذج الذكاء الاصطناعي لجعله أكثر كفاءة. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت OpenAI حزم خدمات اشتراك مرتفعة السعر لتحقيق المزيد من الإيرادات من بعض مجموعات العملاء.