الملخص:
كان أداء الرئيس التنفيذي لشركة AMD ليزا سو على رأس شركة الرقائق مثيرًا للإعجاب. عندما انضمت إلى AMD كمديرة تنفيذية في عام 2012، كانت الشركة على وشك الإفلاس. بعد أن أصبح الرئيس التنفيذي رسميًا في عام 2014، استخدم Su Zifeng تواضعه وحماسه للتكنولوجيا لإعادة تشكيل الشركة بالكامل وجعلها أقوى منافس لـ Nvidia. لقد قادت العديد من الصفقات الكبرى، بما في ذلك الاستحواذ على Xilinx، والشراكة مع Meta التي يمكن أن تجعل عملاق وسائل التواصل الاجتماعي يستحوذ على ما يصل إلى 10٪ من AMD في المستقبل.
مع وجود Su Zifeng على رأس الشركة، ارتفع سعر سهم AMD، وفي هذا العام اعترف السوق أخيرًا بإنجازاتها.
بسبب الارتفاع الإجمالي في أسهم التكنولوجيا، ارتفع سعر سهم AMD بنسبة 9.9% يوم الاثنين، حيث تجاوزت قيمتها السوقية تريليون دولار أمريكي للمرة الأولى. ارتفع السهم بنسبة 185٪ منذ بداية العام حتى الآن، وهو ما يفوق بكثير مكاسب منافستها Nvidia البالغة 22٪.
تلقت الشركة المصنعة للرقائق أخبارًا جيدة بشكل متكرر هذا العام، مما أدى إلى ارتفاع سعر سهمها.
في وقت سابق من هذا الشهر، تجاوزت نتائج الربع الثاني لشركة AMD توقعات وول ستريت. وصلت أرباح السهم الواحد غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى رقم قياسي بلغ 1.66 دولارًا أمريكيًا، بينما كان إجماع السوق 1.61 دولارًا أمريكيًا. وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 50% على أساس سنوي إلى مستوى قياسي بلغ 11.5 مليار دولار، وهو أعلى من توقعات المحللين البالغة حوالي 11.34 مليار دولار.
يرجع النمو في كل من الإيرادات والأرباح بشكل أساسي إلى قطاع مراكز البيانات. بفضل الطلب القوي على وحدات المعالجة المركزية لخادم EPYC ورقائق تسريع الذكاء الاصطناعي من سلسلة Instinct، تضاعفت الإيرادات في هذا القطاع على أساس سنوي لتصل إلى 6.7 مليار دولار أمريكي.
تتوقع AMD أن تزيد إيرادات وحدة المعالجة المركزية للخادم بنسبة 80% على أساس سنوي في النصف الثاني من عام 2026 و70% على أساس سنوي في عام 2027؛ ومن المتوقع أن تتضاعف إيرادات مراكز البيانات الإجمالية في عام 2027، مع نمو معالجات الرسوميات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي (GPUs) بمعدل يزيد عن 100%.
أصدرت AMD أيضًا جيلًا جديدًا من شرائح الذكاء الاصطناعي، والمنتجات الرئيسية هي سلسلة GPU Instinct MI450 والجيل السادس من وحدة المعالجة المركزية EPYC Venice. بناءً على هذه الرقائق الجديدة، أطلقت AMD نظام Helios. تدمج هذه المنصة المتكاملة وحدة معالجة الرسومات ووحدة المعالجة المركزية والشبكة والبرامج، وتُستخدم خصيصًا لتدريب واستدلال النماذج الكبيرة، مما يشكل تحديًا مباشرًا لهيمنة الذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia.
في نفس الوقت الذي تم فيه إصدار المنتج الجديد، قامت AMD بوضع اللمسات الأخيرة على صفقتين تعاونيتين رئيسيتين. ستقوم Microsoft بنشر نظام Helios في خدمة الذكاء الاصطناعي Azure الخاصة بها في النصف الثاني من عام 2026.
توصلت AMD أيضًا إلى تعاون متعمق مع Anthropic لتوسيع أعمالها بشكل أكبر وإطلاق تأثير على NVIDIA في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تخطط Anthropic لنشر وحدات معالجة الرسومات Instinct MI450 بقدرة تصل إلى 2 جيجاوات من إجمالي الطاقة في أنظمة Helios بدءًا من النصف الأول من عام 2027، في صفقة قد تبلغ قيمتها عشرات المليارات من الدولارات على المدى الطويل. وتعهدت AMD أيضًا باستثمار ما يصل إلى 5 مليارات دولار في Anthropic، وهو أحد أكبر الاستثمارات الإستراتيجية لشركة الرقائق على الإطلاق.
إن طلب السوق على رقائق الذكاء الاصطناعي قوي بشكل خاص.
قال سو زيفنغ: "إننا نحصد ثمار استثمارنا المبكر. لقد أصبحت الطاقة الحاسوبية الآن موردًا نادرًا... ونحن واثقون من آفاق الطلب في السوق."
التعليقات