الملخص:
أكملت Tencent Holdings تسعير أربعة سندات بالدولار الأمريكي والسندات الخارجية بالرنمينبي، وتخطط لإصدار سندات ممتازة غير مضمونة بقيمة إجمالية تبلغ 1.8 مليار دولار أمريكي و26 مليار يوان صيني، أي ما يعادل حوالي 5.7 مليار دولار أمريكي استنادًا إلى سعر الصرف الحالي. وقالت تينسنت إنه بعد خصم رسوم الاكتتاب والخصومات والعمولات، من المتوقع أن تحقق أوراق الدولار الأمريكي صافي جمع حوالي 1.79 مليار دولار أمريكي وأوراق الرنمينبي حوالي 25.89 مليار يوان. سيتم استخدام العائدات للأغراض العامة للشركة. ومن المتوقع أن يتم إصدار السندات في 21 أكتوبر ومن المقرر إدراجها في بورصة هونج كونج.
تتضمن سندات الدولار الأمريكي سندات مدتها 10 سنوات بمبلغ أصلي قدره 1.3 مليار دولار أمريكي ومعدل فائدة سنوي قدره 6.10%، وسندات مدتها 20 عامًا بمبلغ أساسي قدره 500 مليون دولار أمريكي ومعدل فائدة سنوي قدره 6.75%؛ كلاهما ينضج في عامي 2036 و2046 على التوالي. تشمل سندات الرنمينبي الخارجية سندات مدتها 10 سنوات بقيمة أصل 20 مليار يوان وسعر فائدة سنوي 2.40%، وأذونات مدتها 30 عامًا بقيمة أصل 6 مليارات يوان وسعر فائدة سنوي 3.00%، تستحق في عامي 2036 و2056 على التوالي. جميع السندات الأربعة ذات سعر فائدة ثابت.
ونقلت رويترز عن وثيقة الشروط المحدثة قولها إن المبلغ الإجمالي لطلبات الاكتتاب في السندات بالدولار الأمريكي تجاوز 7.4 مليار دولار أمريكي، وتجاوزت طلبات السندات بالرنمينبي الخارجية 105 مليارات يوان، وتجاوز إجمالي حجم الطلب أربعة أضعاف مبلغ الإصدار النهائي. كانت فروق أسعار الفائدة النهائية لسندات الدولار الأمريكي أعلى بمقدار 90 نقطة أساس و115 نقطة أساس من تلك الخاصة بسندات الخزانة الأمريكية لنفس تاريخ الاستحقاق، مما أدى إلى تضييق 25 نقطة أساس عن التوجيه الأولي؛ وتم تخفيض أسعار الفائدة النهائية لسندات الرنمينبي بمقدار 50 نقطة أساس على التوالي عن التوجيه الأولي.
يحدث هذا التمويل مع زيادة شركة Tencent لاستثماراتها في الذكاء الاصطناعي. وكشفت الشركة أن النفقات الرأسمالية في النصف الأول من عام 2026 وصلت إلى 96.3 مليار يوان، أي أكثر من ضعف 45.9 مليار يوان في نفس الفترة من العام الماضي. وشملت النفقات بشكل رئيسي معدات الحوسبة والبرمجيات ومراكز البيانات. ومع ذلك، لخصت Tencent الغرض من جمع الأموال هذا كأغراض عامة للشركة في وثائق إصدارها، ولم تشر إلى أن جميع الأموال سيتم استثمارها حصريًا في مشاريع الذكاء الاصطناعي.
جمعت تينسنت ما يقرب من 4.66 مليار دولار أمريكي من خلال سندات بالدولار الأمريكي وسندات الرنمينبي في يونيو من هذا العام. هذه المرة دخلت سوق السندات الخارجية مرة أخرى في فترة قصيرة من الزمن، مما يعكس أن شركات التكنولوجيا الكبرى لا يزال بإمكانها الحصول على التمويل، لكن المستثمرين يولون أيضًا المزيد من الاهتمام للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتكاليف رأس المال. قال رئيس Tencent، ليو تشيبينغ، إن الاكتتاب نشط في الإصدار، مما يعكس اعتراف المستثمرين بالجولة الجديدة للشركة من أعمال الذكاء الاصطناعي وحالة الأعمال الأساسية؛ وقالت الشركة أيضًا إن إصدار سندات مزدوجة العملة سيساعد على توسيع قاعدة مستثمري السندات وتحسين هيكل استحقاق الديون.
التعليقات