وقف قاضي المقاطعة الأمريكية جيد راكوف في مانهاتن إلى جانب لجنة الأوراق المالية والبورصة في قضية ناجمة عن انهيار عملتي TerraUSD وLuna. حكم قاضٍ فيدرالي يوم الخميس بأن رائد الأعمال في مجال العملات المشفرة، دو كوون، وشركته Terraform Labs، انتهكا القانون الأمريكي لأنهما فشلا في إكمال إجراءات التسجيل لعملتين رقميتين انهارتا في عام 2022.
كما رفض راكوف الحكم الموجز للأطراف بشأن تهم الاحتيال الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصة، والذي من المقرر أن يتم تقديمه للمحاكمة في 29 يناير 2024. ورفض اتهامات لجنة الأوراق المالية والبورصة بأن المدعى عليهم عرضوا بشكل غير قانوني مقايضات على أساس الأوراق المالية.
وقال متحدث باسم Terraform إن الشركة لا توافق بشدة على القرار، ولا تعتبر الرموز المميزة الخاصة بها بمثابة أوراق مالية، وستواصل محاربة ادعاءات الاحتيال "التي لا أساس لها" من هيئة الأوراق المالية والبورصة في المحاكمة.
ولم يكن لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة تعليق فوري.
كما اتهم المدعون الأمريكيون في مانهاتن كوون، وهو كوري، بالاحتيال. ويكافح من أجل تسليمه إلى الولايات المتحدة من الجبل الأسود، حيث تم القبض عليه في مارس/آذار، قبل ساعات من الإعلان عن تهم الاحتيال الجنائي.
صمم كوون TerraUSD، وهي "عملة مستقرة" مصممة للحفاظ على سعر صرف قدره دولار واحد، وLuna، وهو رمز أكثر تقليدية تتقلب قيمته ولكنه مرتبط بشكل وثيق بـ TerraUSD.
في مايو 2022، أثبت TerraUSD عدم قدرته على الحفاظ على ربطه بالدولار الواحد، وخسرت العملتان المشفرة ما يقدر بنحو 40 مليار دولار أو أكثر من القيمة. كما أدى انهيارها أيضًا إلى انخفاض قيمة العملات المشفرة الأخرى، بما في ذلك البيتكوين.
وتعتقد هيئة الأوراق المالية والبورصات أن أربعة من الأصول المشفرة الخاصة بالمدعى عليهم، بما في ذلك TerraUSD وLuna، هي أوراق مالية غير مسجلة لأنها مؤهلة على أنها "عقود استثمار".
وزعمت هيئة الأوراق المالية والبورصة أيضًا أن Terraform وKwon ضللوا المستثمرين بشكل متكرر بشأن استقرار TerraUSD، بما في ذلك الادعاء بأن قيمة عملتهم المشفرة ستزداد.
وفي حكم مؤلف من 71 صفحة، قال راكوف إنه "لا يوجد نزاع حقيقي" على أن الأصول المشفرة الأربعة كانت أوراقًا مالية بموجب تعريف المحكمة العليا الأمريكية لعام 1946 لعقود الاستثمار.
قضت المحكمة العليا في قضية SEC ضد WJ Howey Co بأن استثمار الأموال في مشروع مشترك حيث يتم استخلاص الأرباح بالكامل من جهود الآخرين هو عقد استثمار.
لكن القاضي قال أيضًا إن المحلفين المعقولين يمكن أن ينقسموا حول ما إذا كان المدعى عليهم يعتزمون الاحتيال على المستثمرين في بيانات متعددة حول أعمال Terraform.
يتضمن ذلك بيانات حول عدم قدرة TerraUSD المؤقتة على الحفاظ على ربط الدولار الواحد في مايو 2021 وكيف يستخدم تطبيق الدفع عبر الهاتف المحمول الشهير في كوريا الجنوبية سلسلة Terraform blockchain لتسوية المعاملات ودعم قيمة Luna.
وقال راكوف إن سبل الانتصاف التي تقدمها هيئة الأوراق المالية والبورصة لبيع الأوراق المالية غير المسجلة سيتم تحديدها بعد حل مسؤولية المدعى عليهم عن مطالبات الاحتيال.
نفت صناعة العملات المشفرة بشكل ثابت أن رموزها هي أوراق مالية. حققت الصناعة انتصارًا في يوليو عندما قال قاض آخر في محكمة مانهاتن الفيدرالية إن بعض الرموز التي تبيعها شركة Ripple Labs غير مؤهلة كأوراق مالية لأن المشترين لا يعرفون ما إذا كانت أموالهم ستذهب إلى شركة Ripple أو طرف ثالث.
القضية هي SEC ضد Terraform Labs Pte Ltd، المحكمة الجزئية الأمريكية، المنطقة الجنوبية من نيويورك، رقم 23-01346.