ذكرت لينوفو في مؤتمر ISC 2026 أن اتجاه ارتفاع أسعار الذاكرة قد بدأ للتو وسيتطور إلى "وضع طبيعي جديد" في المستقبل. يرسم هذا الحكم صورة متشائمة إلى حد ما لسوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية الاستهلاكية، مما يحطم توقعات العديد من المستخدمين بشأن انخفاض أو استقرار أسعار شرائح الذاكرة مثل DRAM وNAND Flash. ومع استمرار ارتفاع الأسعار، ترتفع التكلفة الإجمالية لأجهزة الكمبيوتر الشخصية والمنتجات الإلكترونية الاستهلاكية المختلفة، ويواجه نظام أسعار المنتجات الإلكترونية الذي كان "صديقًا للناس" نسبيًا في السنوات القليلة الماضية إعادة تشكيل.
باعتبارها واحدة من أكبر الشركات المصنعة للمعدات الأصلية لأجهزة الكمبيوتر الشخصية في العالم، تحافظ Lenovo على تعاون وثيق مع العديد من موردي DRAM وNAND Flash وتحصل على معلومات العرض والطلب المباشرة من خلال البحث المتكرر للقنوات. وبفضل إمكانات التنبؤ بالطلب وإدارة الطلبات المتراكمة على مر السنين، أصبحت Lenovo قادرة على الحكم على اتجاه التغييرات في نسبة العرض إلى الطلب في الصناعة في وقت مبكر. وفقًا لتحليل لينوفو، على الرغم من قيام شركات تصنيع وحدات التخزين الكبرى مثل Samsung وSK Hynix وMicron بتسريع بناء مصانع الرقائق الجديدة وتوسيع الطاقة الإنتاجية، إلا أن الوتيرة الحالية لتوسع الإنتاج لا تزال صعبة المطابقة الكاملة للطلب القوي من السوق. من غير الواضح ما إذا كانت المشكلة ناجمة بشكل أساسي عن الإطلاق البطيء للقدرة الإنتاجية الجديدة أو التقليل العام للصناعة من الطلب المستقبلي، ولكن الأمر المؤكد هو أن العرض الضيق من DRAM وNAND Flash قد يستمر لفترة أطول مما كان متوقعًا في السابق.
وأشارت لينوفو إلى أن مسار الأسعار التصاعدي الذي لوحظ بدءًا من أوائل الربع الرابع من عام 2025 من المرجح أن يستمر حتى نهاية العقد. ووفقاً لتقدير لينوفو، بحلول عام 2030 أو حتى بعده، وفي ظل تخطيط الطاقة الإنتاجية وظروف العرض الحالية، من المرجح أن تستمر أسعار شرائح الذاكرة في الارتفاع. إذا حافظت طفرة بناء مراكز البيانات على وتيرتها الحالية أو حتى تسارعت أكثر، فإن الطلب من جانب الخادم على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي ومعالجة البيانات واسعة النطاق سيستمر في احتلال كمية كبيرة من موارد DRAM وNAND. في هذا السياق، من الصعب على عشاق أجهزة الكمبيوتر الشخصية والمستهلكين العاديين رؤية منتجات الذاكرة وذاكرة الفلاش "بسعر الملفوف" في المستقبل المنظور.
بالنسبة لغالبية مستخدمي أجهزة الكمبيوتر الشخصية وعشاق الأجهزة، فهذا يعني أن تكاليف التثبيت والترقية ستواجه ضغوطًا تصاعدية على المدى الطويل. لفترة طويلة، أتاحت التقلبات الدورية في أسعار DRAM وNAND للمستهلكين العديد من الفرص للترقية أثناء انخفاض الأسعار. ومع ذلك، يشير بيان لينوفو إلى أن فترة "صيد الأسعار المنخفضة" هذه قد يتم تقصيرها بشكل كبير أو حتى صعوبة حدوثها في المستقبل. في حين أن نمو الطلب في سوق أجهزة الكمبيوتر التقليدية يتباطأ، فإن جولة جديدة من النفقات الرأسمالية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والحوسبة عالية الأداء تعمل على تغيير هيكل العرض والطلب ومنطق التسعير لسوق التخزين.
حاليًا، تعمل الشركات الرائدة مثل Samsung وSK Hynix وMicron على الترويج لبناء مصانع جديدة أو توسيع خطوط الإنتاج الحالية في مناطق مختلفة لتحسين قدرات الإنتاج الإجمالية لـ DRAM وNAND. ومع ذلك، غالبًا ما يستغرق الأمر عدة سنوات من إنشاء المشروع إلى الإطلاق الكامل للقدرة الإنتاجية، وفي ظل مسار العمليات المتقدمة وتقنية NAND الرقمية ثلاثية الأبعاد عالية المستوى، فإن الزيادة في العرض الفعال المقابلة لاستثمار الوحدة لا تزداد خطيًا. عندما يتجاوز معدل نمو الطلب معدل زيادة الطاقة الإنتاجية الفعالة، يتضخم العرض والطلب الضيق إلى ارتفاع مستمر في الأسعار، والذي ينتقل إلى أسعار الآلات الكاملة والمنتجات النهائية.
وتعتقد لينوفو أنه في السنوات القليلة المقبلة، سيعتمد اتجاه أسعار شرائح الذاكرة بشكل كبير على التنفيذ ووتيرة توسيع السعة من قبل SK Hynix وSamsung وMicron وغيرها من الشركات المصنعة. وإذا تأخر تقدم التوسع عن التوسع في مراكز البيانات والطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، فسيتم تعزيز "الوضع الطبيعي الجديد" لارتفاع الأسعار. على العكس من ذلك، إذا تغيرت بيئة الاقتصاد الكلي، أو تباطأت النفقات الرأسمالية للشركات، أو أدت التقنيات الجديدة إلى تحسين كفاءة الإنتاج، فقد يشهد سوق التخزين إعادة توازن جديدة بين العرض والطلب على المدى الطويل، ولكن هذا ليس الحكم الرئيسي الحالي لشركة لينوفو.
وفي هذا السياق، تواجه القدرة على تحمل تكاليف الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية تحديًا. بالنسبة للاعبين ومنشئي المحتوى والمستخدمين المحترفين الذين يسعون إلى تكوينات ذات ذاكرة عالية، من المرجح أن تستمر نسبة التخزين في الميزانية المثبتة في الارتفاع في السنوات القادمة. بالنسبة لمصنعي العلامات التجارية OEM، فإن كيفية تحقيق التوازن بين ضغط التكلفة وسعر البيع النهائي، وكيفية تخفيف تقلبات التكلفة من خلال مزيج المنتجات واستراتيجيات التكوين، ستصبح اعتبارات مهمة تؤثر على قدرتها التنافسية في السوق.
بشكل عام، تعد الإشارة التي أصدرتها لينوفو في ISC 2026 بمثابة تحذير مبكر لبيئة الأسعار لسلسلة صناعة أجهزة الكمبيوتر الشخصية والتخزين بأكملها في السنوات القليلة المقبلة. في جولة جديدة من دورات الإنفاق الرأسمالي المدفوعة بالذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، لم تعد DRAM وNAND مجرد أحد مكونات تكلفة الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية، ولكن تم إعادة تعريفها كعوامل إنتاج نادرة وحاسمة. في الفجوة بين التوسع في الإنتاج وازدهار الطلب، أصبح الحكم بأن "الزيادات في أسعار الذاكرة أصبحت طبيعية" أصبح قضية واقعية يتعين على الصناعة بأكملها مواجهتها.