في يوم الخميس 9 أبريل، أصدر الرئيس التنفيذي لشركة أمازون آندي جاسي خطابه السنوي للمساهمين،تم الكشف عن أن الشركة تدرس بيع الرقائق ذاتية التطوير لأطراف ثالثة. وذكر جاسي في رسالته السنوية للمساهمين أن قسم الرقائق الداخلي في أمازون يحقق حاليًا إيرادات سنوية تزيد عن 20 مليار دولار أمريكي. إذا كانت شركة مستقلة وتبيع لعملاء AWS وأطراف ثالثة خارجية، فيمكن أن تصل الإيرادات السنوية إلى 50 مليار دولار أمريكي.
كتب جاسي في الرسالة:
الطلب في السوق على رقائقنا قوي للغاية.من المحتمل أن نبيع رفوف الرقائق لأطراف ثالثة في المستقبل.
لقد شاركت أمازون في صناعة الرقائق لسنوات عديدة، لكنها كانت تمتلك نموذج عمل مختلف تمامًا عن Nvidia أو Intel. في السابق، لم تقم أمازون "ببيع" كيانات الرقائق بشكل مباشر إلى أطراف ثالثة، ولكنها "أجرت" القوة الحاسوبية لهذه الرقائق للمؤسسات من خلال خدمتها السحابية AWS.
يتم الكشف عن حجم أعمال الرقائق ذاتية التطوير لأول مرة
ينتج قسم الرقائق في أمازون بشكل أساسي ثلاث فئات من المنتجات: رقائق الحوسبة العامة، ومسرعات الذكاء الاصطناعي، والرقائق المتخصصة التي تعمل على تحسين كفاءة تشغيل الخادم.
حاليًا، يتم توفير موارد الأجهزة المذكورة أعلاه لعملاء الحوسبة السحابية في AWS على أساس الإيجار ولا يتم بيعها مباشرة إلى العالم الخارجي.
قارن جاسي تطور مشهد شرائح الذكاء الاصطناعي الحالي بالهجرة الهيكلية السابقة في مجال وحدة المعالجة المركزية.أطلقت أمازون شريحة وحدة المعالجة المركزية Graviton التي طورتها بنفسها في عام 2018. ونسبة السعر إلى الأداء أعلى بما يصل إلى 40% من معالجات x86. وقد تم اعتماده على نطاق واسع من قبل 98% من أفضل 1000 عميل من عملاء EC2.
Amazon EC2 (Elastic Compute Cloud) هي إحدى خدمات الحوسبة السحابية الأساسية التي تقدمها Amazon AWS، مما يسمح للمستخدمين باستئجار خوادم افتراضية عند الطلب في السحابة لتشغيل التطبيقات.
وفي مجال رقائق الذكاء الاصطناعي، تقوم أمازون بنسخ هذا المسار.تتمتع شريحة تدريب الذكاء الاصطناعي Trainium2 من الجيل الثاني بنسبة سعر إلى أداء أعلى بحوالي 30% من وحدات معالجة الرسوميات المماثلة، وقد تم بيعها الآن بشكل أساسي.
أداء Trainium3، الذي سيبدأ الشحن في أوائل عام 2026، أعلى بنسبة 30% إلى 40% من أداء Trainium2، ومعدل الاشتراك يقترب من السعة الكاملة. لا يزال أمام Trainium 4 حوالي 18 شهرًا قبل إطلاقه رسميًا، وقد تم بالفعل حجز جزء كبير من طاقته الإنتاجية.
أشار خطاب المساهمين على وجه التحديد إلى أن Amazon Bedrock، خدمة الاستدلال الرئيسية لـ AWS، تعمل بمعظم أعباء عمل الاستدلال الخاصة بها على Trainium ولا يزال الطلب قويًا.وكشف جاسي أيضًا أنه لا يستبعد بيع رفوف شرائح Trainium لعملاء خارجيين في المستقبل.
يؤدي نقص طاقة حوسبة الذكاء الاصطناعي إلى انتشار الطلب
استمر الطلب الهائل على قوة الحوسبة في التدريب على نماذج الذكاء الاصطناعي في الضغط على المعروض في السوق ودفع الشركات إلى البحث بنشاط عن بدائل لوحدات معالجة الرسومات NVIDIA.
وفي ظل هذه الخلفية، حظيت إمكانات المبيعات الخارجية للرقائق التي طورتها أمازون ذاتيًا بمزيد من الاهتمام.
كشف Jassy في الرسالة أن اثنين من كبار عملاء AWS اقترحوا شراء كامل الطاقة الإنتاجية لمثيلات Graviton في عام 2026، لكنهم لم يتمكنوا من الاتفاق بسبب الحاجة إلى مراعاة احتياجات العملاء الآخرين. تعكس هذه التفاصيل التوتر العالي الحالي في مصدر طاقة الحوسبة.
واعترف جاسي بأن AWS تعاني حاليًا من اختناقات في السعة تمنعها من تلبية بعض المتطلبات، ويتوقع أن تضاعف سعة الطاقة الإجمالية حجمها الحالي بحلول نهاية عام 2027.
ستضيف AWS 3.9 جيجاوات من قدرة الطاقة الجديدة في عام 2025. وستزيد إيرادات الربع الرابع من عام 2025 بنسبة 24% على أساس سنوي، مع وصول الإيرادات السنوية إلى 142 مليار دولار أمريكي. ووصف ضغط التدفق النقدي الحر على المدى القصير بأنه سعر ضروري، ويعتقد أن الذكاء الاصطناعي كان "فرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة في العمر"، وقال إنه "لن يستجيب بطريقة متحفظة".
كان آندي جاسي على رأس شركة أمازون منذ ما يقرب من خمس سنوات. وفي هذه الرسالة الموجهة إلى المساهمين، أوضح بالتفصيل إمكانات النمو في أعمال الرقائق، مما يعكس نوايا التخطيط الأعمق لشركة Amazon في مجالات الحوسبة السحابية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
مع إمكانية زيادة المبيعات الخارجية، قد يصبح هذا العمل الذي كان يتم خلف الكواليس في السابق بمثابة قصة النمو التالية لشركة أمازون في سوق رأس المال.