الرابح الأكبر من طفرة الذكاء الاصطناعي في السنوات الأخيرة هي شركة NVIDIA، التي تجاوزت قيمتها السوقية ذات يوم 5 تريليون دولار أمريكي. وعلى الرغم من انخفاضها مؤخرًا، إلا أنها لا تزال تبلغ قيمتها السوقية 4.6 تريليون دولار أمريكي، وهي أعلى بكثير من الشركات المصنعة الأخرى. إذا اخترنا الفائز الثاني، فيجب أن يكون TSMC، والسبب بسيط جدًا - إذا كان تدريب الذكاء الاصطناعي لكبار عمالقة التكنولوجيا لا غنى عنه لوحدة معالجة الرسومات الخاصة بـ NVIIDIA، فإن إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي من قبل الشركات الكبرى لا ينفصل أيضًا عن TSMC. لقد ارتفع أداء TSMC أيضًا في السنوات الأخيرة.
وكانت الأخبار الجيدة مستمرة في الأيام الأخيرة. استمر سعر سهم TSMC في الارتفاع. الليلة الماضية، ارتفعت الأوراق المالية ADR في سوق الأسهم الأمريكية بنسبة 5.7٪، مما دفع القيمة السوقية إلى 1.657 تريليون دولار أمريكي، مما أدى بشكل مباشر إلى تحسين مركزين في التصنيف العالمي.متجاوزة Broadcom و Meta، لتحتل المرتبة السادسة في العالم والأولى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
إذا نظرنا فقط إلى صناعة أشباه الموصلات، فإن TSMC تحتل المرتبة الثانية في الصناعة، في المرتبة الثانية بعد NVIDIA.
وفي تصنيف القيمة السوقية الحالي للشركات المدرجة عالميًا، تبلغ قيمة NVIDIA 4.6 تريليون دولار أمريكي، وApple 4 تريليون دولار أمريكي، وGoogle 3.8 تريليون دولار أمريكي، وMicrosoft 3.5 تريليون دولار أمريكي، وAmazon 2.4 تريليون دولار أمريكي.
إذا أرادت TSMC التقدم إلى المراكز الخمسة الأولى في العالم، فيجب أن تزيد قيمتها السوقية بنسبة 50% على الأقل.إذا بقي PE دون تغيير، فهذا يعني أن الأرباح يجب أن تزيد بأكثر من 50٪.، هذا صعب بعض الشيء، لكنه ليس مستحيلاً.
السبب الرئيسي هو أن تقنية TSMC المتقدمة قوية جدًا. لقد أنتجت رسميًا عملية 2 نانومتر بكميات كبيرة في نهاية العام الماضي. وصلت الطاقة الإنتاجية لهذا الشهر إلى 140.000 رقاقة، وهو ما يتجاوز بكثير الطاقة الإنتاجية المتوقعة للصناعة البالغة 100.000 رقاقة. وصلت القدرة الإنتاجية لتقنية 3nm أيضًا إلى 160,000 رقاقة شهريًا، كما أن عبوات CoWoS المتقدمة تعاني أيضًا من نقص في المعروض.
بالإضافة إلى ذلك، هناك شائعات سابقة مفادها أن TSMC ستواصل زيادة سعر المسبك المتقدم هذا العام، وستزداد في السنوات القليلة المقبلة. قد لا يستغرق الأمر عامين لتحقيق زيادة في الأرباح بنسبة 50٪. بعد كل شيء، طالما لم تنفجر فقاعة الذكاء الاصطناعي، فسوف ترتفع دائمًا.
