ومن المتوقع أن تعود Nvidia إلى السوق الصينية التي خسرتها مرة أخرى. في 9 ديسمبر، وفقًا لتقارير من صحيفة جلوبال تايمز نقلاً عن رويترز وبلومبرج ووسائل إعلام أخرى، أعلن الرئيس الأمريكي ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي في اليوم الثامن بالتوقيت المحلي أن الحكومة الأمريكية ستسمح لشركة Nvidia ببيع شرائح الذكاء الاصطناعي H200 إلى الصين، لكنها ستفرض رسومًا بنسبة 25% على كل شريحة. وقال أيضًا إن وزارة التجارة الأمريكية تضع اللمسات الأخيرة على تفاصيل الترتيبات ذات الصلة، وسيتم تطبيق نفس الترتيبات أيضًا على شركات شرائح الذكاء الاصطناعي الأخرى مثل AMD وIntel.
اليوم، طلب مراسل من China Business News من NVIDIA تأكيد هذه الأخبار. ردت NVIDIA: "إن توفير H200 للعملاء التجاريين هو خطوة تستحق التقدير."
في يوليو من هذا العام، عندما جاء هوانغ رينكسون إلى الصين لإجراء مقابلة مع China Business News ووسائل الإعلام الأخرى، قال إنه يتطلع إلى دخول المزيد من الرقائق المتقدمة إلى السوق الصينية في المستقبل. ومن المتوقع الآن أن يصبح هذا التوقع حقيقة، على الرغم من أنه يأتي بشرط "الرسوم".
سيتم إصدار شريحة H200 في وقت مبكر من نوفمبر 2023 وسيتم شحنها في عام 2024. وأدائها أعلى عدة مرات من أداء H20. استنادًا إلى بنية "Hopper" الخاصة بـ NVIDIA، فإن H200 هو أول وحدة معالجة رسوميات تتميز بـ HBM3e (ذاكرة النطاق الترددي العالي من الجيل الخامس). وهو مصمم لتدريب واستنتاج نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية الحالية، وإجراء حسابات علمية واسعة النطاق، ومعالجة كميات هائلة من البيانات. يوفر H200 ذاكرة بسعة 141 جيجابايت بسرعة 4.8 تيرابايت في الثانية، أي ما يقرب من ضعف السعة و2.4 ضعف عرض النطاق الترددي مقارنة بـ A100. من بينها، سرعة الاستدلال في Llama 2 (70 مليار معلمة LLM) هي ضعف سرعة H100.
أظهر التقرير المالي السابق لشركة Nvidia للربع الثاني من العام المالي 2026 أن إيرادات Nvidia لهذا الربع بلغت 46.743 مليار دولار أمريكي، منها إيرادات السوق الصينية (باستثناء تايوان، الصين) بلغت 2.769 مليار دولار أمريكي. ومقارنة بإيرادات السوق الصينية البالغة 3.667 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من العام المالي 2025، فقد تقلصت بنحو 900 مليون دولار أمريكي.
في حدث عام في أكتوبر من هذا العام، قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Huang Jenxun ذات مرة إن السياسات الأمريكية أدت إلى خسارة واحدة من أكبر الأسواق في العالم. انخفضت حصة NVIDIA في السوق الصينية من 95% إلى 0%، وتركت NVIDIA 100% من السوق الصينية. وقال هوانغ رينكسون إن فقدان سوق الذكاء الاصطناعي في الصين سيكون "خسارة فادحة".
كما أشار هوانغ رينكسون إلى قوة الصين في مجال الذكاء الاصطناعي، قائلا إن الصين سوق فريدة من نوعها. إن الحيوية والقدرة على الابتكار وزخم التطوير لهذا السوق وسرعة تطوير هذه الصناعة كلها فريدة من نوعها. إن العواقب غير المقصودة والآثار طويلة المدى لعدم المشاركة في السوق الصينية، على الرغم من صعوبة التنبؤ بها، لن تكون متفائلة. ويتوقع أن يصل سوق الذكاء الاصطناعي في الصين إلى حوالي 50 مليار دولار أمريكي في العامين أو الثلاثة أعوام المقبلة. بالنسبة لشركة أمريكية، فإن عدم القدرة على دخول هذا السوق سيكون بمثابة خسارة فادحة، وسوف يتقدم سوق الذكاء الاصطناعي في الصين مع أو بدون نفيديا.
بعد ذلك، ستؤثر عوامل مثل الوقت الذي يقدم فيه العملاء في السوق الصينية طلبات جديدة، وما إذا كان الطلب يتغير والمدة التي تستغرقها سلسلة التوريد، على توقعات أداء Nvidia. والأهم من ذلك، أنه خلال "غياب" إنفيديا، تغير السوق الصيني - فقد تسارع ظهور الشركات المصنعة المحلية لرقائق الذكاء الاصطناعي، ووجد العملاء بدائل. في مؤتمر التقرير المالي الأخير لشركة Tencent، ذكر المسؤولون التنفيذيون في Tencent أن وحدة معالجة الرسوميات الحالية كافية تمامًا وأن الموارد ليست محدودة جدًا. صرح المسؤولون التنفيذيون في بايدو مؤخرًا أن الغالبية العظمى من مهام الاستدلال داخل بايدو تعمل حاليًا على معالج Kunlun الأساسي P800. كما صرح تشو هونغ يي، مؤسس مجموعة 360، للصحفيين بأن شراء الرقائق تحول الآن إلى الرقائق المحلية.
وفي الوقت نفسه، لا تزال Nvidia تواجه ضغوطًا تنافسية من الشركات المصنعة الأخرى لرقائق الذكاء الاصطناعي ذاتية التطوير. بالمقارنة مع تعدد استخدامات وحدات معالجة الرسومات Nvidia، فإن شرائح ASIC (الدائرة المتكاملة الخاصة بالتطبيقات) التي تمثلها Google TPU تتمتع ببعض المزايا، مثل استهلاك الطاقة والأداء النظري العالي. خططت شركة Anthropic المنافسة لـ OpenAI لاستخدام قوة حوسبة Google في أكتوبر وتخطط لنشر ما يصل إلى مليون شريحة Google TPU لتدريب نموذج الذكاء الاصطناعي الضخم الخاص بها Claude. سيتم استخدام هذه الدفعة من رقائق TPU خصيصًا لتسريع أعباء عمل التعلم الآلي ومن المقرر نشرها في عام 2026.