يحب مستثمرو التجزئة الكوريون الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، لدرجة أن ممتلكاتهم في بعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية المعروفة والمدرجة في الولايات المتحدة قد وصلت إلى أكثر من 20٪. تشير البيانات إلى أن أحد صناديق الاستثمار المتداولة المفضلة لديهم قد ضخَّم رهانه على Tesla بمقدار 1.5 مرة، بينما ضاعف الآخر رهاناته ثلاث مرات على أسهم التكنولوجيا مثل FAANG - حيث يمتلكان ما لا يقل عن 35% و28% من أسهم هذين الصندوقين المتداولين على التوالي.
والثالث الأكثر شعبية هو صندوق الاستثمار المتداول ذو الرافعة المالية الثلاثية الذي يتتبع أسهم الرقائق المدرجة في الولايات المتحدة (رمز التداول SOXL)، والتي ارتفعت بنسبة 140٪ تقريبًا هذا العام.
وقالت بارك إيون هاي: "هناك الكثير من الأشخاص الذين يشترون SOXL في كوريا، وبعض الناس لا يعرفون حتى أنها رافعة مالية ثلاثية". ويعمل الشاب البالغ من العمر 35 عامًا في شركة لأشباه الموصلات في مدينة هوايسونج القريبة من سيول. وقالت إنه من الصعب العثور على أشخاص محليين لا يشترون صناديق الاستثمار المتداولة.
تشير البيانات إلى أن مستثمري التجزئة الكوريين استثمروا 2.3 مليار دولار أمريكي في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي واسعة النطاق المدرجة في الولايات المتحدة وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية هذا العام، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف الاستثمار في صناديق مماثلة في عام 2022. ويتلخص استعدادهم لاتخاذ مثل هذه المواقف المتقلبة في عدم كفاية خطط التقاعد، وارتفاع تكاليف المعيشة، والتفضيل العام للاستثمارات الأكثر خطورة.
إن استخدام المشتقات المالية، التي غالبا ما تضخم المكاسب والخسائر بمقدار مرتين إلى ثلاث مرات، يوفر للمستثمرين الفرصة لتحقيق مكاسب كبيرة بمكاسب صغيرة. ترتفع صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة عندما ينخفض المؤشر الأساسي أو الأمن، والعكس صحيح.
وقالت ريبيكا سين، خبيرة استراتيجية الأسهم في بلومبرج إنتليجنس في هونج كونج: "البساطة والعادية أمر ممل. إنهم يريدون ضعفين أو ثلاثة أضعاف الرافعة المالية - على الأقل في بعض القطاعات". وقالت إن صناديق الاستثمار المتداولة ارتفعت شعبيتها في كوريا الجنوبية، وذلك بفضل مجموعة منتجاتها الواسعة ووسائل التواصل الاجتماعي، حيث يروج العديد من المؤثرين لفضائل الاستثمار في مثل هذه المنتجات.
وقال سين: "لقد ذهب 30٪ من إجمالي استثمارات صناديق الاستثمار المتداولة في الخارج للمستثمرين الكوريين إلى المنتجات ذات الرفع المالي، وهي مهمة جدًا لبعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي الفردي".
ومن المعروف أن مستثمري التجزئة الكوريين هم من المجازفين. فقبل بضع سنوات فقط، كانت البلاد مركزًا لجنون العملات المشفرة العالمي، حيث كانت عملة البيتكوين تتمتع بـ "علاوة الكيمتشي" في كوريا الجنوبية ــ أعلى بأكثر من 20% من الأسعار الدولية السائدة. وهم مهتمون أيضًا بالمنتجات المالية ذات الرافعة المالية مثل الأوراق المالية المنظمة.
قال ليم دونج سيوب، وهو أب لطفلين، إنه بدأ في شراء صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية لأنه كان يأمل في استثمار مبالغ صغيرة من المال للحصول على عوائد عالية، بهدف نهائي هو قضاء المزيد من الوقت مع عائلته.
وقال: "إن صناديق الاستثمار المتداولة العادية هي أيضًا منتجات استثمارية جيدة. ولكن يبدو أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية أكثر ملاءمة بالنسبة لي لأن رأس المال الخاص بي صغير جدًا". "ما زلت صغيرًا، وأطفالي صغار، لذا يبدو أن هذا هو الوقت المناسب للاستثمار، ولهذا السبب يمكنني الاستمرار في التصرف بقوة."
وقال ليم إن 80% من استثماراته الحالية في الأسهم موجودة في SOXL. الاسم الرسمي لـ SOXL هو DirexionDailySemiconductorsBull3xShares.
وقال: "في كوريا الجنوبية، حيث الحراك الطبقي منخفض للغاية، يمكن أن يكون الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي في الولايات المتحدة وسيلة لتسلق السلم الاجتماعي".