يُظهر التقرير المالي للربع الثالث من عام 2023 لشركة TSMC أن الشركة استفادت من نمو الطلب على الهواتف الذكية ونجحت في عكس بعض تأثير التباطؤ في نمو صناعة الرقائق في ثلاثة من الأرباع الأربعة هذا العام. وأظهر التقرير المالي أن إيرادات العام بأكمله انخفضت حيث توقع المصممون استمرار مستويات الطلب المرتفعة وتقلصت صناعة الرقائق منذ تدفق الطلبات إلى المسابك في عام 2023، في حين أثبت النمو التتابعي الصغير أنه موسمي.
ومع ذلك، بالمقارنة مع الموقف المتشائم لإدارة TSMC في التقرير المالي للربع الثاني، كانت مكالمة أرباح الشركة للربع الثالث متفائلة بعض الشيء، والتي تم استكمالها بأحدث تقرير من Citigroup، موضحًا أن تجديد مخزون صناعة الرقائق قد بدأ أخيرًا في التحسن.
تعتقد سيتي أن الطلب على منتجات عالية الأداء (HPC) والذكاء الاصطناعي سيكون حافزًا لصناعة الرقائق
في التقرير المالي لشركة TSMC، تظل الحوسبة عالية الأداء هي أكبر محرك لإيرادات القسم، واستنادًا إلى التقرير الذي قدمته شبكة United News Network التايوانية اليوم، يبدو أن هذا هو الحال في المستقبل. تعتقد الشركة المالية أن رقائق HPC وAI المصنعة باستخدام عمليات تصنيع متطورة مثل 3 نانومتر يمكن أن تدفع نمو إيرادات TSMC، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 20%.
بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن Citi تحافظ على سعر السهم المستهدف لـ TSMC عند 660 دولارًا تايوانيًا جديدًا وتمنحها تصنيف شراء، فإن التأثير الدافع لـ HPC وAI على صناعة الرقائق يجعلها أكثر تفاؤلاً بشأن آفاق العقد الناضجة. رفعت الشركة السعر المستهدف لـ UMC إلى 61 دولارًا تايوانيًا جديدًا من 56 دولارًا تايوانيًا جديدًا سابقًا وحافظت على تصنيف "شراء" للسهم.
أغلقت أسهم UMC عند 48.60 دولارًا تايوانيًا جديدًا في تايوان في آخر يوم تداول، بينما يتم تداول سعر سهم TSMC في تايوان حاليًا عند 544 دولارًا تايوانيًا جديدًا - مما يشير إلى أنه إذا تم تحقيق الهدف في الوقت المناسب، فإن سعر السهم سيرتفع بشكل ملحوظ. تعد UMC موردًا رئيسيًا لتكنولوجيا الرقائق القديمة لمهام الأغراض العامة.
يُظهر أداء سعر سهم TSMC تأثير ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء
ارتفع سعر سهم TSMC بنسبة 20% هذا العام، حيث يعمل تباطؤ الطلب على الحوسبة الشخصية ونمو الذكاء الاصطناعي كمحفز عكسي.
بالإضافة إلى ذلك، قد يتلقى المصنع المزيد من الطلبات لمنتجات الحوسبة الشخصية في المستقبل، حيث كشف تقرير لوكالة رويترز أن AMD و NVIDIA تتطلعان إلى إطلاق شرائح الكمبيوتر الشخصي المصممة بمعمارية Arm الدقيقة للتنافس مع Apple. أغلق سعر سهم NVIDIA مرتفعًا بنسبة 3.84% اليوم. في الوقت نفسه، ارتفع سعر سهم ARM، التي تم طرحها للاكتتاب العام مؤخرًا بعد الاندماج الفاشل مع Nvidia، بنسبة 4.89٪ حيث يعتقد المستثمرون أن Nvidia قد تطلق العنان لمزيد من الطلب في السوق على الملكية الفكرية لرقائق الشركة البريطانية.
ويتوقع التقرير أن تقوم Nvidia وAMD بتطوير منتج قابل للتسويق بحلول عام 2025، مما سيوفر دراسة حالة مثيرة للاهتمام لمستهلكي AMD إذا تم الإبلاغ عن النتائج. من بين الشركتين، AMD هي الوحيدة التي يمكنها تصميم معالجات ARM وx86، مما يمنحها رؤى فريدة في تصميم الرقائق.
وتقع شركة TSMC في قلب خطط الشركتين لأنها الشركة الوحيدة في العالم القادرة على تقديم آلاف المعالجات المنتجة باستخدام أحدث تقنيات التصنيع. تعد عملية TSMC مقاس 3 نانومتر حلاً جاهزًا يمكن للعملاء استخدامه على الفور، وهي ميزة ستستمر Intel في الاستمتاع بها طالما أن خطط Intel لإنتاج شرائح بموجب عقد لأطراف ثالثة تؤتي ثمارها.
ويعتقد تقرير سيتي بنك أيضًا أن الاستفادة من سعة الرقائق مقاس 8 بوصات، خاصة تلك التي تقدمها UMC ومجموعة ASE، سوف تستغرق وقتًا أطول للتعافي. يعتقد البنك أن استخدام الرقائق مقاس 8 بوصات لن ينمو حتى النصف الثاني من عام 2024 بسبب تباطؤ الطلب على وحدات التحكم الدقيقة والمنتجات الأخرى.