تقدم شركة Nio الصينية الناشئة في مجال السيارات الكهربائية دراسة حالة ثاقبة مفادها أنه على الرغم من الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير، إلا أنها لا تزال بعيدة عن الربحية، مما يسلط الضوء على مدى تعقيد أعمال السيارات الكهربائية والتحديات المهمة التي يجب على مصنعي السيارات الكهربائية معالجتها قبل أن يتمكنوا من البدء في جني الأرباح.
ومع ذلك، يقدم مخطط Nio بعض الأفكار الإستراتيجية المهمة التي يمكن أن تساعد في الظهور كفائز في هذا السوق شديد التنافسية، خاصة بالنسبة للشركات اليابانية التي تستعد لتسريع تقدمها في سباق السيارات الكهربائية العالمي.
تأسست شركة NIO في عام 2014، وأطلقت أول سيارة كهربائية لها في عام 2018 وأدرجت في بورصة نيويورك في نفس العام.
تمتلك الشركة تقنية الشحن والمبادلة وقد بدأت في تكثيف إنتاج هذه الأخيرة. وتقوم الشركة أيضًا بتطوير أجهزة وأنظمة أشباه الموصلات الخاصة بها.
تتميز Nio باستراتيجيتها الاستثمارية القوية. ومن عام 2016 إلى يونيو 2023، وصل إجمالي استثمارات الشركة في البحث والتطوير إلى 36.8 مليار يوان (حوالي 5.15 مليار دولار أمريكي)، وهو ما يعادل نفقات البحث والتطوير لشركة ميتسوبيشي موتورز، التي تبلغ مبيعاتها السنوية سبعة أضعاف مبيعاتها السنوية.
هذا العام، قد يتجاوز إنفاق شركة NIO على البحث والتطوير مبلغ 230 مليار ين (1.55 مليار دولار أمريكي) لشركة سوزوكي موتور. وفي عام 2022، ستبلغ نسبة البحث والتطوير إلى المبيعات في NIO 22%، وهو ما يتجاوز بكثير نسبة Tesla البالغة 3.8% وBYD البالغة 4.3%.
تمثل تكاليف الموظفين 60% من نفقات البحث والتطوير لشركة Weilai. ويبلغ متوسط الراتب السنوي للشركة 670 ألف يوان، وهو معدل مرتفع نسبيًا في الصين.
وعلى الرغم من ارتفاع المبيعات في عام 2022 أكثر من ست مرات عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات لتصل إلى 49.2 مليار يوان، إلا أن خسائر التشغيل خلال الفترة نفسها توسعت من 11 مليار يوان إلى 15.6 مليار يوان. لا يزال أمام Weilai طريق طويل لتحويل الخسائر إلى أرباح.
بالإضافة إلى تكاليف التطوير الضخمة، أثر الاستثمار في البنية التحتية لاستبدال البطاريات بشدة على الشركة. قامت شركة NIO ببناء أكثر من 1300 محطة لتبديل البطاريات في جميع أنحاء الصين وتخطط لبناء 1000 محطة أخرى هذا العام. ووفقا لتقديرات شركات الأوراق المالية، تبلغ تكلفة محطة تبديل البطاريات حوالي 3.5 مليون يوان.
وفي النصف الأول من عام 2023، وصلت الخسارة التشغيلية لشركة NIO إلى 11.1 مليار يوان.
وانخفضت مبيعات وحدات الشركة في الفترة من أبريل إلى يونيو إلى أدنى مستوى لها منذ عامين، مما أضعف قدرة الشركة على جمع رأس المال. ونتيجة لذلك، أدى القرار الذي اتخذته الشركة في سبتمبر/أيلول بإصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة إجمالية تبلغ مليار دولار إلى زيادة المخاوف بشأن صحتها المالية. وانخفضت أسهم الشركة بنحو 10% منذ نهاية العام الماضي، في تناقض حاد مع ارتفاع أسهم تسلا بنسبة 110%.
بعد تسع سنوات من التطوير، فإن مسار تطوير NIO ليس أقل شأنا من Tesla، التي حققت الربحية فقط في عامها الثامن عشر. ومع ذلك، سيطرت تيسلا على السوق في ذلك الوقت وتمتعت بميزة المحرك الأول. لكن صناعة السيارات الكهربائية أصبحت الآن أكثر ازدحاما، حيث تتنافس الولايات المتحدة وأوروبا بشراسة مع الشركات المصنعة الصينية.
نسبيًا، تعتبر شركات صناعة السيارات اليابانية متأخرة في الوصول إلى سوق السيارات الكهربائية، وتواجه نفس المعضلة التي تواجهها شركة Nio.
تخطط معظم شركات صناعة السيارات اليابانية لاستثمار مئات المليارات إلى تريليونات الين في استثمارات متوسطة إلى طويلة الأجل لتوسيع أعمالها في مجال السيارات الكهربائية. على الرغم من الاستثمار الضخم، إلا أنهم لتحقيق الربحية يحتاجون إلى تأمين أحجام مبيعات أكبر. يقول بعض المحللين إن الشركات الناشئة في مجال السيارات الكهربائية تحتاج إلى بيع 200 ألف سيارة سنويًا للوصول إلى نقطة التعادل.
ومن المقرر أن تبيع نيسان، التي تقود المنافسين المحليين في سباق السيارات الكهربائية، 130 ألف سيارة في عام 2022، وفقا لشركة الأبحاث مارك لاينز. على الرغم من أن الشركات اليابانية لديها موارد بشرية وبنية تحتية وموارد تكنولوجية وفيرة، إلا أن مستقبل أعمالها في مجال السيارات الكهربائية لا يزال غير واضح.
مع الحاجة إلى استثمارات ضخمة، والمنافسة على الحجم، والموجة الحتمية من تخفيضات الأسعار، فإن هيمنة سوق السيارات الكهربائية اليوم لديها العديد من أوجه التشابه مع المنافسة السابقة في سوق شاشات الكريستال السائل، فما الذي يفصل بين الفائزين والخاسرين؟
وقد سلط الحدث الذي نظمته NIO في 21 سبتمبر الضوء على هذه القضية الحاسمة. وفي مؤتمر صحفي في شنغهاي، فاجأت شركة NIO المحللين ومراقبي السوق بإطلاق أول هاتف ذكي تم تطويره ذاتيًا.
يأتي هاتف Android مزودًا بميزات متعددة بما في ذلك التحكم في المناخ، وتعديل المقعد، والتشغيل الرئيسي، والتكوين التلقائي لوقوف السيارات، مما يوفر للسائقين قدرًا أكبر من الراحة والاتصال. وأعربت NIO عن أملها في استخدام الهواتف المحمولة كناقل لتوفير أفضل تجربة لمستخدمي السيارات.
تركز شركة NIO على جعل السيارات مكانًا أكثر ذكاءً وأكثر متعة، وقد اكتسبت مزايا في تطوير البرمجيات وإنشاء المحتوى. وقال تشو جين تشنغ، كبير المحللين الصينيين في شركة فورين لأبحاث صناعة السيارات ومقرها ناغويا، إن الشركات اليابانية متخلفة في هذا الصدد. تسمح NIO أيضًا للعملاء باستخدام البطاريات بسعر ثابت كجزء من استراتيجية أعمالها لإنشاء "نظام بيئي NIO" من خلال تحسين راحة العملاء.
بدأت الشركات اليابانية في الكشف تدريجياً عن تفاصيل خططها للسيارات الكهربائية على مدى السنوات القليلة المقبلة، مع تحديد نماذج جديدة بالإضافة إلى استراتيجيات الاستثمار والإنتاج الحجمي. وفي حين أن اقتصاديات الحجم أمر بالغ الأهمية في هذا المجال، فإن المصنعين اليابانيين يحتاجون إلى إنشاء ميزة تنافسية فريدة.