قد يكون تأييد Nvidia المفاجئ قد جعل بعض المستثمرين متحمسين بشأن احتمالات Samsung Electronics للحاق بسباق الذكاء الاصطناعي (AI)، لكن آخرين ما زالوا متشككين. المنافس الرئيسي لشركة Samsung SK Hynix هو بالفعل مورد لشركة Nvidia، حيث يوفر للأخيرة أحدث إصدار من الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي HBM3E. يبدو أن Huang يلمح إلى أن Nvidia ستشتري أيضًا بعض شرائح HBM من Samsung، لكن SK Hynix خطت بالفعل خطوات كبيرة من خلال توفير الأجيال السابقة من التكنولوجيا.
وقال يون جونوون، مدير الصندوق في دويتشه بنك لإدارة الأصول، إن سامسونج للإلكترونيات أصبحت بالفعل أكثر جاذبية مما كانت عليه في الماضي، ولكن لا يزال من السابق لأوانه شراء السهم بناءً على الآفاق المتوقعة لأعمال HBM.
حتى الآن، كان موضوع الذكاء الاصطناعي بمثابة نعمة لشركة SK Hynix، التي تضاعفت أسهمها في العام الماضي، متجاوزة مكاسب سامسونج البالغة 30٪. الفرق هو أن SK Hynix تقود الطريق في شرائح HBM، التي تعمل بمعالجات مهمة للتدريب على نماذج اللغات الكبيرة. ونظرًا لحصتها في سوق الأجهزة الاستهلاكية، فإن سامسونج أكثر عرضة للطلب الدوري وتسعير الذاكرة التقليدية السلعية.
ولهذا السبب تفاجأ السوق عندما ظهرت تقارير تفيد بأن Huang يخطط لشراء Samsung Memory. ووضعت تصريحاته أسهم الشركة الأكثر قيمة في كوريا الجنوبية على الطريق الصحيح لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 10%، وهي الأكبر منذ عام 2015.
تجار الخيارات أكثر تناقضا. شهدت شركة Samsung Electronics ارتفاعًا في مراكز الرهان في كلا الاتجاهين هذا الأسبوع، بما في ذلك خيارات البيع التي تراهن على أن السهم سينخفض بنسبة 70٪ في الأشهر الثلاثة المقبلة، وخيارات الاتصال التي سيتم صرفها إذا ارتفع السهم بنسبة 300٪ في الأشهر الثلاثة المقبلة.
وكان رد فعل المتداولين على المدى القصير ضد الارتفاع الذي شهدته أسعار الأسهم نتيجة لتعليقات هوانج. وبينما اشترى المستثمرون المؤسسيون أسهم سامسونج بكثافة يومي الأربعاء والخميس، باع مستثمرو التجزئة صافي 3 تريليون وون (2.3 مليار دولار) من الأسهم، مسجلين رقمًا قياسيًا للبيع على مدار يومين.
وقال تشاسو يون، مدير الصندوق ورئيس فريق الأسهم: "لا تزال وجهة نظر معظم الناس هي أن سامسونج لن تكون مفضلة مع HBM3E". "إذا تغيرت المعنويات في قطاع التكنولوجيا، فسيكون ذلك أمرًا جيدًا لكلا الشركتين، ولكن لا يبدو أن SK Hynix تفقد مركزها المهيمن في مجال HBM."